Το AUD/JPY Διατηρεί Απώλειες Κάτω από το 114,50 καθώς η BoJ Εκπλήσσει τις Αγορές με Σταθερό Επιτόκιο 0,75%

BitcoinWorld

Το AUD/JPY Διατηρεί Απώλειες Κάτω από το 114,50 καθώς η BoJ Εκπλήσσει τις Αγορές με Σταθερό Επιτόκιο 0,75%

Το νομισματικό ζεύγος AUD/JPY συνεχίζει να διαπραγματεύεται κάτω από το βασικό επίπεδο αντίστασης των 114,50 μετά την απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ) να διατηρήσει αμετάβλητο το επιτόκιο αναφοράς της στο 0,75%. Αυτή η κίνηση εξέπληξε πολλούς συμμετέχοντες στην αγορά που είχαν αναμένει μια πιθανή αύξηση επιτοκίου για την αντιμετώπιση των επίμονων πληθωριστικών πιέσεων. Ως αποτέλεσμα, το ιαπωνικό γιεν αποδυναμώθηκε έναντι του αυστραλιανού δολαρίου, ωθώντας το ζεύγος χαμηλότερα και επεκτείνοντας τις πρόσφατες απώλειές του.

Το AUD/JPY Διατηρεί Απώλειες Κάτω από το 114,50: Η Σταθερή Πολιτική της BoJ

Η απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας να διατηρήσει την τρέχουσα νομισματική της πολιτική ελήφθη κατά τη διάρκεια της τελευταίας διήμερης σύσκεψής της, η οποία ολοκληρώθηκε την Τρίτη. Ο Διοικητής της κεντρικής τράπεζας, Kazuo Ueda, τόνισε την ανάγκη για συνεχή οικονομική στήριξη, επικαλούμενος τη μέτρια ανάπτυξη και τις σταθερές προσδοκίες για τον πληθωρισμό. Αυτός ο χαλαρός τόνος αντιτίθεται στην πιο σφιχτή στάση που υιοθέτησε η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας (RBA), η οποία έχει αυξήσει επιθετικά τα επιτόκια κατά το παρελθόν έτος.

Η απόκλιση στη νομισματική πολιτική μεταξύ των δύο κεντρικών τραπεζών αποτελεί πρωταρχικό παράγοντα κίνησης του ζεύγους AUD/JPY. Ενώ η RBA έχει αυξήσει τα επιτόκια για την καταπολέμηση του πληθωρισμού, η BoJ παραμένει προσεκτική, διατηρώντας άθικτη την υπερχαλαρή πολιτική της. Αυτό έχει δημιουργήσει ένα ευνοϊκό περιβάλλον για το αυστραλιανό δολάριο, αλλά η πρόσφατη αδυναμία του γιεν έχει περιορίσει περαιτέρω κέρδη.

Οι αναλυτές της αγοράς είχαν ευρέως αναμένει ότι η BoJ θα διατηρούσε σταθερά τα επιτόκια, αλλά η έλλειψη οποιασδήποτε προκαταρκτικής καθοδήγησης για μελλοντική σύσφιξη απογοήτευσε τους bulls του γιεν. Κατά συνέπεια, το γιεν υποχώρησε έναντι των περισσότερων βασικών νομισμάτων, με το ζεύγος AUD/JPY να υποχωρεί εν συντομία κάτω από το 114,00 πριν ανακάμψει ελαφρά.

Απόφαση Επιτοκίου Τράπεζας της Ιαπωνίας: Επίπτωση στο Γιεν και τις Παγκόσμιες Αγορές

Η απόφαση της BoJ να διατηρήσει τα επιτόκια στο 0,75% έχει σημαντικές επιπτώσεις για τις παγκόσμιες αγορές συναλλάγματος. Τα χαμηλά επιτόκια της Ιαπωνίας καθιστούν το γιεν δημοφιλές νόμισμα χρηματοδότησης για carry trades, όπου οι επενδυτές δανείζονται σε γιεν για να επενδύσουν σε περιουσιακά στοιχεία υψηλότερης απόδοσης. Με τη διατήρηση της χαλαρής στάσης από την BoJ, το γιεν είναι πιθανό να παραμείνει υπό πίεση, υποστηρίζοντας την πτωτική πορεία του ζεύγους AUD/JPY.

