Η μετοχή Credo (CRDO) φτάνει σε ιστορικό υψηλό — και οι αναλυτές λένε ότι έχει περαιτέρω περιθώριο ανόδου

TLDR

• Η Evercore ISI ξεκίνησε την κάλυψη της Credo Technology (CRDO) με αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο $325, περίπου 20% πάνω από το ρεκόρ κλεισίματος $271,83 της Παρασκευής.
• Η Evercore προβλέπει ανάπτυξη 100% στον βασικό τομέα AEC χαλκού της Credo το 2026, ακολουθούμενη από 60% το 2027.
• Η εταιρεία εκτιμά ότι το οπτικό χαρτοφυλάκιο της Credo θα φτάσει το 25% των συνολικών εσόδων έως το 2027, επεκτείνοντας δραματικά την αγορά-στόχο κατά 10x–20x.
• Η Evercore προβλέπει EPS $13+ έως το 2028, υπονοώντας σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης κερδών άνω του 70% για τριετία.
• Η BNP Paribas επανέλαβε ξεχωριστά ότι η Credo αποτελεί βασικό δικαιούχο ΑΙ, αναφέροντας TAM που υπερβαίνει πλέον τα $10B — αυξημένο 3x σε μόλις 18 μήνες.

Η Credo Technology (CRDO) ανέβηκε 3,5% τη Δευτέρα αφού ο αναλυτής της Evercore ISI Mark Lipacis ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο $325. Αυτός ο στόχος βρίσκεται περίπου 20% πάνω από το ρεκόρ κλεισίματος $271,83 της Παρασκευής.

Credo Technology Group Holding Ltd, CRDO

Η έναρξη κάλυψης έγινε την ίδια ημέρα που η BNP Paribas εξέδωσε τη δική της ανοδική έκθεση για την εταιρεία, κάνοντας το πρωί της Δευτέρας ιδιαίτερα πολυάσχολο για τους επενδυτές της CRDO.

Ο Lipacis υποστήριξε ότι η Wall Street υποτιμά πόσο μεγάλη είναι πραγματικά η μακροπρόθεσμη ευκαιρία της Credo. Αυτή τη στιγμή, οι περισσότεροι επενδυτές τη βλέπουν ως επένδυση συνδεσιμότητας ΑΙ βασισμένη σε χαλκό — και αυτή η οπτική, πιστεύει η Evercore, είναι πολύ στενή.

Η βασική θέση της εταιρείας είναι ότι η Credo πρόκειται να υποστεί μια σημαντική επαναξιολόγηση αποτίμησης καθώς το οπτικό χαρτοφυλάκιό της αποκτά δυναμική.

Η Credo έχτισε τη φήμη της πουλώντας ολοκληρωμένα συστήματα Active Electrical Cable (AEC) — το πλήρες καλώδιο μαζί με το silicon — αντί για μεμονωμένα chips. Τώρα εφαρμόζει την ίδια στρατηγική πλήρους συστήματος στα οπτικά, κυκλοφορώντας οπτικά DSP, Silicon Photonics και τις μονάδες ZFOptics της.

Οι Αριθμοί της Evercore Ξεπερνούν Κατά Πολύ την Κοινή Εκτίμηση

Οι χρηματοοικονομικές προβλέψεις της Evercore είναι επιθετικές με κάθε μέτρο. Η εταιρεία προβλέπει ανάπτυξη 100% στον βασικό τομέα AEC χαλκού της Credo το 2026, ακολουθούμενη από άνοδο 60% το 2027.

Στον οπτικό τομέα, η Evercore αναμένει το νέο χαρτοφυλάκιο να επιταχυνθεί στα τέλη του επόμενου έτους και να αντιπροσωπεύει δυνητικά το 25% των συνολικών εσόδων έως το 2027.

Ο κεντρικός αριθμός είναι η πρόβλεψη EPS για το 2028: $13+, που υπονοεί σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης κερδών άνω του 70% για τρία χρόνια. Αυτό είναι περίπου 40% πάνω από ό,τι μοντελοποιεί η υπόλοιπη Wall Street.

Στα $325, η Evercore υποστηρίζει ότι η μετοχή είναι στην πραγματικότητα φθηνή — τοποθετώντας την σε αναλογία PEG μόλις 0,4x βάσει των εκτιμήσεων για το 2028.

Η BNP Paribas Επίσης Ανοδική, Βλέπει TAM $10B+

Ο αναλυτής της BNP Paribas Karl Ackerman τοποθετήθηκε ξεχωριστά με τη δική του εποικοδομητική άποψη. Διατήρησε την τιμή-στόχο του $275 αλλά παρουσίασε αναλυτικά γιατί η συνολική αγορά-στόχος της Credo έχει αυξηθεί σημαντικά.

Ο Ackerman επισήμανε επίσης τη διαφοροποίηση πελατών ως αυξανόμενο θετικό στοιχείο. Αναμένει τρεις έως τέσσερις hyperscale πελάτες να αντιπροσωπεύουν ο καθένας 10%+ των εσόδων έως το οικονομικό έτος 2027, με τα neoclouds να πλησιάζουν δυνητικά το 20% των πωλήσεων με την πάροδο του χρόνου.

Η Credo συνεργάζεται αυτή τη στιγμή με πέντε από τους έξι μεγάλους hyperscalers — πιστεύεται ότι περιλαμβάνουν Amazon, Meta, Microsoft, xAI και Oracle.

Η BNP επεσήμανε επίσης ισχυρή ορατότητα της εφοδιαστικής αλυσίδας, με τους hyperscaler πελάτες να παρέχουν προβλέψεις ζήτησης 12 έως 36 μήνες νωρίτερα και σταθερές παραγγελίες που τοποθετούνται τρεις έως έξι μήνες εκ των προτέρων.

Το χαρτοφυλάκιο οπτικών DSP της Credo βρίσκεται σε τροχιά να υπερβεί τα $100M σε πωλήσεις στο οικονομικό έτος 2027.

The post Credo (CRDO) Stock Hits Record High — And Analysts Say It Has Further to Go appeared first on CoinCentral.