Οι Παραγγελίες IPO της SpaceX Φτάνουν τα $150B καθώς η Προσφορά των $75B Πλησιάζει στην Τιμολόγηση

TLDR

• Η SpaceX σχεδιάζει να προσφέρει 555,6 εκατομμύρια μετοχές στα $135 η καθεμία.
• Η IPO θα αντλήσει περίπου $75 δισ. και θα αποτιμήσει τη SpaceX κοντά στα $1,8 τρισ.
• Η αναφερόμενη ζήτηση έχει φτάσει περίπου τα $150 δισ., καθιστώντας την IPO υπερεγγεγραμμένη κατά 2x.
• Η SpaceX αναμένεται να ορίσει την τιμή της IPO στις 11 Ιουνίου.
• Η SPCX αναμένεται να διαπραγματεύεται στο Nasdaq και στο Nasdaq Texas.

Η προγραμματισμένη αρχική δημόσια προσφορά της SpaceX προσελκύει ισχυρή ζήτηση από μεγάλους θεσμικούς επενδυτές, καθώς η εταιρεία κινείται προς ό,τι θα μπορούσε να γίνει η μεγαλύτερη IPO στην ιστορία.

Η εταιρεία προσφέρει 555,6 εκατομμύρια μετοχές σε σταθερή τιμή $135 η καθεμία, μια δομή που θα αντλήσει περίπου $75 δισεκατομμύρια και θα αποτιμήσει τη SpaceX σε περίπου $1,8 τρισεκατομμύρια. Η IPO αναμένεται να τιμολογηθεί στις 11 Ιουνίου, με τη διαπραγμάτευση να προγραμματίζεται για την επόμενη ημέρα στο Nasdaq και στο Nasdaq Texas με το σύμβολο SPCX.

Οι τράπεζες που ηγούνται της προσφοράς αναμένεται να σταματήσουν να δέχονται θεσμικές παραγγελίες μετά το κλείσιμο της αγοράς της Νέας Υόρκης την Τετάρτη στις 4 μ.μ. Η προθεσμία αυτή δίνει στους αναδόχους χρόνο να μετρήσουν τη ζήτηση πριν συμβουλεύσουν τη SpaceX σχετικά με την τελική τιμολόγηση και τις κατανομές.

Θεσμικές Παραγγελίες Συσσωρεύονται Πριν από την Τιμολόγηση

Η ζήτηση για την IPO της SpaceX έχει αναφερθεί ότι έφτασε περίπου τα $150 δισεκατομμύρια, καθιστώντας την προσφορά τουλάχιστον δύο φορές υπερεγγεγραμμένη βάσει του στόχου άντλησης $75 δισεκατομμυρίων. Αρκετοί μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές έχουν υποβάλει παραγγελίες για περίπου $10 δισεκατομμύρια ή περισσότερες μετοχές, σύμφωνα με άτομα εξοικειωμένα με τη συμφωνία.

Λέγεται ότι τα μεγάλα long-only funds βρίσκονται μεταξύ των κυρίαρχων αγοραστών στο βιβλίο παραγγελιών. Η ισχυρή ζήτηση αντικατοπτρίζει το επενδυτικό ενδιαφέρον για την εμπορική επιχείρηση εκτόξευσης της SpaceX, τη μονάδα δορυφορικού διαδικτύου Starlink και τον διευρυνόμενο ρόλο της στις διαστημικές υποδομές.

Ορισμένες εκτιμήσεις στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης έχουν υποδείξει ότι η ζήτηση θα μπορούσε να φτάσει τα $250 δισεκατομμύρια, που θα αντιπροσώπευε περισσότερο από τρεις φορές τις διαθέσιμες μετοχές. Αυτό το νούμερο δεν έχει επαληθευτεί, ενώ το αναφερόμενο επίπεδο ζήτησης των $150 δισεκατομμυρίων τοποθετεί ήδη την IPO μεταξύ των πιο παρακολουθούμενων προσφορών στην ιστορία των αγορών.

Εάν ολοκληρωθεί στο τρέχον μέγεθος, η IPO της SpaceX θα ξεπεράσει την εισαγωγή της Saudi Aramco στο χρηματιστήριο αξίας $29,4 δισεκατομμυρίων το 2019 και θα γίνει η μεγαλύτερη αρχική δημόσια προσφορά που έχει ποτέ πραγματοποιηθεί. Η συμφωνία θα κατατάξει επίσης τη SpaceX μεταξύ των πιο πολύτιμων δημόσιων εταιρειών στον κόσμο την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσής της.

Οι Ιδιώτες Επενδυτές Λαμβάνουν Μεγάλη Κατανομή

Η SpaceX έχει διαθέσει έως και 30% της προσφοράς για ιδιώτες επενδυτές μέσω πλατφορμών όπως το Robinhood και το Fidelity. Αυτή η κατανομή είναι μεγαλύτερη από τις τυπικές δομές IPO, οι οποίες συνήθως διατηρούν πολύ μικρότερο μερίδιο για μη θεσμικούς αγοραστές.

