ক্রিপ্টো মার্কেট টুডে ১৭ ফেব্রুয়ারি: বিটকয়েন $68K সাপোর্ট পরীক্ষা করার সময় চরম ভয় বাজার গ্রাস করেছে

এক্সিকিউটিভ সারাংশ

ক্রিপ্টো মার্কেট সোমবার চরম ভয়ের অবস্থায় প্রবেশ করেছে কারণ ফিয়ার অ্যান্ড গ্রিড ইনডেক্স ১০-এ নেমে এসেছে—১৪ মাসের মধ্যে সর্বনিম্ন রিডিং—যা তুলনামূলক সামান্য দাম হ্রাস সত্ত্বেও আত্মসমর্পণ-স্তরের সেন্টিমেন্ট নির্দেশ করে। মোট মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন $২.৪১T-এ স্থির রয়েছে এবং Bitcoin প্রাধান্য ৫৬.৪%-এ বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ট্রেডাররা প্রধান সম্পদে একত্রিত হওয়ার সাথে সাথে ফ্লাইট-টু-কোয়ালিটি ডায়নামিক্স নির্দেশ করে।

সীমাবদ্ধ ক্ষতির পাশাপাশি চরম ভয়ের প্যারাডক্স (BTC -০.৮৫%, ETH সমতল) একটি টেকনিক্যাল সেটআপ তৈরি করে যা ঐতিহাসিকভাবে একটি ওয়াশআউট লো অথবা আক্রমণাত্মক বাউন্সের পূর্ববর্তী। $৯১.৮৭B এর ২৪-ঘণ্টার ভলিউম সহ—সাম্প্রতিক গড়ের তুলনায় প্রায় ৩৫% কম—লিকুইডিটি পরিস্থিতি পাতলা থাকে, যা যেকোনো দিকে অস্থিরতার সম্ভাবনা বাড়িয়ে তোলে।

Bitcoin বিশ্লেষণ: গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্ট জোন পরীক্ষা

মূল্য ক্রিয়া: Bitcoin $৬৮,১৪৩-এ ট্রেড হয়েছে, সেশনে ০.৮৫% কমেছে, $৬৬,৫০০-$৭২,০০০ এর মধ্যে বহু-সপ্তাহের একত্রীকরণ রেঞ্জ বজায় রেখে। চরম ভয়ের রিডিং-এর মধ্যে সামান্য পতন নির্দেশ করে যে বিক্রেতারা বর্তমান স্তরে ক্লান্ত হয়ে পড়েছে, যদিও অর্থবহ ক্রেতা প্রত্যয়ের অভাব ঊর্ধ্বমুখী ব্রেকআউট প্রতিরোধ করে।

টেকনিক্যাল সেটআপ: ৫৬.৪%-এ BTC প্রাধান্য ২০২৫ সালের Q৪ থেকে সর্বোচ্চ স্তর চিহ্নিত করে, যা ক্রিপ্টো মার্কেটের মধ্যে রিস্ক-অফ রোটেশন প্রতিফলিত করে। $৬৮K স্তর জানুয়ারির শেষ থেকে গঠিত একটি প্রতিসম ত্রিভুজ প্যাটার্নের নিম্ন সীমানা প্রতিনিধিত্ব করে। $৬৬,৫০০ এর নিচে একটি ভাঙ্গন $৬২,০০০-$৬৪,০০০ লক্ষ্য করবে, যেখানে $৭০,০০০ পুনরুদ্ধার $৭৪,০০০ এর দিকে শর্ট কভারিং ট্রিগার করতে পারে।

অন-চেইন সিগন্যাল: এক্সচেঞ্জ রিজার্ভ ডেটা দেখায় যে দামের দুর্বলতা সত্ত্বেও নেট আউটফ্লো অব্যাহত রয়েছে, গত ৭২ ঘণ্টায় কেন্দ্রীভূত প্ল্যাটফর্ম থেকে ১২,৪০০ BTC উত্তোলন হয়েছে। এই সরবরাহ সংকোচন ডায়নামিক বেয়ারিশ সেন্টিমেন্ট রিডিং-এর সাথে দ্বন্দ্ব করে—একটি বিচ্যুতি যা প্রায়শই ঊর্ধ্বমুখী মূল্য আবিষ্কারের সাথে সমাধান হয়।

