Η Citigroup Σχεδιάζει Tokenized Μετοχές Ιδιωτικών Εταιρειών Καθώς Αυξάνεται η Ζήτηση για IPO της SpaceX και της Anthropic

TLDR

• Η Citigroup σχεδιάζει πρόσβαση σε tokenized μετοχές ιδιωτικών εταιρειών για εύπορους και θεσμικούς πελάτες.
• Η πλατφόρμα θα είναι αρχικά διαθέσιμη σε ξένους επενδυτές.
• Η πλατφόρμα της Citi χρησιμοποιεί υποδομή blockchain από τη SIX.
• Η πρώτη συναλλαγή αφορούσε την εταιρεία ψηφιακών στοιχείων Kaleido.
• Το ενδιαφέρον για IPO της SpaceX, της Anthropic και της OpenAI τροφοδοτεί τη ζήτηση στην ιδιωτική αγορά.

Η Citigroup ετοιμάζει μια πλατφόρμα βασισμένη σε blockchain που θα επιτρέπει σε εύπορους και θεσμικούς πελάτες να αγοράζουν και να διαπραγματεύονται tokenized συμμετοχές σε ιδιωτικές εταιρείες, καθώς η ζήτηση των επενδυτών αυξάνεται για πρόσβαση σε εταιρείες υψηλού προφίλ πριν εισαχθούν στις δημόσιες αγορές.

Η προσφορά αναμένεται αρχικά να είναι διαθέσιμη σε ξένους επενδυτές και έχει σχεδιαστεί για να δίνει στους επιλέξιμους πελάτες έκθεση σε μετοχές ιδιωτικών εταιρειών μέσω tokenized μέσων. Σύμφωνα με πληροφορίες, η Citigroup βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με αρκετές μεγάλες ιδιωτικές εταιρείες σχετικά με τη συμμετοχή τους στην πλατφόρμα, χωρίς ωστόσο να έχουν κατονομαστεί συγκεκριμένες εταιρείες.

Η λανσάρισμα έρχεται καθώς η Wall Street εστιάζει στις αναμενόμενες δημόσιες εισαγωγές μεγάλων ιδιωτικών τεχνολογικών εταιρειών, συμπεριλαμβανομένων των SpaceX, Anthropic και OpenAI. Η SpaceX αναμένεται να κάνει το ντεμπούτο της στο Nasdaq με το σύμβολο SPCX, ενώ η Anthropic και η OpenAI έχουν επίσης τραβήξει την προσοχή ως πιθανές μεγάλες εισαγωγές στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.

Η Citigroup Δημιουργεί Πλατφόρμα Blockchain για Ιδιωτικές Αγορές

Η πλατφόρμα της Citigroup σκοπεύει να επιτρέπει στους εγκεκριμένους επενδυτές να διατηρούν tokenized συμμετοχές σε ιδιωτικές εταιρείες παράλληλα με παραδοσιακές κινητές αξίες. Η τράπεζα αναφέρει ότι το μοντέλο μπορεί να προσφέρει μεγαλύτερη διαφάνεια σε σχέση με τα επενδυτικά οχήματα ειδικού σκοπού που χρησιμοποιούνται συχνά για πρόσβαση σε ιδιωτικές εταιρείες πριν από ένα IPO.

Η πλατφόρμα χρησιμοποιεί υποδομή blockchain από τη SIX και έχει ήδη ολοκληρώσει την πρώτη της επενδυτική συναλλαγή που αφορά την εταιρεία ψηφιακών στοιχείων Kaleido. Η Citi ελπίζει ότι το προϊόν μπορεί να γίνει ένα ευρύτερο πρότυπο της αγοράς και να υιοθετηθεί από άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με την πάροδο του χρόνου.

Η προσφορά αντικατοπτρίζει μια αυξανόμενη προσπάθεια μεγάλων τραπεζών να μεταφέρουν στοιχεία ιδιωτικής αγοράς σε ψηφιακή μορφή. Οι tokenized μετοχές μπορούν να αντιπροσωπεύουν οικονομική έκθεση σε συμμετοχές ιδιωτικών εταιρειών χρησιμοποιώντας υποδομή blockchain για την καταγραφή ιδιοκτησίας, μεταβιβάσεων και δραστηριότητας διακανονισμού.

Για τους επενδυτές, η δομή αυτή μπορεί να παρέχει έναν πιο οργανωμένο τρόπο πρόσβασης σε ιδιωτικές εταιρείες ύστερου σταδίου. Πολλές ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες παραμένουν πλέον ιδιωτικές για μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα, περιορίζοντας την πρόσβαση στα αρχικά κέρδη για τους επενδυτές δημόσιων αγορών.

Η κίνηση της Citigroup απευθύνεται σε θεσμικούς και εύπορους πελάτες και όχι σε ευρεία λιανική διανομή. Η πρόσβαση στις ιδιωτικές αγορές παραμένει υποκείμενη σε κανόνες επιλεξιμότητας, δικαιοδοτικούς περιορισμούς και συμμετοχή εκδοτών.