Οι ιδιώτες επενδυτές μπορεί να μπορούν να συνεχίσουν να υποβάλλουν παραγγελίες σε ορισμένες πλατφόρμες μετά την προθεσμία των θεσμικών επενδυτών, ανάλογα με τους κανόνες του χρηματιστηριακού μεσίτη και τα παράθυρα κατανομής. Η τελική κατανομή μεταξύ θεσμικών και ιδιωτών αγοραστών θα εξαρτηθεί από τη ζήτηση, την ποιότητα των παραγγελιών και τις αποφάσεις των αναδόχων.

Η κατανομή για ιδιώτες επενδυτές έχει τραβήξει την προσοχή των συμμετεχόντων στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Αναφορές δείχνουν ότι ορισμένοι επενδυτές πουλούν θέσεις σε Bitcoin για να συγκεντρώσουν μετρητά για μετοχές SpaceX. Εάν αυτή η δραστηριότητα εκδηλωθεί σε μεγαλύτερη κλίμακα, θα μπορούσε να προσθέσει πίεση πώλησης στο Bitcoin άσχετη με τη ρύθμιση, τα μακροοικονομικά δεδομένα ή τα γεγονότα που αφορούν συγκεκριμένα χρηματιστήρια.

Η προσφορά έρχεται επίσης σε μια περίοδο αυξανόμενου ενδιαφέροντος για μεγάλες εισαγωγές ιδιωτικών εταιρειών τεχνολογίας στο χρηματιστήριο. Ο αναφερόμενος στόχος αποτίμησης της SpaceX από $1,75 τρισεκατομμύρια έως $1,8 τρισεκατομμύρια σηματοδοτεί απότομη άνοδο σε σχέση με την εκτιμώμενη αποτίμηση της εταιρείας των $350 δισεκατομμυρίων στις συναλλαγές δευτερογενούς αγοράς στα τέλη του 2024.

Οι προσδοκίες που βασίζονται στην αγορά επίσης αυξάνονται. Οι πιθανότητες στο Polymarket έδειξαν πρόσφατα 64% πιθανότητα η IPO της SpaceX να κλείσει πάνω από κεφαλαιοποίηση αγοράς $2 τρισεκατομμυρίων την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσής της.

Starlink, AI και Κερδοσκοπία για Tesla Προσθέτουν Εστίαση

Η ζήτηση από επενδυτές υποστηρίζεται από τη βάση εσόδων της SpaceX σε δορυφορική ευρυζωνικότητα, υπηρεσίες εκτόξευσης, αμυντικά συμβόλαια και αναδυόμενα έργα τεχνολογίας. Το Starlink παρέχει υπηρεσία δορυφορικού διαδικτύου σε παγκόσμιες αγορές, ενώ το Falcon 9 παραμένει κεντρικό στην επιχείρηση εκτόξευσης της εταιρείας.

Οι προοπτικές εσόδων της SpaceX έχουν επίσης τραβήξει την προσοχή λόγω μιας συμφωνίας υπηρεσιών cloud με την Google της Alphabet. Σύμφωνα με την αναφερόμενη ρύθμιση, η Google θα πλήρωνε $920 εκατομμύρια ανά μήνα έως το 2029.

Η εταιρεία στοχεύει επίσης, σύμφωνα με αναφορές, να ξεκινήσει τις πρώτες τροχιακές δοκιμές υπολογιστικής AI στα τέλη του 2027. Η SpaceX ολοκλήρωσε την εξαγορά της xAI τον Φεβρουάριο του 2026, φέρνοντας την επιχείρηση τεχνητής νοημοσύνης του Elon Musk στη ευρύτερη δομή της SpaceX.

Η IPO έχει επίσης εντείνει την κερδοσκοπία για μια πιθανή μελλοντική συγχώνευση με την Tesla. Η Wolfe Research ανέφερε ότι ορισμένοι επενδυτές αντιμετωπίζουν πλέον έναν πιθανό συνδυασμό SpaceX-Tesla ως μέρος της συζήτησης για επένδυση στην Tesla. Ο αναλυτής Emmanuel Rosner ανέφερε πιθανά πλεονεκτήματα, όπως ισχυρότερες δυνατότητες AI, ευρύτερη πρόσβαση σε κεφάλαια και μεγαλύτερο έλεγχο ψήφων για τον Musk.

Η ίδια ανάλυση επεσήμανε επίσης σημαντικά εμπόδια, συμπεριλαμβανομένης της αντίστασης των μετόχων, της ρυθμιστικής εξέτασης και του χρονοδιαγράμματος που μπορεί να εκτείνεται πέρα από το 2027. Βραχυπρόθεσμα, η αποτίμηση της Tesla παραμένει συνδεδεμένη με την εκτέλεση στο robotaxi, το Optimus, τα ηλεκτρικά οχήματα και τα προϊόντα που σχετίζονται με AI.

The post SpaceX IPO Orders Hit $150B as $75B Offering Nears Pricing appeared first on CoinCentral.