Ο ZachXBT επισημαίνει παραβιάσεις συμμόρφωσης της Circle ύψους $420M που χρονολογούνται από το 2022

Ο ερευνητής on-chain ZachXBT έχει κλιμακώσει την κριτική του κατά της Circle, του εκδότη πίσω από το stablecoin USDC, υποστηρίζοντας ότι η εταιρεία απέτυχε να δεσμεύσει ή να βάλει στη μαύρη λίστα περίπου 420 εκατομμύρια δολάρια σε παράνομες ροές κεφαλαίων από το 2022. Η Circle μπορεί να δεσμεύσει περιουσιακά στοιχεία και να βάλει πορτοφόλια στη μαύρη λίστα, αλλά ο ZachXBT υποστηρίζει ότι ο όγκος των ενεργειών που λήφθηκαν ήταν ελάχιστος σε αρκετές υποθέσεις υψηλού προφίλ, συμπεριλαμβανομένων αυτών που συνδέονται με δρώντες που συνδέονται με τη Βόρεια Κορέα, και σε πολλαπλά επεισόδια hacking και απάτης.

Οι ισχυρισμοί έρχονται εν μέσω μιας ευρύτερης συζήτησης σχετικά με τις ευθύνες των κεντρικοποιημένων παρόχων υπηρεσιών σε ένα οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων όπου η παράνομη δραστηριότητα εξακολουθεί να ρέει μέσω κεντρικοποιημένων διαύλων. Ο ZachXBT παρουσιάζει το ζήτημα ως ένα θέμα πραγματικών συνεπειών για τους χρήστες και τα οικοσυστήματα όταν τα αιτήματα επιβολής του νόμου και οι σημάνσεις του ιδιωτικού τομέα συγκρούονται με τις πρακτικές εφαρμογής μιας εταιρείας.

Το Cointelegraph επικοινώνησε με την Circle για σχόλιο· κατά τη στιγμή της δημοσίευσης, δεν είχε ληφθεί άμεση απάντηση.

Βασικά σημεία

• Ο ZachXBT ισχυρίζεται ότι η Circle δεν έχει δεσμεύσει ή βάλει στη μαύρη λίστα περίπου 420 εκατομμύρια δολάρια σε παράνομες ροές USDC από το 2022, ένα νούμερο που προέρχεται από δημόσια καταγεγραμμένες υποθέσεις που παρακολουθεί.
• Υποτιθέμενα παραδείγματα περιλαμβάνουν 9 εκατομμύρια δολάρια σε USDC που συνδέονται με το hack της GMX τον Ιούλιο του 2025, το οποίο ο ZachXBT λέει ότι η Circle δεν δέσμευσε, και 232 εκατομμύρια δολάρια σε παράνομες ροές που συνδέονται με το περιστατικό του Drift Protocol, όπου το USDC μετακινήθηκε σε πολλαπλές συναλλαγές πριν ληφθεί δράση.
• Η Circle έχει λάβει αναγνωρίσιμα προληπτικά μέτρα σε ορισμένες περιπτώσεις, όπως η δέσμευση USDC που κατέχεται από διευθύνσεις Tornado Cash (υπό κυρώσεις από το OFAC) το 2022, και έχει δείξει ενδιαφέρον για αναστρέψιμα ή τροποποιήσιμα μοντέλα συναλλαγών για hacks και απάτη.
• Η συζήτηση τροφοδοτεί μια ευρύτερη συζήτηση σχετικά με τον ρόλο ελέγχου των κεντρικοποιημένων εκδοτών και θεματοφυλάκων σε ένα σε μεγάλο βαθμό αποκεντρωμένο οικοσύστημα, με την διαδικτυακή συζήτηση να αναδεικνύει πώς η επιβολή και η τεχνολογία τέμνονται.

Τι επισημαίνει ο ZachXBT—και γιατί έχει σημασία

Ο πυρήνας της κριτικής βασίζεται σε ένα μοτίβο που ο ZachXBT περιγράφει ως ασυνεπή ή καθυστερημένη δράση από την Circle απέναντι σε παράνομες ροές. Επισημαίνει αρκετά περιστατικά υψηλού προφίλ όπου το USDC κινήθηκε μέσω κεντρικοποιημένων διαύλων κατά τη διάρκεια ή μετά από ένα συμβάν hacking ή απάτης, υποστηρίζοντας ότι η απάντηση της Circle σε ορισμένες περιπτώσεις ήταν ανεπαρκής για να σταματήσει ή να αντιστρέψει τη μετακίνηση κλεμμένων ή δόλια αποκτημένων κεφαλαίων.