ম্যাক্রো প্রসঙ্গ: ঐতিহ্যবাহী ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদের সাথে Bitcoin-এর পারস্পরিক সম্পর্ক ০.৬৭ (S&P 500) এ উচ্চতর থাকে, বুধবারের FOMC বৈঠকের মিনিট এবং বৃহস্পতিবারের সাপ্তাহিক বেকারত্বের দাবিগুলি গুরুত্বপূর্ণ বাহ্যিক অনুঘটক করে তোলে। যেকোনো নমনীয় সংকেত ক্রিপ্টোতে ঝুঁকি-চালু রোটেশন ট্রিগার করতে পারে।

Ethereum: প্রোটোকল উন্নয়নের মধ্যে স্থিতিশীলতা

মূল্য কর্মক্ষমতা: ETH $১,৯৭৫.৯৫-এ সমতল ছিল, Bitcoin-এর দুর্বলতার পরিপ্রেক্ষিতে অস্বাভাবিক স্থিতিস্থাপকতা প্রদর্শন করে। ETH/BTC অনুপাত ০.০২৯-এ দৃঢ় হয়েছে, সাম্প্রতিক নিম্ন থেকে বাউন্স করছে কারণ লেয়ার-২ কার্যকলাপ এবং স্টেকিং বর্ণনা মৌলিক সমর্থন প্রদান করে।

নেটওয়ার্ক কার্যক্রম: Ethereum গ্যাস মূল্য সোমবারের এশিয়ান এবং ইউরোপীয় সেশনে গড়ে ১৮ gwei ছিল—৩০-দিনের গড় ২৮ gwei এর থেকে অনেক নিচে—যা নেটওয়ার্ক যানজট হ্রাস নির্দেশ করে। তবে, Ethereum DeFi প্রোটোকল জুড়ে মোট মূল্য লক (TVL) $৪৮.২B-এ স্থির রয়েছে, যা দেখায় যে বৃহত্তর মার্কেট ভয় সত্ত্বেও পুঁজি ইকোসিস্টেম থেকে পালাচ্ছে না।

ক্যাটালিস্ট ওয়াচ: আগামী Pectra আপগ্রেড (মার্চ ২০২৬ এর লক্ষ্যে) প্রত্যাশা তৈরি করতে থাকে, টেস্টনেট বাস্তবায়ন মসৃণভাবে এগিয়ে চলছে। এই আপগ্রেড EIP-৭২৫১ (বর্ধিত ভ্যালিডেটর স্টেক সীমা) এবং EIP-৭৭০২ (অ্যাকাউন্ট অ্যাবস্ট্রাকশন উন্নতি) প্রবর্তন করবে, সম্ভাব্যভাবে প্রাতিষ্ঠানিক স্টেকিং বৃদ্ধিকে অনুঘটক করবে।

ট্রেডিং স্তর: তাৎক্ষণিক প্রতিরোধ $২,০৫০-এ রয়েছে, সমর্থন $১,৯০০-এ। $২,০৫০ এর উপরে একটি ব্রেক $২,১৫০-$২,২০০ জোন লক্ষ্য করবে যেখানে জানুয়ারির অস্থিরতার সময় উল্লেখযোগ্য প্রতিরোধ জমা হয়েছিল।

লেয়ার-১ শোডাউন: BNB এবং Solana নেতৃত্ব দিচ্ছে

BNB Chain (+০.৯১%): Binance Coin $৬১৯.৮৮-এ ভালো পারফর্ম করেছে, Binance এক্সচেঞ্জের সম্প্রসারণশীল মার্কেট শেয়ার (বর্তমানে স্পট ভলিউমের ৪২%) থেকে উপকৃত হচ্ছে। BNB-এর বার্ন মেকানিজম ফেব্রুয়ারির শুরুতে Q১ ২০২৬-এ ১.৪৭M টোকেন ($৯১০M) ধ্বংস করেছে, মূল্য ফ্লোর সমর্থন করে। BNB Greenfield বিকেন্দ্রীকৃত স্টোরেজ উদ্যোগ সোমবার ঘোষিত তিনটি নতুন ডেটা প্রদানকারীর সাথে ট্র্যাকশন লাভ করেছে।

Solana (+০.৭৩%): SOL $৮৫.৯৭-এ র‍্যালি করেছে কারণ নেটওয়ার্ক কার্যকলাপ সপ্তাহ-ওভার-সপ্তাহ ২৩% বৃদ্ধি পেয়েছে। Solana সোমবার ৪২.৭M লেনদেন প্রক্রিয়া করেছে—Ethereum-এর থ্রুপুটের ৩ গুণ—কারণ মেম কয়েন ট্রেডিং এবং DeFi কার্যকলাপ বৃহত্তর মার্কেট পরিস্থিতি সত্ত্বেও শক্তিশালী ছিল। পূর্ববর্তী আউটেজগুলির পরে নেটওয়ার্কের স্থিতিস্থাপকতা আস্থা পুনরুদ্ধার করেছে, ভ্যালিডেটর সংখ্যা ২,১০০-এ পৌঁছেছে।

