Wichtige Erkenntnisse
- Wells Fargo äußert Optimismus für NVDA vor der GTC 2026 und verweist auf historische Daten, die eine 3-monatige Outperformance gegenüber dem SOX-Index von +12% bis +45% zeigen
- Bank of America behält ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 300 US-Dollar bei und hebt die Bewertung von NVDA bei etwa dem 17-fachen des Forward-PE hervor – ein historischer Tiefpunkt
- Es wird erwartet, dass der Chiphersteller seinen Co-Packaged-Optic-Switch der nächsten Generation sowie Entwicklungen in seiner Feynman-GPU-Architektur und den Kyber-NVL576-Systemen präsentiert
- Der Aufstieg von Agentic AI schafft eine erneute Nachfrage nach CPUs – Nvidias Vera-CPU ist in Produktion gegangen und läuft in Meta-Einrichtungen, mit einer breiteren Einführung, die für 2027 geplant ist
- Ein sich entwickelnder Versorgungsengpass betrifft den CPU-Sektor, wobei AMD und Intel verlängerte Lieferzeiten von bis zu sechs Monaten und Preissteigerungen von über 10% melden
Nvidia (NVDA) nähert sich seiner jährlichen GTC-Konferenz, die für nächste Woche geplant ist, und Marktanalysten beobachten dies aufmerksam. Die Veranstaltung, die vom 16. bis 19. März in San Jose, Kalifornien, stattfindet, hat das Potenzial, als bedeutender Katalysator für die Aktien des Halbleiterriesen zu dienen – und möglicherweise für die gesamte Chipindustrie.
NVIDIA Corporation, NVDA
Analysten bei Wells Fargo unter der Leitung von Aaron Rakers erklärten, sie seien „NVDA-Käufer vor dem Event". Die Investmentbank hob einen Trend robuster Kapitalentwicklung während des dreimonatigen Zeitraums nach früheren GTC-Versammlungen hervor, wobei NVDA den SOX-Halbleiterindex durchschnittlich um etwa 30% übertraf, mit einer Spanne von +12% bis +45%.
Vivek Arya, Analyst bei Bank of America, bestätigte ebenfalls ein Kaufrating zusammen mit einem Kursziel von 300 US-Dollar. Er stellte fest, dass die Aktie derzeit mit etwa dem 17-fachen der zukünftigen Gewinne bewertet wird – nahe einem historischen Tiefstand – nach einer erfolgreichen Blackwell-Produkteinführung, die Berichten zufolge geschätzte 500 Milliarden US-Dollar Gesamtumsatz lieferte.
CEO Jensen Huang soll am Montag um 14:00 Uhr ET eine Keynote-Rede halten. Er wird am Mittwochnachmittag zusätzlich eine Branchendiskussionsrunde leiten. Zu den großen Technologieunternehmen, die an Hauptbühnenpräsentationen teilnehmen, gehören OpenAI, Google DeepMind, Meta, Microsoft und Tesla.
In Bezug auf Produktankündigungen wird erwartet, dass Nvidia seinen Co-Packaged-Optic-Switch der zweiten Generation vorstellt, der die Co-Packaged-Optic-Fähigkeiten von Taiwan Semiconductor integriert. Eine Massenproduktion wird voraussichtlich erst 2027 hochskaliert, mit einem Ziel von etwa 80.000 Einheiten. Das Unternehmen könnte auch Fortschritte bei seiner Feynman-GPU-Architektur und der Kyber-NVL576-Rack-Konfiguration teilen.
Wells Fargo erwartet, dass Nvidia seine Pipeline-Prognosen überarbeiten wird und möglicherweise seine kumulative Umsatzprognose von 500 Milliarden US-Dollar auf über 600 Milliarden US-Dollar bis 2026 erhöht. Rakers stellte auch die Frage, ob Nvidia seine Prognose von jährlich 3 bis 4 Billionen US-Dollar für weltweite KI-Infrastrukturinvestitionen bis 2030 anpassen wird.
CPU-Technologie hat Priorität
Jenseits von Grafikprozessoren findet eine subtilere Transformation statt. Agentic AI – workflow-orientierte künstliche Intelligenz, die Aufgaben über zahlreiche Agenten hinweg koordiniert – erfordert eine andere Rechenarchitektur im Vergleich zur konventionellen KI-Inferenz. Dieser Preistrend erhöht die Nachfrage nach Zentralprozessoren auf ein beispielloses Niveau in jüngster Zeit.
Tausende unabhängige Nvidia-CPUs funktionieren derzeit im Texas Advanced Computing Center und im Los Alamos National Lab. Bank of America prognostiziert, dass sich der CPU-Sektor mehr als verdoppeln könnte und von 27 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 auf 60 Milliarden US-Dollar bis 2030 wächst.
Auf der GTC wird erwartet, dass Nvidia ein CPU-exklusives Rack auf der Ausstellungsfläche präsentiert – ein Zeichen für das Engagement des Unternehmens für eigenständige CPU-Konfigurationen.
Versorgungsengpässe verstärken sich
Der breitere CPU-Markt steht unter Druck. AMD und Intel haben beide Kunden über Versorgungsbeschränkungen informiert, wobei sich die Beschaffungsvorlaufzeiten auf bis zu sechs Monate erstrecken und die Preise laut Reuters-Berichterstattung um mehr als 10% steigen.
Forrest Norrod, AMDs Leiter des Rechenzentrums, sagte CNBC, dass die Nachfragesteigerungen in den letzten sechs bis neun Monaten „beispiellos" gewesen seien. Intel gab an, dass die Lagerbestände voraussichtlich in diesem Quartal ihren Tiefpunkt erreichen werden, obwohl das Unternehmen erwartet, dass sich die Versorgungsbedingungen im Laufe des zweiten Quartals 2026 verbessern werden.
Derzeit berichtet Nvidia, dass es keine wesentlichen CPU-Versandunterbrechungen erlebt hat. Harris erklärte, dass die Lieferkette des Unternehmens die Nachfrage erfolgreich aufgefangen hat, teilweise weil die Mehrheit seiner CPUs zusammen mit GPUs in kompletten Rack-Scale-Konfigurationen geliefert wird.
Mercury Research berechnet, dass Nvidia im vierten Quartal 2025 einen Anteil von 6,2% am Server-CPU-Markt hatte, hinter Intel mit 60% und AMD mit 24,3%. Weitere Aktien, die auf GTC-Enthüllungen reagieren könnten, umfassen AMD, Taiwan Semiconductor, Broadcom (AVGO), Intel und Marvell (MRVL).
Der Beitrag Nvidia (NVDA) Aktie: Große Banken werden bullisch vor der GTC 2026-Konferenz erschien zuerst auf Blockonomi.
Quelle: https://blockonomi.com/nvidia-nvda-stock-major-banks-turn-bullish-before-gtc-2026-conference/
