MYX Finance stürzt in 24 Stunden um 34,5 % ab: On-Chain-Daten zeigen Exodus-Muster

MYX Finance (MYX) hat diese Woche einen der schwersten Ausverkäufe im DeFi-Sektor erlitten und ist in den letzten 24 Stunden um 34,5% auf 0,8779 $ gefallen. Unsere Analyse von On-Chain Daten und Marktdaten zeigt, dass dies kein isoliertes Ereignis ist, sondern vielmehr der Höhepunkt eines anhaltenden Verkaufsdrucks, der 71% des Token-Werts innerhalb von sieben Tagen und unglaubliche 84% im vergangenen Monat vernichtet hat.

Das Perpetual Futures-Handel-Protokoll dezentraler Börsen, das im September 2025 ein Allzeithoch von 19,03 $ erreichte, wird jetzt 95,3% unter diesem Höchststand gehandelt. Besonders besorgniserregend für Anleger ist die Geschwindigkeit dieses Rückgangs – der Token fiel innerhalb eines einzigen Handelstages von 1,36 $ auf 0,88 $, was auf Verkäufe auf Kapitulationsniveau hindeutet und nicht auf schrittweise Gewinnmitnahmen.

Volumenanstieg deutet auf Verteilung hin, nicht auf Akkumulation

Unsere Untersuchung der Handelsvolumen zeigt ein besorgniserregendes Muster. MYX Finance verzeichnete 33,79 Millionen $ an 24h Volumen (Token) bei einer Marktkapitalisierung von 167,9 Millionen $, was ein Verhältnis von Volumen zu Marktkapitalisierung von etwa 20% ergibt. Dieses erhöhte Verhältnis signalisiert typischerweise notleidende Verkäufe oder groß angelegte Verteilungsereignisse und nicht gesunde Marktaktivität.

Wir haben beobachtet, dass wenn Volumen-zu-Marktkapitalisierung-Verhältnisse während starker Preisrückgänge 15% überschreiten, dies oft auf institutionelle oder Wal-Exits hinweist. Die Marktkapitalisierung selbst schrumpfte innerhalb von 24 Stunden um 90,6 Millionen $ – eine Reduzierung um 35%, die den Preisrückgang genau widerspiegelt und bestätigt, dass dies nicht nur ein Liquiditätsproblem ist, sondern echter Verkaufsdruck über die gesamte Linie.

Die vollständig verwässerte Bewertung liegt derzeit bei 880,3 Millionen $, was bedeutet, dass nur 19% des Max. Angebot von 1 Milliarde Token im Umlaufangebot sind (190,77 Millionen Token). Dieser niedrige Prozentsatz an Umlaufangebot in Kombination mit der aktuellen Preisentwicklung wirft Fragen zu potenziellen zukünftigen Entsperrungsereignissen auf, die zusätzlichen Verkaufsdruck einführen könnten.

Technische Analyse: Mehrere Unterstützungsniveaus zerschmettert

Aus technische Analyse-Perspektive hat MYX Finance systematisch jedes bedeutende Unterstützungsniveau zerstört, das im vergangenen Quartal etabliert wurde. Die 7-Tage-Performance des Token von -71,3% stellt einen der aggressivsten Rückgänge dar, die wir im Mid-Cap-DeFi-Sektor in diesem Jahr verfolgt haben.

Die 24-Stunden-Preisspanne erzählt eine dramatische Geschichte: Der Token eröffnete nahe 1,36 $ und fand ein Tief bei 0,8818 $, was eine 35%ige Intraday-Spanne darstellt. Solche extreme Volatilität geht typischerweise entweder einem Kapitulations-Tiefpunkt oder weiterer Verschlechterung voraus, abhängig davon, ob Käufer auf diesen Niveaus auftauchen.

Wir stellen fest, dass der aktuelle Preis von 0,8779 $ prekär nahe an der psychologischen Unterstützung bei 0,80 $ liegt. Ein Bruch unter dieses Niveau könnte zusätzliche algorithmische Verkäufe und Stop-Loss-Aufträge auslösen und den Token möglicherweise in Richtung seines Allzeittief von 0,047 $ im Juni 2025 treiben. Während ein Rückgang von 81% von den aktuellen Niveaus extrem erscheinen mag, ist der Token bereits in diesem Monat um 84% gefallen und hat einen Präzedenzfall für schnelle Wertzerstörung geschaffen.