TRON (+১.৫৯%): TRX $০.২৮৪-এ প্রধান ক্যাপ গেইনারদের নেতৃত্ব দিয়েছে, স্টেবলকয়েন স্থানান্তর ভলিউম দৈনিক $৮.২B-এ পৌঁছেছে—Ethereum-এর $৯.১B-এর কাছাকাছি। TRON-এর কম-ফি কাঠামো উদীয়মান বাজার রেমিট্যান্স প্রবাহকে আকর্ষণ করতে থাকে, বিশেষ করে দক্ষিণপূর্ব এশিয়া এবং লাতিন আমেরিকা জুড়ে।

ট্রেন্ডিং সম্পদ: বিশেষায়িত বর্ণনা উদ্ভূত

Orca (ORCA): Solana-ভিত্তিক DEX টোকেন মনোযোগ আকর্ষণ করেছে কারণ ট্রেডিং ভলিউম ৩৪০% বৃদ্ধি পেয়ে $৮৭M হয়েছে। Orca-এর ঘনীভূত লিকুইডিটি বাস্তবায়ন (Whirlpools) প্রতিযোগীদের থেকে মার্কেট শেয়ার লাভ করেছে কারণ ট্রেডাররা অস্থির পরিস্থিতিতে আরও ভালো এক্সিকিউশন খোঁজে। ORCA মূল্য ইন্ট্রাডে ১৮% লাফিয়ে উঠেছে +১২%-এ স্থিতিশীল হওয়ার আগে।

Pudgy Penguins (PENGU): NFT-লিঙ্কযুক্ত টোকেন গত সপ্তাহের ফিজিক্যাল রিটেইল সম্প্রসারণ ঘোষণার পরে অনুসন্ধান গতিশীলতা বজায় রেখেছে। মূল্য সাইডওয়েতে ট্রেড করার সময়, সামাজিক সম্পৃক্ততা মেট্রিক্স ১৫৬K Twitter উল্লেখ দেখিয়েছে—একটি NFT ডেরিভেটিভ টোকেনের জন্য অস্বাভাবিক—যা ক্রিপ্টো নেটিভদের বাইরে ক্রস-মার্কেট আগ্রহ নির্দেশ করে।

Rocket Pool (RPL): Ethereum লিকুইড স্টেকিং প্রোটোকল টোকেন ৯% র‍্যালি করেছে কারণ Pectra আপগ্রেড সুবিধার জন্য প্রত্যাশা তৈরি হচ্ছে। Rocket Pool-এর বিকেন্দ্রীকৃত ভ্যালিডেটর নেটওয়ার্ক ৩,২৪০ নোড অপারেটরে বৃদ্ধি পেয়েছে, এটিকে কেন্দ্রীকৃত প্রদানকারীদের শীর্ষস্থানীয় অনুমতিহীন স্টেকিং বিকল্প হিসাবে অবস্থান করেছে।

Pi Network (PI): বিতর্কিত মোবাইল মাইনিং প্রকল্প কোনো স্পট মার্কেট ট্রেডিং ছাড়াই ট্রেন্ড করেছে। মেইননেট ট্রানজিশন গুজব সামাজিক চ্যানেলে ছড়িয়ে পড়েছে, যদিও অফিসিয়াল Pi Foundation যোগাযোগ কোনো সুনির্দিষ্ট সময়সূচী প্রদান করেনি। নিয়ন্ত্রক অনিশ্চয়তার কারণে সতর্কতা প্রয়োজন।

DeFi পালস: ঝুঁকি-অফের মধ্যে ইয়িল্ড সংকুচিত

DeFi মোট মূল্য লক সমস্ত চেইন জুড়ে $৮৭.৩B-এ ধরে রেখেছে, সপ্তাহ-ওভার-সপ্তাহ সামান্য ১.২% কমেছে। স্টেবলকয়েন ইয়িল্ড আরও সংকুচিত হয়েছে কারণ ফ্লাইট-টু-সেফটি প্রবাহ উপলব্ধ পুঁজি স্ফীত করেছে:

• Aave V3: USDC সাপ্লাই APY: ৩.২% (গত সপ্তাহের ৪.১% থেকে কমেছে)
• Compound: USDT সাপ্লাই APY: ২.৮% (৩.৬% থেকে কমেছে)
• Curve: 3pool বেস APY: ২.১% (স্থিতিশীল)

