أسهم فيسترا (VST) تنخفض 7% مع مخاوف السوق من مبيعات المطلعين

الملخص

• انخفض سهم Vistra (VST) بنسبة تصل إلى 7.16% حيث تفاعل المستثمرون مع عمليات البيع الكبيرة من قبل الرئيس التنفيذي وكبار المسؤولين التنفيذيين المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات.
• وصل السهم أيضًا إلى تاريخ توزيع الأرباح السابق في 20 مارس، مما أدى إلى انخفاض سعر الافتتاح بمقدار توزيع الأرباح الفصلي البالغ $0.228.
• أرباح الربع الرابع أخفقت في كل من ربحية السهم ($2.18 مقابل $2.45 المتوقع) والإيرادات ($4.58 مليار مقابل $5.75 مليار المتوقع).
• يظل إجماع المحللين "شراء" مع هدف سعر متوسط $236.87 — JPMorgan وGoldman Sachs وBMO وMorgan Stanley جميعهم متفائلون.
• يمتلك المستثمرون المؤسسيون 90.88% من السهم؛ قامت عدة صناديق كبيرة بتخفيض الصفقة مؤخرًا.

واجهت Vistra Corp (VST) جلسة صعبة في 20 مارس، حيث انخفضت بنسبة تصل إلى 7.16% حيث ضربت قوتان منفصلتان السهم في نفس الوقت.

Vistra Corp., VST

الأول كان تاريخ توزيع الأرباح السابق. المستثمرون الذين اشتروا VST في أو بعد 20 مارس لن يحصلوا على دفعة $0.228 الفصلية القادمة، المستحقة في 31 مارس. هذا النوع من التواريخ عادة ما يسحب سعر السهم إلى الأسفل بمقدار توزيع الأرباح تقريبًا عند الافتتاح. إنها حركة ميكانيكية، لكنها تتراكم.

العامل الثاني كان أقل روتينية. كشفت ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات عن موجة من البيع الداخلي خلال الأشهر العديدة الماضية. باع الرئيس التنفيذي والعديد من المسؤولين التنفيذيين كتل كبيرة من الأسهم، مما قد يقلق المستثمرين حتى عندما تكون الأسباب عادية.

مثال حديث: باعت نائبة الرئيس التنفيذي Stephanie Zapata Moore 10,000 سهم في 9 مارس بمتوسط سعر $160.31، بإجمالي يزيد قليلاً عن $1.6 مليون. مما قلص حصتها الملكية بنحو 8%.

إشارات مختلطة من الأساسيات

نتائج Vistra للربع الرابع، المعلنة في 26 فبراير، لم تعط السوق الكثير للاحتفال به. سجلت الشركة ربحية سهم بلغت $2.18، وهي أقل من تقدير الإجماع البالغ $2.45. كما أخفقت الإيرادات البالغة $4.58 مليار في توقعات المحللين البالغة $5.75 مليار — وهي فجوة يصعب تجاهلها.

تحمل الشركة نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 6.01 ويتم تداولها بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 77.07، وهي مرتفعة. تشير نسبتها الحالية البالغة 0.78 إلى أن لديها أقل في الأصول السائلة من الالتزامات قصيرة الأجل.

على الجانب الإيجابي، حصلت Vistra على تصنيفات ائتمانية من الدرجة الاستثمارية من كل من S&P وFitch، وهي خطوة تقلل من مخاطر التمويل ويمكن أن تقلص تكاليف الاقتراض والإقراض بمرور الوقت. كما رفعت الشركة توزيع الأرباح الفصلي، بزيادة طفيفة من $0.23 إلى $0.228 — انتظر، هذا في الواقع انخفاض طفيف. تصل الدفعة السنوية إلى $0.91، بعائد حوالي 0.5%.

موقف المحللين

على الرغم من الاضطرابات الأخيرة، لم تبتعد وول ستريت عن VST. يظل تصنيف الإجماع "شراء" قويًا مع هدف سعر متوسط $236.87، أعلى بكثير من حيث يتداول السهم.

رفع JPMorgan هدفه إلى $240 وحافظ على تصنيف "زيادة الوزن". أعاد BMO Capital Markets إصدار تصنيف "الأداء المتفوق" مع هدف $241. قام Goldman Sachs بترقية VST من "محايد" إلى "شراء" في فبراير، محددًا هدفًا عند $205. يحتفظ Morgan Stanley بوجهة نظر شراء مع هدف $215.

خفض Bank of America هدفه من $231 إلى $218 لكنه احتفظ بتصنيف "شراء". كما خفض Wells Fargo هدفه قليلاً، من $236 إلى $234، مع الحفاظ على "زيادة الوزن".

أشار المحللون في Morgan Stanley تحديدًا إلى دور Vistra في تشغيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي كرياح خلفية طويلة الأجل للطلب.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون حوالي 90.88% من أسهم الشركة. قامت بعض الصناديق الكبيرة بتخفيض الصفقة مؤخرًا، مما قد يضيف ضغط بيع هادئ إلى جانب النشاط الداخلي.

يبلغ المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا لـ VST $163.67 والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم $177.75. كان أداء السهم منذ بداية العام حتى الجلسة الأخيرة بزيادة 3.74%، على الرغم من أن انخفاض اليوم يقتطع من تلك المكاسب.

يتوقع المحللون ربحية سهم كاملة السنة بمقدار $7.00 للسنة المالية الحالية.

ظهرت المقالة سهم Vistra (VST) ينخفض 7% حيث تثير عمليات البيع الداخلي قلق السوق أولاً على CoinCentral.