Μεταξύ των αναφερόμενων επεισοδίων είναι το hack του ανταλλακτηρίου GMX τον Ιούλιο του 2025, το οποίο περιλάμβανε παράνομες μεταφορές USDC που, σύμφωνα με τον ZachXBT, δεν δεσμεύτηκαν έγκαιρα. Σε άλλο περιστατικό, η παραβίαση του Cetus DEX τον Μάιο του 2025 οδήγησε σε περίπου 200 εκατομμύρια δολάρια σε USDC να μετατραπούν σε ETH, με την Circle υποτιθέμενα να αποτυγχάνει να μπλοκάρει ή να δεσμεύσει τις εμπλεκόμενες διευθύνσεις τη στιγμή. Μια ακόμη περίπτωση αφορούσε το hack του Drift Protocol, στο οποίο ένα παράθυρο έξι ωρών είδε επιτιθέμενους να μετακινούν κεφάλαια από USDC σε ETH σε πολυάριθμες συναλλαγές, ωστόσο η Circle αναφέρθηκε ότι δεν επενέβη αρκετά γρήγορα για να σταματήσει αυτές τις κινήσεις.

Πέρα από μεμονωμένες υποθέσεις, ο ZachXBT παρουσιάζει το ζήτημα ως συστημικό. Υποστηρίζει ότι ένα διατηρούμενο μοτίβο αδράνειας—παρά τα αιτήματα επιβολής του νόμου, τις ειδοποιήσεις του ιδιωτικού τομέα και τα σήματα της δικής της υποδομής της εταιρείας—διαβρώνει την εμπιστοσύνη στους κεντρικοποιημένους ελέγχους κινδύνου και υπονομεύει την ανθεκτικότητα του ευρύτερου οικοσυστήματος. Η ουσία, υποδηλώνει, είναι ότι το κόστος της αδράνειας φέρεται από απλούς χρήστες που βασίζονται στα stablecoins για νομιμότητα, προσβασιμότητα και ρευστότητα στις καθημερινές συναλλαγές και διενέργειες.

Οι ενέργειες της Circle και η εξελισσόμενη συζήτηση για τις αναστρέψιμες συναλλαγές

Ο κύκλος της συζήτησης γύρω από την Circle έχει διευρυνθεί το τελευταίο έτος. Τον Σεπτέμβριο του 2025, ο πρόεδρος της Circle Heath Tarbert αποκάλυψε ότι η εταιρεία εξερευνούσε «αναστρέψιμες» συναλλαγές USDC—μια επιλογή που θα μπορούσε να επιτρέψει την επαναφορά ή τροποποίηση κεφαλαίων σε απάντηση σε hacks, κλοπή και απάτη. Η ιδέα θα αντιπροσώπευε μια θεμελιώδη αλλαγή στη διαχείριση κινδύνου των stablecoin, προσφέροντας μια λύση σε περιπτώσεις όπου οι παράνομες ροές ξεφεύγουν από τους συμβατικούς ελέγχους.

Η Circle δεν έχει αποφύγει να λάβει μέτρα σε ορισμένες περιστάσεις. Ο εκδότης έχει δημόσια δεσμεύσει κεφάλαια USDC και έχει βάλει στη μαύρη λίστα πορτοφόλια που συνδέονται με διευθύνσεις Tornado Cash, μια κίνηση που ευθυγραμμίζεται με τις κυρώσεις του OFAC το 2022. Αυτά τα βήματα δείχνουν ότι η Circle είναι πρόθυμη να επέμβει ενεργά όταν οι εισροές από ρυθμιστές ή υπηρεσίες επιβολής ευθυγραμμίζονται με το πλαίσιο αντιμετώπισης κινδύνων της. Πώς ένα αναστρέψιμο σύστημα θα αλληλεπιδρούσε με τα υφιστάμενα καθεστώτα κυρώσεων και τις ειδοποιήσεις του ιδιωτικού τομέα παραμένει θέμα έντονης συζήτησης μεταξύ ελεγκτών, ανταλλακτηρίων και χρηστών.

Πλαίσιο, κίνδυνοι και ο δρόμος που έχει μπροστά της για επενδυτές και κατασκευαστές

Η συζήτηση γύρω από την προσέγγιση της Circle βρίσκεται στη διασταύρωση της συμμόρφωσης, της προστασίας των χρηστών και της δομής της αγοράς. Οι υποστηρικτές ισχυρότερων ελέγχων on-chain υποστηρίζουν ότι σαφή, εφαρμόσιμα πρότυπα βοηθούν στη μείωση του κινδύνου ελέγχου που θέτουν οι κεντρικοποιημένες οντότητες στους χρήστες που λειτουργούν σε άδεια και χωρίς άδεια οικοσυστήματα. Οι επικριτές προειδοποιούν ότι βαριά ή αδιαφανή εργαλεία περιορισμού περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσαν να εισαγάγουν νέους φορείς χειραγώγησης της αγοράς ή να παρεμποδίσουν νόμιμες ροές ρευστότητας, υπογραμμίζοντας την ένταση μεταξύ ασφάλειας και καινοτομίας χωρίς άδεια.