চিরস্থায়ী ফিউচার ফান্ডিং রেট প্রধান পেয়ারগুলিতে নেতিবাচক হয়ে গেছে (BTC: -০.০০৩%, ETH: -০.০০২%), যা নির্দেশ করে শর্টস লংস পরিশোধ করছে—একটি বিপরীত সংকেত যা অতিরিক্ত-অবস্থানিত বেয়ারিশনেস নির্দেশ করে। লিভারেজড পজিশন আনওয়াইন্ড হওয়ার সাথে সাথে ওপেন ইন্টারেস্ট ৮% কমে $১৮.২B হয়েছে।

লেন্ডিং প্রোটোকল: ঋণ চাহিদা দুর্বল হয়েছে এবং ব্যবহার হার হ্রাস পেয়েছে: Aave (৬৮%), Compound (৭১%), গত মাসের ৭৫%+ থেকে কমেছে। এটি লিভারেজড কৌশলগুলির জন্য হ্রাস ক্ষুধা নির্দেশ করে, চরম ভয়ের রিডিং-এর সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ।

Altcoin বিচ্যুতি: মাইক্রো-ক্যাপ অস্থিরতা

Dogecoin (-৩.০৮%): DOGE $০.০৯৯-এ কম পারফর্ম করেছে, $০.১০-এ মনোস্তাত্ত্বিক সমর্থনের কাছাকাছি। মেম কয়েন সেক্টর ব্যাপকভাবে দুর্বল হয়েছে কারণ অনুমানমূলক পুঁজি পিছিয়েছে। তবে, অন-চেইন মেট্রিক্স দেখায় যে ১০K+ DOGE ধারণকারী ওয়ালেট ঠিকানা এই সপ্তাহে ২.৩% বৃদ্ধি পেয়েছে—বৃহত্তর হোল্ডারদের দ্বারা সম্ভাব্য সংগ্রহ।

মিড-ক্যাপ মুভার: গেমিং টোকেন (IMX +৪.২%, GALA +৩.১%) এবং AI-ক্রিপ্টো হাইব্রিড (RNDR +২.৮%, FET +২.৪%) আপেক্ষিক শক্তি দেখিয়েছে, খাঁটি অনুমানের পরিবর্তে বর্ণনা-চালিত সম্পদে সেক্টর রোটেশন থেকে উপকৃত হচ্ছে।

নতুন তালিকাভুক্তি: এই সপ্তাহে তিনটি এক্সচেঞ্জ তালিকা নির্ধারিত হয়েছে যা অস্থিরতা অনুঘটক প্রদান করতে পারে: ZKsync নেটিভ টোকেন (বুধ), Berachain (বৃহ), এবং EigenLayer (EIGEN) অতিরিক্ত টায়ার-২ এক্সচেঞ্জে।

ম্যাক্রো এবং নিয়ন্ত্রক ল্যান্ডস্কেপ

ফেডারেল রিজার্ভ ওয়াচ: বুধবারের FOMC মিনিট (বিকাল ২:০০ ET) হার কাটার সময়সূচী সূত্রের জন্য পার্স করা হবে। বর্তমান ফেড ফান্ড ফিউচার জুন ২০২৬-এ প্রথম কাটার ৬৫% সম্ভাবনা মূল্য দেয়, গত মাসের ৭৮% থেকে কমেছে। যেকোনো হকিশ সারপ্রাইজ ক্রিপ্টো ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদের উপর চাপ দিতে পারে।

নিয়ন্ত্রক উন্নয়ন: SEC চেয়ার মনোনীত সিনেট নিশ্চিতকরণ ভোটের অপেক্ষায় (প্রত্যাশিত ২২-২৪ ফেব্রুয়ারি)। মার্কেট অংশগ্রহণকারীরা আরও ক্রিপ্টো-বন্ধুত্বপূর্ণ প্রয়োগ পদ্ধতির প্রত্যাশা করে, যদিও তাৎক্ষণিক নীতি পরিবর্তন Q২ ২০২৬ পর্যন্ত অসম্ভাব্য।

ভূরাজনৈতিক কারণ: মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং চীনের মধ্যে চলমান বাণিজ্য আলোচনায় ডিজিটাল সম্পদ বিধান অন্তর্ভুক্ত, মার্চ G20 সামিটে সম্ভাব্য কাঠামো ঘোষণা সহ। ইতিবাচক উন্নয়ন প্রাতিষ্ঠানিক পুঁজি প্রবাহকে অনুঘটক করতে পারে।