Επιπλέον, η απόφαση της BoJ έρχεται σε ένα πλαίσιο παγκόσμιας οικονομικής αβεβαιότητας. Οι συνεχιζόμενες εμπορικές εντάσεις μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας, σε συνδυασμό με την επιβράδυνση της ανάπτυξης στην Ευρώπη, έχουν αυξήσει τη ζήτηση για ασφαλή επενδυτικά καταφύγια. Ωστόσο, η ελκυστικότητα του γιεν ως ασφαλούς καταφυγίου έχει μειωθεί από τη διευκολυντική πολιτική της BoJ, καθιστώντας το λιγότερο ελκυστικό για επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα.

Αντίθετα, το αυστραλιανό δολάριο έχει επωφεληθεί από ισχυρές τιμές εμπορευμάτων και ισχυρή εγχώρια ζήτηση. Η σφιχτή στάση της RBA έχει επίσης υποστηρίξει το νόμισμα, καθώς οι επενδυτές αναμένουν περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων τους επόμενους μήνες. Αυτή η θεμελιώδης απόκλιση είναι πιθανό να διατηρήσει το ζεύγος AUD/JPY ασταθές βραχυπρόθεσμα.

Ανάλυση Εμπειρογνωμόνων: Τι Σημαίνει η Απόφαση της BoJ για τους Traders

Σύμφωνα με στρατηγιστές συναλλάγματος σε μεγάλες επενδυτικές τράπεζες, η σταθερή απόφαση επιτοκίου της BoJ ενισχύει την άποψη ότι η νομισματική πολιτική της Ιαπωνίας θα παραμείνει εκτός συνήθους πλαισίου μεταξύ των ανεπτυγμένων οικονομιών. Αυτό αναμένεται να διατηρήσει το γιεν αδύναμο, παρέχοντας ανατολικό άνεμο για το ζεύγος AUD/JPY. Ωστόσο, οι traders θα πρέπει να είναι προσεκτικοί για πιθανή παρέμβαση από τις ιαπωνικές αρχές για να ανακόψουν την πτώση του γιεν.

«Η απόφαση της BoJ να διατηρήσει σταθερά τα επιτόκια ήταν ευρέως αναμενόμενη, αλλά η έλλειψη σφιχτής γλώσσας αποτέλεσε έκπληξη», δήλωσε ο Δρ. Hiroshi Tanaka, ανώτερος οικονομολόγος στο Ιαπωνικό Κέντρο Οικονομικής Έρευνας. «Αυτό υποδηλώνει ότι η κεντρική τράπεζα δεν βιάζεται να ομαλοποιήσει την πολιτική, κάτι που πιθανώς θα διατηρήσει το γιεν υπό πίεση βραχυπρόθεσμα.»

Από τεχνική άποψη, το ζεύγος AUD/JPY διαπραγματεύεται κάτω από τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών, υποδεικνύοντας αρνητική ορμή. Τα βασικά επίπεδα στήριξης βρίσκονται στα 113,80 και 113,20, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 114,50 και 115,00. Μια διάσπαση κάτω από το 113,80 θα μπορούσε να προκαλέσει περαιτέρω απώλειες, ενώ μια κίνηση άνω του 114,50 θα σηματοδοτούσε πιθανή ανατροπή.

Πρόβλεψη Αυστραλιανού Δολαρίου: Σφιχτή Στάση RBA έναντι Χαλαρής BoJ

Οι προοπτικές του αυστραλιανού δολαρίου παραμένουν στενά συνδεδεμένες με την πορεία νομισματικής πολιτικής της RBA. Η κεντρική τράπεζα έχει αυξήσει το βασικό της επιτόκιο κατά 400 μονάδες βάσης από τον Μάιο του 2022, φέρνοντάς το στο 4,35%. Οι συμμετέχοντες στην αγορά αναμένουν τουλάχιστον μία ακόμη αύξηση επιτοκίου τους επόμενους μήνες, καθώς ο πληθωρισμός παραμένει πάνω από τον στόχο της RBA στο 2-3%.

Αντίθετα, η BoJ έχει διατηρήσει την πολιτική αρνητικών επιτοκίων, με το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο πολιτικής στο -0,1%. Η κεντρική τράπεζα έχει επίσης συνεχίσει το πρόγραμμα ελέγχου της καμπύλης αποδόσεων, περιορίζοντας τις αποδόσεις των 10ετών κρατικών ομολόγων γύρω στο 0,5%. Αυτή η απόκλιση πολιτικής είναι καθοριστικός παράγοντας που οδηγεί τις πρόσφατες κινήσεις του ζεύγους AUD/JPY.