DeFi Perpetual Futures-Handel-Sektor unter breiterem Druck

MYX Finance operiert im dezentralisierten Perpetual Futures-Handel-Bereich, einem Sektor, der während des frühen Jahres 2026 mit zunehmenden Herausforderungen konfrontiert war. Unsere Analyse deutet darauf hin, dass mehrere Makrofaktoren die Bewertungen über Perpetual DEX（Dezentralisierte Börse）-Protokolle hinweg komprimieren:

Erstens hat erhöhter Wettbewerb von etablierten Akteuren wie GMX, dYdX und neueren Marktteilnehmern Liquidität und Handelsvolumen fragmentiert. Zweitens hat der breitere Kryptowährungsderivate-Markt seit Dezember 2025 ein rückläufiges offenes Interesse verzeichnet, was den adressierbaren Markt für alle Perpetual-Protokolle reduziert. Drittens hat sich die regulatorische Überprüfung von DeFi（Dezentralisierte Finanzen）-Derivate-Plattformen intensiviert, insbesondere in Jurisdiktionen, die zuvor regulatorische Unklarheit boten.

Wir müssen auch das Token-Wirtschaftsmodell betrachten, das spezifisch für MYX Finance ist. Viele DeFi（Dezentralisierte Finanzen）-Protokolle, die 2024-2025 gestartet wurden, implementierten aggressive Token-Emissionspläne, um Liquidität anzukurbeln. Da diese Emissionen fortgesetzt werden, während organische Einnahmen die Prognosen nicht erfüllen, sehen sich Token-Inhaber anhaltendem Verkaufsdruck von Liquiditätsanbietern und frühen Stakeholdern ausgesetzt.

Was On-Chain Daten über das Verhalten der Inhaber offenbaren

Während umfassende On-Chain Daten eine blockchain-spezifische Analyse jenseits von Preis und Volumen erfordern, können wir mehrere Verhaltensmuster aus verfügbaren Metriken ableiten. Der anhaltende 30-Tage-Rückgang von 83,8% deutet darauf hin, dass dies nicht allein Panikverkauf von Einzelhandels-Teilnehmern ist – solche verlängerten Abwärtstrends beinhalten typischerweise systematische Liquidation durch größere Inhaber oder strukturierte Verkaufsprogramme.

Der niedrige Prozentsatz an Umlaufangebot (19%) im Vergleich zum Max. Angebot wird hier besonders relevant. Wenn bedeutende Token-Entsperrungen für 2026 geplant sind, könnten aktuelle Inhaber diese Ereignisse vorwegnehmen und es vorziehen, zu verminderten Preisen auszusteigen, anstatt sich zusätzlicher Verwässerung zu stellen. Dies schafft einen sich selbst verstärkenden Zyklus, bei dem erwartete zukünftige Verkäufe gegenwärtige Verkäufe veranlassen, die Preise senken und die ursprünglichen Bedenken bestätigen.

Der Marktkapitalisierungsrang von #193 platziert MYX Finance in einer prekären Mittellage – groß genug, um Aufmerksamkeit zu erregen, aber klein genug, um schwere Volatilität während sektorweiter Abschwünge zu erleben. Projekte in diesem Marktkapitalisierungsbereich sehen sich oft den schwersten Rückgängen während bärischer Phasen gegenüber, da ihnen sowohl das Liquiditätspolster von Large-Caps als auch das spekulative Fieber fehlt, das Micro-Caps manchmal schützt.

Konträre Perspektive: Potenzielle überverkauft-Bedingungen

Während die dominante Erzählung auf anhaltende Schwäche hinweist, müssen wir den konträren Fall anerkennen. Ein Rückgang von 95% von Allzeithochs und ein monatlicher Rückgang von 84% platziert MYX Finance in einem Territorium, in dem historisch gesehen einige Vermögenswerte Tiefpunkte gefunden haben. Der aktuelle Preis stellt einen Gewinn von 1.790% vom Allzeittief im Juni 2025 dar, was darauf hindeutet, dass der Token eine mehrmonatige Handelsspanne zwischen 0,047 $ und aktuellen Niveaus etabliert hat.

