La propiedad de vivienda se ha vuelto cada vez más desafiante en los últimos años, y los compradores potenciales deben estar constantemente atentos a cualquier tipo de alivio financiero. Afortunadamente para muchos compradores, las tasas hipotecarias han caído a su nivel más bajo desde el año pasado: en diciembre, la tasa hipotecaria promedio a largo plazo de EE. UU. cayó a 6,19%. Si bien estas tasas siguen siendo más altas que las observadas a principios de la década, sigue siendo un cambio significativo. Para muchos propietarios, esto significa una conversación renovada sobre comprar, refinanciar y bloquear tasas.
¿Qué hay detrás de la caída de las tasas hipotecarias?
Entonces, ¿qué está causando esta caída y qué significa para ti si actualmente estás considerando un préstamo hipotecario o reevaluando tu hipoteca actual?
La respuesta es múltiple. No hay una sola razón para un cambio en las tasas hipotecarias, sino más bien una combinación de indicadores económicos que se suman. Los factores actuales que informan este último cambio en la tasa hipotecaria incluyen:
- Tendencias de enfriamiento de la inflación. Una de las mayores influencias en la tasa hipotecaria en general es la inflación, y la actual disminución de la inflación significa que los inversores esperan una política de tasas de interés menos agresiva por parte del Sistema de la Reserva Federal (FRS). Una inflación más baja generalmente significa mejores costos de endeudamiento a largo plazo.
- Movimientos del rendimiento del Tesoro. Las tasas hipotecarias tienden a seguir el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años. Los rendimientos del Tesoro han disminuido recientemente a la luz de una perspectiva económica más estable, lo que significa que las tasas hipotecarias a menudo bajan en respuesta.
- Señales del Sistema de la Reserva Federal (FRS). Si bien la Fed no ha recortado oficialmente las tasas al momento de escribir esto, las expectativas del mercado de recortes en el próximo año se han fortalecido, lo que a menudo significa que los prestamistas reducirán sus precios hipotecarios por adelantado para adelantarse a la competencia.
- Demanda de vivienda más lenta. Las ventas de viviendas más lentas y un inventario más equilibrado en muchos mercados han reducido la presión sobre las tasas hipotecarias, lo que significa que los prestamistas que compiten por compradores están ofreciendo precios más competitivos.
Juntos, todos estos factores crean las condiciones perfectas para que las tasas hipotecarias bajen.
Cómo las tasas más bajas pueden influir en el comportamiento
Como era de esperar, las tasas hipotecarias más bajas tienen un impacto importante en el comportamiento del comprador: incluso una caída de medio punto en las tasas puede cambiar la asequibilidad en una cantidad significativa. Para los compradores, las tasas más bajas aumentan el poder adquisitivo al reducir los pagos mensuales, lo que puede hacer que las viviendas de mayor precio sean más accesibles.
Por ejemplo, una tasa más baja puede reducir los pagos mensuales en cientos de dólares, o calificar a los compradores para un préstamo mayor sin aumentar lo que necesitan pagar. Además de eso, los compradores primerizos que anteriormente estaban fuera del mercado finalmente pueden volver a ingresar al mercado.
Las tasas más bajas no solo afectan a los compradores potenciales, tampoco: los propietarios existentes pueden ver las tasas en descenso como una oportunidad para refinanciar si su tasa actual es alta. Las tasas más bajas también pueden fomentar movimientos como refinanciamiento con retiro de efectivo, cambiar de hipotecas de tasa ajustable (ARM) a préstamos de tasa fija, o acortar los plazos de su préstamo sin aumentar significativamente sus pagos mensuales. Comprender los cambios de tasas y cómo afectan los costos a largo plazo es una parte importante del proceso de financiamiento de vivienda.
¿Deberías bloquear una tasa ahora?
Cada vez que las tasas caen, muchos prestatarios se hacen la misma pregunta: ¿deberían bloquear una tasa para su préstamo hipotecario ahora o esperar? Como era de esperar, hay ventajas y desventajas en cada opción.
Las razones para bloquear una tasa fija ahora incluyen:
- Las tasas ya son más bajas que hace unos meses.
- Bloquear ahora elimina la incertidumbre y protege contra aumentos repentinos de tasas.
- Facilita el presupuesto y la creación de un cronograma de compra de vivienda, ya que esperar podría exponer a los compradores al mismo riesgo de aumentos de tasas.
Por otro lado, las razones para esperar incluyen:
- Si la inflación continúa enfriándose y la Fed señala un recorte de tasas, las tasas podrían bajar aún más (un riesgo calculado).
- Los prestatarios cómodos con cierta variabilidad a corto plazo podrían querer monitorear las tendencias por más tiempo.
Para los propietarios que buscan cambiar de un préstamo de tasa variable a tasa fija, bloquear puede significar una mejor estabilidad a largo plazo incluso si las tasas siguen cayendo. Las hipotecas de tasa fija ofrecen mayor tranquilidad cuando la economía se vuelve impredecible. En general, sin embargo, ahora es un buen momento para buscar opciones, comparar tasas de interés, evaluar opciones de tasa fija frente a tasa ajustable y pensar en refinanciar.
Cómo las tasas podrían volver a subir
Si bien las tendencias recientes muestran que las tasas hipotecarias están cayendo, de ninguna manera se garantiza que sigan cayendo, y ciertos factores de riesgo podrían detener esa trayectoria descendente.
Por ejemplo, si la inflación se dispara una vez más (debido a los precios de la energía, shocks de oferta o algo más), eso podría hacer que las tasas hipotecarias vuelvan a subir. Los cambios en la orientación del Sistema de la Reserva Federal (FRS) o las incertidumbres globales como eventos geopolíticos podrían interrumpir los mercados de bonos, lo que, como se estableció anteriormente, a menudo lleva las tasas hipotecarias con ellos.
Independientemente de si terminas refinanciando o no, una tasa del 6,19% en el mercado es un cambio positivo tanto para compradores como para propietarios, y eso hace que sea un buen momento para evaluar tus opciones y decidir si ahora es el momento de actuar.