Για τους επενδυτές και τους κατασκευαστές, τα βασικά ερωτήματα είναι πού βρίσκονται τα όρια μεταξύ νόμιμης επιβολής και υπέρβασης, και πώς η πολιτική και η τεχνολογία εξελίσσονται για να αντιμετωπίσουν νέους φορείς επίθεσης. Τα περιστατικά που αναφέρει ο ZachXBT υπογραμμίζουν ότι ακόμη και τα ευρέως χρησιμοποιούμενα stablecoins μπορούν να γίνουν σημεία ανάφλεξης για συζητήσεις σχετικά με την ευθύνη, τη διαφάνεια και τη λογοδοσία μεταξύ των μερών που στέκονται ανάμεσα στους χρήστες και την οικονομία κρυπτονομισμάτων—εκδότες, ανταλλακτήρια και θεματοφύλακες εξίσου.

Δημόσια σχόλια από την κοινότητα κρυπτονομισμάτων—συμπεριλαμβανομένων παρατηρητών που παρακολουθούν τη δραστηριότητα on-chain—έχουν επισημάνει τον ρόλο των κεντρικοποιημένων δρώντων ως πιθανά σημεία συμφόρησης στη ροή παράνομων κεφαλαίων. Ορισμένοι σχολιαστές έχουν επισημάνει την ανάγκη για πιο ισχυρά, επαληθεύσιμα σήματα συμμόρφωσης ενσωματωμένα στα stablecoins, ενώ άλλοι υποστηρίζουν ότι ο καλύτερος τρόπος προς τα εμπρός είναι να σχεδιαστούν συστήματα με ισχυρότερες, ελαχιστοποιημένες εμπιστοσύνης δυνατότητες ανίχνευσης και απόκρισης απάτης που δεν βασίζονται αποκλειστικά σε κεντρικοποιημένη παρέμβαση.

Τι να παρακολουθήσετε στη συνέχεια

Βασικά ερωτήματα παραμένουν άλυτα: Θα κινηθεί η Circle από διερευνητικές αναστρέψιμες συναλλαγές προς ένα συγκεκριμένο, ελέγξιμο πλαίσιο για επαναφορά ή αποκατάσταση σε hacks; Πώς θα διαμορφώσουν οι ρυθμιστικές προσδοκίες τους ελέγχους κινδύνου της Circle και τον χρονισμό των δεσμεύσεων περιουσιακών στοιχείων ή των μαύρων λιστών; Και θα εμφανιστεί περαιτέρω δημόσια αναφορά ή ανεξάρτητοι έλεγχοι για να φωτίσουν πώς διαχειρίζονται οι ροές USDC σε περιστατικά του πραγματικού κόσμου;

Καθώς η Circle σκέφτεται αυτά τα ερωτήματα, η βιομηχανία θα συνεχίσει να παρακολουθεί τις απαντήσεις της εταιρείας σε παλαιότερα περιστατικά και οποιεσδήποτε επίσημες δεσμεύσεις κάνει σχετικά με μελλοντικές διασφαλίσεις. Η συνεχιζόμενη συζήτηση πιθανόν θα επηρεάσει πώς οι χρήστες αξιολογούν την αξιοπιστία των stablecoins, πώς οι προγραμματιστές σχεδιάζουν στρώματα προστασίας για πρωτόκολλα on-chain, και πώς οι ρυθμιστές βαθμονομούν την επιβολή γύρω από κεντρικοποιημένους διαύλους κρυπτονομισμάτων.

Οι αναγνώστες θα πρέπει να παραμείνουν συντονισμένοι για οποιεσδήποτε επίσημες δηλώσεις από την Circle και για νέα σημεία δεδομένων από ερευνητές και ελεγκτές on-chain που θα μπορούσαν να επαναβαθμονομήσουν την αξιολόγηση του πώς το USDC και παρόμοια stablecoins συμπεριφέρονται κατά τη διάρκεια hacks, απάτης και άλλων συμβάντων άγχους.

Αυτό το άρθρο δημοσιεύτηκε αρχικά ως ZachXBT επισημαίνει παραβιάσεις συμμόρφωσης 420 εκατ. $ στην Circle από το 2022 στο Crypto Breaking News – η αξιόπιστη πηγή σας για ειδήσεις κρυπτονομισμάτων, ειδήσεις Bitcoin και ενημερώσεις blockchain.