El Oro (XAU/USD) rebota desde el área de $4,633-$4,632, o un mínimo de cuatro días tocado durante la sesión asiática del lunes, y llena una parte importante de la brecha bajista semanal en medio de señales mixtas. The Wall Street Journal, citando a funcionarios familiarizados con el asunto, informó que los países regionales están compitiendo para traer a EE.UU. e Irán de vuelta a la mesa de negociación en cuestión de días después de que las conversaciones del fin de semana terminaran sin un acuerdo. Esto mantiene la puerta abierta para más diplomacia y no logra ayudar al Dólar estadounidense (USD) a capitalizar sus ganancias intradiarias, lo que resulta ser un factor clave que ofrece algo de apoyo a la materia prima. Sin embargo, el contexto fundamental justifica cierta precaución antes de posicionarse para cualquier alza significativa del metal precioso.
El Vicepresidente de EE.UU., JD Vance, dijo que presentó una oferta final y mejor sobre la mesa, pero Irán declinó aceptar los términos, llevando a un punto muerto. Los medios estatales iraníes dijeron que las demandas excesivas hundieron la posibilidad de un acuerdo. Mientras tanto, el Presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el domingo que la Marina de EE.UU. comenzaría a bloquear el Estrecho de Ormuz, poniendo en peligro un frágil alto el fuego de dos semanas. Además, los continuos ataques israelíes en Líbano aumentan el riesgo de una renovada escalada de tensiones en Medio Oriente, lo que podría beneficiar el estatus de Moneda de reserva del USD. Esto, junto con las expectativas de que los principales bancos centrales adoptarán una postura más hawkish debido al aumento de los precios de la energía impulsado por la guerra, podría contribuir a limitar el alza del Oro que no genera rendimiento.
De hecho, el West Texas Intermediate (WTI) – el precio de referencia del Petróleo Crudo de EE.UU. – se recupera de vuelta a la marca de $105/barril en reacción a los últimos desarrollos geopolíticos. Esto se suma a los datos publicados el viernes, que mostraron que la inflación en EE.UU. aumentó lo máximo en casi cuatro años durante marzo. Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., el Índice de precios al consumidor (IPC) general de EE.UU. subió 0.9% desde febrero y se elevó al 3.3% respecto a hace un año. Esto llevó a los inversores a abandonar las apuestas sobre recortes de tasas de la Fed este año y cambiar el enfoque hacia posibles aumentos de tasas de interés. Las perspectivas, a su vez, desencadenan un nuevo impulso alcista en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y valida el sesgo Bullish (alcista) del USD, justificando precaución antes de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par XAU/USD.
Gráfico de 1 hora XAU/USD
El Oro parece vulnerable ya que una ruptura intradiaria por debajo de la SMA de 100 horas sigue en juego
La materia prima mantiene un tono levemente bajista a corto plazo ya que se mantiene por debajo del punto de ruptura de soporte del Promedio móvil (MA) Simple de 100 horas (SMA). Además, el MACD permanece en territorio negativo a pesar de las lecturas bajistas en contracción. Sumado a esto, el Índice de fuerza relativa (RSI) permanece por debajo de la línea media cerca de 44, lo que sugiere que la presión a la baja persiste pero con un impulso cada vez menor.
En el lado superior, la resistencia inmediata se encuentra en la SMA de 100 horas alrededor de $4,732.63, y se necesitaría una ruptura sostenida por encima de esta barrera para aliviar el actual sesgo a la baja y abrir el camino para una recuperación más fuerte. Por otro lado, cualquier retroceso del mercado desde los niveles actuales probablemente haría que los traders observen los mínimos de la sesión anterior y los mínimos de oscilación a corto plazo como las próximas áreas potenciales de demanda.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Preguntas frecuentes sobre el Oro
El Oro ha desempeñado un papel clave en la historia de la humanidad, ya que ha sido ampliamente utilizado como reserva de Valor en posesión y Medio de cambio. Actualmente, además de su brillo y uso para joyería, el metal precioso es ampliamente visto como un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión durante tiempos turbulentos. El Oro también es ampliamente visto como una cobertura contra la inflación y contra las Monedas que se deprecian, ya que no depende de ningún emisor o gobierno específico.
Los bancos centrales son los mayores poseedores de Oro. En su objetivo de apoyar sus Monedas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y comprar Oro para mejorar la fortaleza percibida de la economía y la Moneda. Las altas reservas de Oro pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1,136 toneladas de Oro por un valor de alrededor de $70 mil millones a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Esta es la compra anual más alta desde que comenzaron los registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los Bonos del Tesoro de EE.UU., que son ambos importantes activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el Oro tiende a subir, permitiendo a los inversores y bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado de valores tiende a debilitar el precio intradiario del Oro, mientras que las ventas en mercados más arriesgados tienden a favorecer al metal precioso.
El precio intradiario puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio intradiario del Oro se eleve rápidamente debido a su estatus de refugio. Como un activo sin Tasa de rendimiento, el Oro tiende a subir con tasas de interés más bajas, mientras que el mayor costo del dinero generalmente pesa sobre el metal amarillo. Aún así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio intradiario del Oro controlado, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje los precios del Oro al alza.
Fuente: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
