Constellation Brands (STZ) Μετοχή: Τι Περιμένει η Wall Street από τα Αποτελέσματα της Τρίτης

TLDR

• Η Constellation Brands ανακοινώνει τα κέρδη του δημοσιονομικού Q1 την Τρίτη, με τους αναλυτές να αναμένουν πτώση των πωλήσεων κατά 5% στα 2,39 δισεκατομμύρια δολάρια και μείωση του EPS κατά 1% στα 3,19 δολάρια.
• Οι πωλήσεις μπύρας αυξήθηκαν κατά 1% το προηγούμενο τρίμηνο, η πρώτη ανάπτυξη εδώ και αρκετά τρίμηνα, αλλά το λειτουργικό περιθώριο μπύρας υποχώρησε στο 33,2% από 36,6%.
• Η Wells Fargo μείωσε τον στόχο τιμής της στα 170 δολάρια από 185 δολάρια τη Δευτέρα, αλλά διατήρησε αξιολόγηση υπέρβαρου, υπονοώντας άνοδο περίπου 18,8%.
• Η μετοχή διαπραγματευόταν κοντά στα 141-143 δολάρια πρόσφατα, κάτω περίπου 2,2% τη Δευτέρα και πολύ κάτω από το υψηλό 52 εβδομάδων των 178,13 δολαρίων.
• Η Constellation πουλά υποαποδίδουσες μάρκες κρασιού και στοχεύει σε εξοικονόμηση ετήσιου κόστους άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων έως το δημοσιονομικό έτος 2028.

Η μετοχή της Constellation Brands διαπραγματευόταν κοντά στα 143 δολάρια τη Δευτέρα, κάτω 2,2% και πολύ κάτω από το υψηλό 52 εβδομάδων των 178,13 δολαρίων. Η εταιρεία ποτών ανακοινώνει τα κέρδη του πρώτου δημοσιονομικού τριμήνου μετά το κλείσιμο την Τρίτη, και οι επενδυτές θέλουν πάνω από όλα ένα πράγμα: απόδειξη ότι η μπύρα τελικά ανακτά τη δυναμική της.

Constellation Brands, Inc., STZ

Η Wall Street δεν αναμένει εξαιρετικό τρίμηνο. Αναλυτές που ερωτήθηκαν από το FactSet βλέπουν τις πωλήσεις να μειώνονται κατά 5% σε ετήσια βάση στα 2,39 δισεκατομμύρια δολάρια, με τα κέρδη ανά μετοχή να υποχωρούν περίπου 1% στα 3,19 δολάρια.

Το γενικό πλαίσιο εδώ έχει σημασία. Η ζήτηση αλκοόλ είναι αδύναμη εδώ και χρόνια καθώς οι καταναλωτές σφίγγουν τα ζωνάρια τους. Η Constellation έχει δυσκολότερη θέση από τους περισσότερους, καθώς οι Ισπανόφωνοι καταναλωτές αποτελούν περίπου το ήμισυ της πελατειακής βάσης μπύρας της, και οι ανησυχίες για την οικονομική προσιτότητα καθώς και οι ανησυχίες σχετικά με την επιβολή της μεταναστευτικής πολιτικής έχουν επιβαρύνει τις δαπάνες αυτής της ομάδας.

Υπήρχε ωστόσο μια ακτίνα ελπίδας το προηγούμενο τρίμηνο. Στο τέταρτο δημοσιονομικό τρίμηνο που έληξε τον Φεβρουάριο, οι πωλήσεις μπύρας αυξήθηκαν περίπου 1% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα, σπάζοντας μια μακρά σειρά απωλειών.

Οι Πωλήσεις Μπύρας Δείχνουν Σημάδια Ζωής

Η διοίκηση επεσήμανε πρώιμα σημάδια ανάκαμψης μεταξύ των Ισπανόφωνων αγοραστών. Η Modelo συνέχισε να κερδίζει μερίδιο αγοράς, και η μπύρα Victoria έχει προσελκύσει νεότερους πότες ηλικίας 21 έως 25 ετών.

Αυτά είναι τα καλά νέα. Τα λιγότερο καλά νέα αφορούν τα περιθώρια.

Το λειτουργικό περιθώριο μπύρας υποχώρησε στο 33,2% το τέταρτο τρίμηνο, από 36,6% ένα χρόνο νωρίτερα. Τα χαμηλότερα όγκοι πωλήσεων καθιστούν δυσκολότερη την κατανομή των σταθερών δαπανών, και οι δασμοί στα αλουμινένια κουτιά δεν βοήθησαν επίσης.

Η Constellation έχει επίσης ασχοληθεί με περικοπές αλλού. Έχει αποφορτίσει ένα μέρος των κυρίαρχων μαρκών κρασιού της για να επικεντρωθεί σε μια πιο premium γκάμα, ενώ προωθεί περαιτέρω εισαγόμενη μεξικάνικη μπύρα, craft αποστάγματα και ποτά χαμηλής και μηδενικής περιεκτικότητας σε αλκοόλ, καθώς οι νεότεροι καταναλωτές πίνουν λιγότερο συνολικά.

Η εταιρεία επιδιώκει εξοικονόμηση ετήσιου κόστους άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων έως το δημοσιονομικό έτος 2028 για να αντισταθμίσει την πίεση στα περιθώρια.

Οι Αναλυτές Διχάζονται αλλά Κλίνουν Θετικά

Η άποψη της Wall Street για τη μετοχή ήταν ανάμεικτη τελευταία. Η Wells Fargo μείωσε τον στόχο τιμής της από 185 σε 170 δολάρια τη Δευτέρα, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση υπέρβαρου, εξακολουθώντας να δείχνει άνοδο περίπου 18,8% από τα τρέχοντα επίπεδα.

Άλλες εταιρείες έχουν πάρει διαφορετικές κατευθύνσεις. Η Bank of America μείωσε τον στόχο της στα 152 δολάρια και αξιολογεί τη μετοχή ως υποαπόδοση, ενώ η Barclays ανέβασε τον στόχο της στα 170 δολάρια με αξιολόγηση ίσου βάρους. Η Jefferies και η Deutsche Bank βρίσκονται και οι δύο σε αναμονή, με στόχους 157 και 155 δολάρια αντίστοιχα.

Συνολικά, τα δεδομένα του MarketBeat δείχνουν συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς με μέσο στόχο τιμής 172,21 δολάρια. Ένας αναλυτής το αξιολογεί ως Ισχυρή Αγορά, έντεκα λένε Αγορά, οκτώ λένε Αναμονή και δύο λένε Πώληση.

Η τελευταία έκθεση κερδών της Constellation, στις 8 Απριλίου, ξεπέρασε πράγματι τις προσδοκίες. Η εταιρεία ανέφερε EPS 1,90 δολάρια έναντι εκτίμησης 1,71 δολαρίου, παρόλο που τα έσοδα μειώθηκαν κατά 11,3% σε ετήσια βάση.

Στο μέτωπο των εσωτερικών συναλλαγών, ο EVP James O. Bourdeau πούλησε 4.407 μετοχές στα μέσα Μαΐου σε μέση τιμή 143,24 δολαρίων, μειώνοντας το μερίδιό του κατά σχεδόν ένα τρίτο. Οι θεσμικοί επενδυτές εξακολουθούν να κατέχουν το μεγαλύτερο μέρος της εταιρείας, κατέχοντας συνολικά το 77,34% των κυκλοφορούντων μετοχών.

The post Constellation Brands (STZ) Stock: What Wall Street Expects from Earnings Tuesday appeared first on CoinCentral.