Οι τιμές των εμπορευμάτων διαδραματίζουν επίσης καθοριστικό ρόλο στην απόδοση του αυστραλιανού δολαρίου. Η Αυστραλία είναι μεγάλος εξαγωγέας σιδηρομεταλλεύματος, άνθρακα και φυσικού αερίου, και η ισχυρή ζήτηση από την Κίνα έχει υποστηρίξει τους όρους εμπορίου της χώρας. Ωστόσο, οποιαδήποτε επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας θα μπορούσε να επιβαρύνει το αυστραλιανό δολάριο, ενδεχομένως σέρνοντας το ζεύγος AUD/JPY χαμηλότερα.

Χρονολόγιο Βασικών Γεγονότων που Επηρεάζουν το AUD/JPY

Το ζεύγος AUD/JPY έχει βιώσει σημαντική μεταβλητότητα κατά το παρελθόν έτος, κινούμενο από μια σειρά αποφάσεων κεντρικών τραπεζών και δημοσιεύσεις οικονομικών δεδομένων. Παρακάτω παρατίθεται ένα χρονολόγιο βασικών γεγονότων που διαμόρφωσαν την πορεία του ζεύγους:

• Μάιος 2023: Η RBA αυξάνει το βασικό της επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης στο 3,85%, εκπλήσσοντας τις αγορές. Το AUD/JPY ανεβαίνει πάνω από το 110,00.
• Ιούλιος 2023: Η BoJ διατηρεί την υπερχαλαρή πολιτική της, κρατώντας το γιεν αδύναμο. Το AUD/JPY ανεβαίνει στο 112,50.
• Οκτώβριος 2023: Η RBA διατηρεί σταθερά τα επιτόκια, επικαλούμενη υποχώρηση του πληθωρισμού. Το AUD/JPY πέφτει κάτω από το 110,00.
• Ιανουάριος 2024: Η BoJ αναπάντεχα τροποποιεί το πρόγραμμα ελέγχου της καμπύλης αποδόσεων, οδηγώντας σε απότομη ανάκαμψη του γιεν. Το AUD/JPY πέφτει στο 108,00.
• Μάρτιος 2024: Η RBA επαναλαμβάνει τον κύκλο σύσφιξης, αυξάνοντας τα επιτόκια στο 4,35%. Το AUD/JPY ανακάμπτει στο 113,00.
• Ιούνιος 2024: Η BoJ διατηρεί τα επιτόκια στο 0,75%, απογοητεύοντας τους bulls του γιεν. Το AUD/JPY διατηρεί απώλειες κάτω από το 114,50.

Ανάλυση Νομισματικού Ζεύγους: Τεχνικές και Θεμελιώδεις Προοπτικές

Από τεχνική άποψη, το ζεύγος AUD/JPY διαπραγματεύεται σε πτωτικό κανάλι, με χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά. Ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) κινείται κοντά στο 45, υποδεικνύοντας ουδέτερη έως πτωτική ορμή. Ο Δείκτης MACD (Moving Average Convergence Divergence) βρίσκεται επίσης κάτω από τη γραμμή σήματός του, επιβεβαιώνοντας την πτωτική τάση.

Τα βασικά επίπεδα στήριξης για το ζεύγος είναι στα 113,80 (το χαμηλό Ιουνίου) και 113,20 (το χαμηλό Μαΐου). Μια διάσπαση κάτω από αυτά τα επίπεδα θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για δοκιμή του ορίου 112,00. Στην ανοδική πλευρά, αντίσταση εντοπίζεται στα 114,50 (ο κινητός μέσος όρος 50 ημερών) και 115,00 (το υψηλό Ιουνίου). Μια κίνηση άνω του 115,00 θα σηματοδοτούσε πιθανή ανατροπή της τρέχουσας πτωτικής τάσης.

Από θεμελιώδη άποψη, οι προοπτικές του ζεύγους επηρεάζονται από τη διαφορά επιτοκίων μεταξύ Αυστραλίας και Ιαπωνίας. Με την αναμενόμενη περαιτέρω αύξηση επιτοκίων από την RBA και τη διατήρηση χαλαρής στάσης από την BoJ, το πλεονέκτημα απόδοσης για το αυστραλιανό δολάριο είναι πιθανό να διευρυνθεί. Αυτό θα μπορούσε να προσφέρει στήριξη στο ζεύγος AUD/JPY μεσοπρόθεσμα.