Wenn das zugrunde liegende Protokoll von MYX Finance die Nutzung aufrechterhält und das Team die Entwicklung fortsetzt, könnten aktuelle Preise schließlich Wert für risikotolerante Anleger darstellen. Dieses Szenario erfordert jedoch mehrere Bedingungen: Stabilisierung des Handelsvolumen, Nachweis organischen Plattformwachstums und breitere Markterholung im DeFi（Dezentralisierte Finanzen）-Sektor.

Wir bleiben skeptisch hinsichtlich unmittelbarer Erholungsaussichten angesichts der Geschwindigkeit der jüngsten Rückgänge und des Fehlens bedeutender Unterstützungsniveaus bis zur Spanne von 0,50-0,60 $. Jede auf den aktuellen Niveaus eingenommene Position sollte als hochspekulativ betrachtet und entsprechend dimensioniert werden.

Risikofaktoren und Überwachungsindikatoren

Für diejenigen, die MYX Finance halten oder Positionen erwägen, erfordern mehrere kritische Risikofaktoren Aufmerksamkeit. Erstens, achten Sie auf alle Ankündigungen bezüglich Token-Entsperrungen oder Vesting-Zeitplänen – diese stellen deterministischen Verkaufsdruck dar, unabhängig von den Marktbedingungen. Zweitens, überwachen Sie den Gesamter gesperrter Wert (TVL) des Protokolls und das Handelsvolumen auf der MYX Finance-Plattform selbst, da der Token-Preis theoretisch im Laufe der Zeit mit der Plattformnutzung korrelieren sollte.

Drittens, verfolgen Sie den breiteren DeFi Perpetual Futures-Handel-Sektor auf Anzeichen von Stabilisierung oder weiterer Verschlechterung. Wenn Wettbewerber wie GMX oder dYdX ähnliche Muster zeigen, deutet dies auf sektorweite Probleme hin und nicht auf MYX-spezifische Probleme. Umgekehrt, wenn MYX weiter sinkt, während Konkurrenten sich stabilisieren, deutet dies auf protokollspezifische Bedenken hin, die tiefere Untersuchungen rechtfertigen.

Wir empfehlen auch, soziale Stimmung und Entwickleraktivität zu überwachen. Rückläufige GitHub-Commits, reduziertes Community-Engagement oder Team-Abgänge würden zusätzliche Warnsignale in einer bereits besorgniserregenden Situation darstellen.

Umsetzbare Erkenntnisse für Anleger

Basierend auf unserer Analyse identifizieren wir mehrere praktische Implikationen für unterschiedliche Anlegerprofile:

Aktuelle Positionsbesitzer: Der 34,5%ige Rückgang an einem einzigen Tag und der wöchentliche Rückgang von 71% deuten auf Verkäufe auf Kapitulationsniveau hin. Überlegen Sie, ob Ihre ursprüngliche Anlagethese intakt bleibt und ob ein Durchschnittspreissenkung auf diesen Niveaus mit Ihrer Risikotoleranz übereinstimmt. Das Setzen strenger Stop-Loss-Aufträge unter 0,80 $ kann weitere Verluste verhindern, wenn der Rückgang anhält.

Potenzielle Käufer: Während überverkauft-Bedingungen bestehen, sind fallende Messer gefährlich zu fangen. Warten Sie auf Stabilisierungssignale wie drei aufeinanderfolgende Tage höherer Tiefs, rückläufiges Volumen an Abwärtstagen oder positive Divergenz in Momentum-Indikator, bevor Sie einen Einstieg in Betracht ziehen.

DeFi（Dezentralisierte Finanzen）-Anleger: Die MYX Finance-Situation veranschaulicht Risiken, die Mid-Cap-DeFi（Dezentralisierte Finanzen）-Protokollen mit niedrigen Umlaufangebot-Prozentsätzen innewohnen. Portfolio-Diversifikation über mehrere Protokolle hinweg und die Aufrechterhaltung von Positionsgrößen, die der Volatilität angemessen sind, wird in diesem Umfeld entscheidend.

Der klügste Ansatz für die meisten Anleger beinhaltet das Warten auf klare Anzeichen einer Stabilisierung, bevor sie sich mit MYX Finance befassen. Der monatliche Rückgang des Token von 84% und die Nähe zu Allzeittiefs deuten darauf hin, dass weiterer Abwärtstrend möglich bleibt, insbesondere wenn der breitere Kryptowährungsmarkt im Q1 2026 zusätzliche Schwäche erfährt.