Οι Εισαγωγές SpaceX και Anthropic Αυξάνουν τη Ζήτηση Επενδυτών

Η ζήτηση για έκθεση σε ιδιωτικές εταιρείες έχει αυξηθεί καθώς μερικές από τις μεγαλύτερες τεχνολογικές εταιρείες του κόσμου προετοιμάζονται ή εξετάζουν δημόσιες εισαγωγές. Η SpaceX έχει προσελκύσει μεγάλο θεσμικό ενδιαφέρον ενόψει του αναμενόμενου ντεμπούτου της στο Nasdaq και επιδιώκει ένα από τα μεγαλύτερα IPO που έχουν καταγραφεί.

Η Anthropic έχει επίσης τραβήξει την προσοχή μετά την κατάθεση εμπιστευτικών εγγράφων IPO, ενώ η OpenAI παρακολουθείται στενά λόγω της κλίμακας του ChatGPT και της υψηλής ιδιωτικής αποτίμησής της. Το ενδιαφέρον των επενδυτών για αυτές τις εταιρείες έχει αυξήσει τη ζήτηση για εργαλεία που παρέχουν πρόσβαση πριν από το IPO.

Η παραδοσιακή επένδυση σε ιδιωτικές αγορές απαιτεί συχνά μεγάλες ελάχιστες δεσμεύσεις, περιορισμένη ρευστότητα και πολύπλοκες επενδυτικές δομές. Η tokenized πλατφόρμα της Citigroup στοχεύει στην απλοποίηση της πρόσβασης για επιλέξιμους πελάτες μέσω αρχείων βασισμένων σε blockchain και υποδομής διακανονισμού.

Και άλλες εταιρείες έχουν επίσης εισέλθει στην tokenized έκθεση σε ιδιωτικές εταιρείες. Η Republic είχε προηγουμένως ανακοινώσει σχέδια για tokens βασισμένα σε blockchain συνδεδεμένα με εταιρείες όπως η SpaceX, η OpenAI και η Anthropic, με χαμηλές ελάχιστες επενδύσεις. Η Robinhood επίσης πρόσφερε tokenized έκθεση στην OpenAI και τη SpaceX για Ευρωπαίους χρήστες, αν και η OpenAI αργότερα δήλωσε ότι δεν είχε εξουσιοδοτήσει ή εγκρίνει αυτά τα tokens.

Η διάκριση μεταξύ δομών εγκεκριμένων από εκδότες και μη εξουσιοδοτημένων συνθετικών προϊόντων έχει γίνει βασικό ζήτημα στις tokenized ιδιωτικές αγορές. Η προσέγγιση της Citigroup φαίνεται να εστιάζει στην πρόσβαση θεσμικού επιπέδου και στις συνομιλίες με τις ίδιες τις ιδιωτικές εταιρείες.

Τα Tokenized Χρεόγραφα Γίνονται Επίκεντρο της Wall Street

Η Citigroup προετοιμάζεται για την ανάπτυξη tokenized χρεογράφων εδώ και αρκετά χρόνια. Το 2023, η τράπεζα εκτίμησε ότι τα tokenized χρεόγραφα θα μπορούσαν να γίνουν αγορά αξίας έως 4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2030.

Η τράπεζα επίσης ξεκίνησε ένα πιλοτικό πρόγραμμα Token Services το 2023, μετατρέποντας καταθέσεις πελατών σε ψηφιακά tokens σε ένα ιδιωτικό blockchain για την υποστήριξη ταχύτερων διασυνοριακών μεταφορών. Πιο πρόσφατα, η Citigroup εντάχθηκε σε μια ομάδα υποστηριζόμενη από την JPMorgan που εργάζεται σε ένα δίκτυο tokenized καταθέσεων που θα μπορούσε να ξεκινήσει το νωρίτερο στο πρώτο εξάμηνο του 2027.

Η Citigroup έχει δηλώσει ότι η έκδοση tokenized χρεογράφων είναι μια βασική ευκαιρία για καθιερωμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η τράπεζα αναμένει ότι οι παραδοσιακές εταιρείες θα παραμείνουν σημαντικές προσφέροντας πλατφόρμες έκδοσης, θεματοφυλακή, συμβουλευτικές υπηρεσίες και λειτουργίες broker-dealer μέσα στις tokenized αγορές.

Η μετάβαση αναμένεται να πραγματοποιηθεί μέσω ενός υβριδικού μοντέλου, όπου η παραδοσιακή χρηματοοικονομική υποδομή και τα συστήματα blockchain λειτουργούν από κοινού. Αυτή η ρύθμιση ενδέχεται να δημιουργήσει πρόσθετες επιχειρησιακές απαιτήσεις για τράπεζες, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και μεσίτες καθώς διαχειρίζονται τόσο παλαιά όσο και ψηφιακά συστήματα.

The post Citigroup Plans Tokenized Private Company Shares as SpaceX and Anthropic IPO Demand Builds appeared first on CoinCentral.