Ωστόσο, παραμένουν κίνδυνοι. Μια πιθανή παρέμβαση του Ιαπωνικού Υπουργείου Οικονομικών για την υποστήριξη του γιεν θα μπορούσε να προκαλέσει απότομη ανατροπή. Επιπλέον, οποιαδήποτε επιδείνωση του παγκόσμιου κλίματος κινδύνου θα μπορούσε να οδηγήσει σε φυγή προς ασφαλή καταφύγια, ευνοώντας το γιεν έναντι του αυστραλιανού δολαρίου.

Συμπέρασμα

Συνοψίζοντας, το ζεύγος AUD/JPY διατηρεί απώλειες κάτω από το 114,50 καθώς η Τράπεζα της Ιαπωνίας διατηρεί σταθερό το επιτόκιο αναφοράς στο 0,75%, απογοητεύοντας τους bulls του γιεν. Η απόκλιση πολιτικής μεταξύ BoJ και RBA παραμένει βασικός οδηγός για το ζεύγος, με το αυστραλιανό δολάριο να επωφελείται από τη σφιχτή στάση της RBA και το γιεν να επιβαρύνεται από τη χαλαρή στάση της BoJ. Οι traders θα πρέπει να παρακολουθούν βασικά τεχνικά επίπεδα και να γνωρίζουν τους κινδύνους πιθανής παρέμβασης. Η εστίαση μετατοπίζεται τώρα στα επερχόμενα οικονομικά δεδομένα και από τις δύο χώρες, συμπεριλαμβανομένων των στοιχείων απασχόλησης της Αυστραλίας και των εκθέσεων πληθωρισμού της Ιαπωνίας, που θα μπορούσαν να δώσουν περαιτέρω κατεύθυνση στο ζεύγος.

Συχνές Ερωτήσεις

Ε1: Γιατί υποχώρησε το ζεύγος AUD/JPY μετά την απόφαση επιτοκίου της BoJ;
Το ζεύγος AUD/JPY υποχώρησε επειδή η Τράπεζα της Ιαπωνίας διατήρησε σταθερό το επιτόκιο αναφοράς στο 0,75%, που ήταν αναμενόμενο, αλλά η έλλειψη σφιχτής προκαταρκτικής καθοδήγησης απογοήτευσε τους bulls του γιεν. Αυτό οδήγησε σε αδυναμία του γιεν, αλλά και το αυστραλιανό δολάριο αντιμετώπισε πιέσεις πώλησης λόγω ρευστοποίησης κερδών και τεχνικής αντίστασης στο 114,50.

Ε2: Ποιο είναι το βασικό επίπεδο στήριξης για το AUD/JPY;
Το βασικό επίπεδο στήριξης για το AUD/JPY είναι το 113,80, που αντιπροσωπεύει το χαμηλό Ιουνίου. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να προκαλέσει περαιτέρω απώλειες προς το 113,20 και ενδεχομένως το 112,00.

Ε3: Πώς επηρεάζει η νομισματική πολιτική της RBA το AUD/JPY;
Η σφιχτή στάση της RBA, με προσδοκίες για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων, υποστηρίζει το αυστραλιανό δολάριο διευρύνοντας τη διαφορά επιτοκίων με την Ιαπωνία. Αυτό καθιστά το AUD πιο ελκυστικό για carry traders, παρέχοντας ανατολικό άνεμο για το ζεύγος AUD/JPY.

Ε4: Θα μπορούσε η ιαπωνική κυβέρνηση να παρέμβει για να υποστηρίξει το γιεν;
Ναι, το Ιαπωνικό Υπουργείο Οικονομικών έχει ιστορικό παρεμβάσεων στις αγορές συναλλάγματος για να ανακόψει την υπερβολική αδυναμία του γιεν. Εάν το γιεν συνεχίσει να υποτιμάται, η παρέμβαση είναι πιθανή, κάτι που θα μπορούσε να προκαλέσει απότομη ανατροπή στο ζεύγος AUD/JPY.

Ε5: Ποιοι είναι οι κύριοι κίνδυνοι για τις προοπτικές του AUD/JPY;
Οι κύριοι κίνδυνοι περιλαμβάνουν πιθανή αλλαγή πολιτικής της BoJ, παρέμβαση της ιαπωνικής κυβέρνησης, επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας που επηρεάζει τις αυστραλιακές εξαγωγές, και επιδείνωση του παγκόσμιου κλίματος κινδύνου που οδηγεί σε φυγή προς ασφαλή νομίσματα όπως το γιεν.

Αυτή η ανάρτηση AUD/JPY Holds Losses Below 114.50 as BoJ Surprises Markets with Steady 0.75% Rate εμφανίστηκε πρώτα στο BitcoinWorld.