মার্কেট কাঠামো এবং লিকুইডিটি

সোমবারের $৯১.৮৭B ভলিউম ৩০-দিনের গড় ($১৪৩B) থেকে ৩৬% পতন প্রতিনিধিত্ব করে, পাতলা পরিস্থিতি নিশ্চিত করে। বিড-আস্ক স্প্রেড প্রধান পেয়ারগুলিতে প্রশস্ত হয়েছে:

• BTC/USD: ০.০৪% (সাধারণ ০.০২% বনাম)
• ETH/USD: ০.০৫% (সাধারণ ০.০৩% বনাম)
• SOL/USD: ০.১২% (সাধারণ ০.০৮% বনাম)

CME Bitcoin ফিউচার ওপেন ইন্টারেস্ট ২.১% বৃদ্ধি পেয়ে $৮.৭B হয়েছে যেখানে স্পট ভলিউম হ্রাস পেয়েছে, যা নির্দেশ করে প্রাতিষ্ঠানিক অংশগ্রহণকারীরা নতুন এক্সপোজার শুরু করার পরিবর্তে বিদ্যমান পজিশন হেজিং করছে।

আগামীকালের ওয়াচলিস্ট

মঙ্গলবার, ১৮ ফেব্রুয়ারি মূল ইভেন্ট:

1. সকাল ৯:৩০ ET: মার্কিন খুচরা বিক্রয় (জানুয়ারি) — প্রত্যাশিত +০.৩% MoM। ঐকমত্যের নিচে প্রিন্ট হার কাটার সম্ভাবনা এবং ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ বাড়াতে পারে।
2. সকাল ১০:০০ ET: NAHB হাউজিং মার্কেট ইন্ডেক্স — নির্মাণ ডেটা ম্যাক্রো সেন্টিমেন্ট প্রভাবিত করে।
3. বিকাল ২:০০ ET: Bitcoin অপশন মেয়াদ শেষ ($১.২B নোশনাল) — $৬৮,০০০-এ ম্যাক্স পেইন মূল্য পিনিং নির্দেশ করে।

পর্যবেক্ষণের জন্য টেকনিক্যাল স্তর:

• BTC: দিকনির্দেশনা প্রত্যয়ের জন্য $৬৬,৫০০-এর ভাঙ্গন অথবা $৭০,০০০-এর পুনরুদ্ধার
• ETH: রেঞ্জ সীমানা হিসাবে $১,৯০০ সমর্থন অথবা $২,০৫০ প্রতিরোধ
• SOL: জানুয়ারির উচ্চতা থেকে $৮৮.৫০ প্রতিরোধ

অন-চেইন মেট্রিক্স: এক্সচেঞ্জ রিজার্ভে পরিবর্তনের জন্য দেখুন (অব্যাহত আউটফ্লো বুলিশ) এবং স্টেবলকয়েন সাপ্লাই (USDT/USDC মিন্ট কার্যকলাপ নতুন পুঁজি প্রবাহ নির্দেশ করে)।

ট্রেডিং ডেস্ক অবস্থান

সীমাবদ্ধ মূল্য ক্ষতি সহ চরম ভয়ের স্তর দেওয়া, ঝুঁকি/পুরস্কার টাইট স্টপ সহ বর্তমান স্তরে সতর্ক সংগ্রহের পক্ষে। ঐতিহাসিক বিশ্লেষণ দেখায় যে ১৫-এর নিচে ফিয়ার অ্যান্ড গ্রিড রিডিং ৩০-দিনের ফরওয়ার্ড রিটার্নের পূর্ববর্তী গড়ে +১৮.৩% (নমুনা: ২০২০ সাল থেকে ১২টি দৃষ্টান্ত)।

প্রস্তাবিত কৌশল: $৬৬K-$৬৮K (BTC) এবং $১,৯০০-$১,৯৭৫ (ETH) স্তর জুড়ে BTC/ETH ৬০/৪০ বরাদ্দে স্কেল করুন, ৫% পজিশন সাইজিং এবং -৮%-এ স্টপ সহ। মূল হোল্ডিং বজায় রেখে +১২-১৫%-এ প্রাথমিক লাভ-গ্রহণ লক্ষ্য করুন।

বিকল্প খেলা: Solana এবং BNB শক্তিশালী আপেক্ষিক শক্তি দেখায় এবং যেকোনো মার্কেট পুনরুদ্ধারে আউটপারফর্ম করতে পারে। বেটা ক্যাপচারের জন্য প্রতিটিতে ১০% পোর্টফোলিও বরাদ্দ বিবেচনা করুন।

মার্কেট পরিস্থিতি তরল থাকে। এই ব্রিফিং সকাল ৬:০০ ET ডেটা প্রতিফলিত করে। উপাদান আপডেট টার্মিনাল ফিডে পোস্ট করা হবে।