Η Pershing Square του Bill Ackman Συγκεντρώνει 5 Δισεκατομμύρια Δολάρια σε IPO στις ΗΠΑ — Τι Πρέπει να Γνωρίζουν οι Επενδυτές

TLDR

• Η Pershing Square του Bill Ackman άντλησε 5 δισεκατομμύρια δολάρια μέσω συνδυασμένης IPO και τοποθέτησης μετοχών
• Το αμοιβαίο κεφάλαιο θα διαπραγματεύεται στο NYSE με τα σύμβολα PSUS και PS από την Τετάρτη
• Πάνω από το 85% των εντολών προήλθε από θεσμικούς επενδυτές, καθιστώντας την έκδοση υπερεγγεγραμμένη
• Είναι η μεγαλύτερη IPO που έχει γίνει ποτέ για κλειστό αμοιβαίο κεφάλαιο στις ΗΠΑ
• Οι επενδυτές έλαβαν μία bonus μετοχή στην εταιρεία διαχείρισης για κάθε πέντε μετοχές PSUS που αγόρασαν

Η Pershing Square του Bill Ackman άντλησε 5 δισεκατομμύρια δολάρια μέσω συνδυασμένης αρχικής δημόσιας προσφοράς και τοποθέτησης μετοχών στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η εταιρεία ανακοίνωσε τη συμφωνία την Τρίτη το βράδυ.

Δύο οντότητες θα αρχίσουν να διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης την Τετάρτη. Η Pershing Square USA είναι το νέο κλειστό αμοιβαίο κεφάλαιο, και η Pershing Square Inc είναι η εταιρεία διαχείρισης που εποπτεύει όλα τα κεφάλαια του Ackman.

Η IPO χαρακτηρίζεται ως η μεγαλύτερη που έχει γίνει ποτέ για κλειστό αμοιβαίο κεφάλαιο στις ΗΠΑ. Είναι επίσης μία από τις μεγαλύτερες αμερικανικές προσφορές των τελευταίων ετών.

Η προσφορά ήταν υπερεγγεγραμμένη. Πάνω από το 85% των εντολών προήλθε από θεσμικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων οικογενειακών γραφείων, συνταξιοδοτικών ταμείων και ασφαλιστικών εταιρειών.

Ο Ackman προσπάθησε για πρώτη φορά να εισαγάγει στο χρηματιστήριο την Pershing Square USA το 2024. Ανέστειλε αυτή την προσπάθεια λίγες μέρες πριν από την προγραμματισμένη εκκίνηση, επικαλούμενος χαμηλότερη από την αναμενόμενη ζήτηση.

Αυτή τη φορά, ο Ackman πρόσθεσε ένα κίνητρο για να προσελκύσει αγοραστές. Οι επενδυτές έλαβαν μία μετοχή της Pershing Square, της εταιρείας διαχείρισης, για κάθε πέντε μετοχές PSUS που αγοράστηκαν στο πλαίσιο της IPO.

Τι θα Κάνει το Νέο Αμοιβαίο Κεφάλαιο

Το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο θα επενδύσει σε 12 έως 15 εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης εισηγμένες στη Βόρεια Αμερική. Έχει σχεδιαστεί για να αντικατοπτρίζει την υφιστάμενη στρατηγική hedge fund του Ackman.

Είναι επίσης το πρώτο κεφάλαιο της Pershing Square χωρίς αμοιβές απόδοσης. Το κεφάλαιο απευθύνεται τόσο σε θεσμικούς όσο και σε ιδιώτες επενδυτές στις ΗΠΑ.

Ο Ackman ίδρυσε την Pershing Square Capital Management στη Νέα Υόρκη στις αρχές της δεκαετίας του 2000. Χτίσε τη φήμη του μέσω ακτιβιστικών εκστρατειών σε εταιρείες όπως η Chipotle Mexican Grill και ο Canadian Pacific Railway.

Έκανε επίσης ένα γνωστό στοίχημα ενάντια στην αγορά κατοικίας κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008. Αυτή η συναλλαγή απέφερε στην Pershing Square εκτιμώμενα 1,4 έως 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ιστορικό Αποδόσεων της Pershing Square Holdings

Η Pershing Square Holdings, το κλειστό αμοιβαίο κεφάλαιο εισηγμένο στο Λονδίνο, έχει ανέβει σχεδόν 53% τα τελευταία πέντε χρόνια.

Η ευρύτερη αγορά κλειστών αμοιβαίων κεφαλαίων παραμένει ήσυχη για αρκετά χρόνια. Αυτά τα επενδυτικά οχήματα συχνά διαπραγματεύονται με έκπτωση έναντι των περιουσιακών στοιχείων που κατέχουν, μειώνοντας την ελκυστικότητά τους για τους επενδυτές.

Η Citigroup, η UBS Investment Bank, η BofA Securities, η Jefferies και η Wells Fargo Securities χρησίμευσαν ως παγκόσμιοι συντονιστές και bookrunners για τη συνδυασμένη προσφορά.

Ο Ackman έχει δηλώσει ότι μια επιτυχημένη εισαγωγή στο χρηματιστήριο θα μπορούσε να οδηγήσει σε περισσότερα κλειστά επενδυτικά οχήματα από την Pershing Square στο μέλλον.

Η IPO έρχεται καθώς η SpaceX του Elon Musk προετοιμάζεται για αυτό που θα μπορούσε να είναι η μεγαλύτερη αρχική πώληση μετοχών στην ιστορία, με τα roadshows να αναμένεται να ξεκινήσουν στις αρχές Ιουνίου.

The post Bill Ackman's Pershing Square Raises $5 Billion in US IPO — What Investors Need to Know appeared first on CoinCentral.