Pronóstico del Precio del Oro (XAU/USD): El RSI del Oro Alcanza 95 mientras el Repunte de $5,500 Aumenta el Riesgo de Corrección del 60%

Las últimas discusiones sobre la predicción de precios del oro se centran cada vez más en si el rally refleja un cambio estructural duradero o las etapas finales de un ciclo sobrecalentado vulnerable a la reversión de la tendencia.

El reciente movimiento del precio del oro hoy refleja una mayor volatilidad en lugar de una tendencia alcista constante. El jueves, el oro retrocedió bruscamente, eliminando las ganancias anteriores a medida que el impulso de compra se debilitó. El precio spot cayó aproximadamente un 4-5% hasta alrededor de $5,165, marcando una rápida corrección a corto plazo después del rápido aumento a máximos históricos.

El análisis del RSI del oro señala condiciones de sobrecompra raras

Desde un punto de vista técnico, el desarrollo más citado es que el Índice de fuerza relativa (RSI) alcanzó 95 en un gráfico de seis semanas. En el análisis técnico tradicional del oro, las lecturas del RSI por encima de 70 ya señalan territorio de sobrecompra. Los niveles cercanos a 95 son excepcionalmente poco comunes e históricamente asociados con períodos de agotamiento del impulso en lugar de nuevas oportunidades de entrada.

Por segunda vez en la historia, el RSI del oro ha alcanzado 95, un nivel visto por última vez en 1968, precediendo correcciones importantes pasadas de hasta el 63 por ciento. Fuente: TradingView

Los analistas de mercado describen frecuentemente tales lecturas como señales de advertencia en lugar de confirmaciones alcistas. El RSI, que mide la velocidad y magnitud de los cambios de precios en una escala de 0 a 100, tiende a normalizarse con el tiempo a través de la consolidación o corrección. Las comparaciones históricas a menudo hacen referencia a los ciclos de finales de la década de 1960 y principios de la década de 1980, cuando un impulso similarmente elevado fue seguido por retrocesos prolongados.

Compra de oro por parte de bancos centrales y demanda institucional

Más allá de las fluctuaciones a corto plazo, la demanda estructural continúa influyendo en las perspectivas del mercado del oro. La compra de oro por parte de los bancos centrales se ha acelerado en los últimos años, llevando las reservas oficiales a máximos de varias décadas. Los informes indican que los bancos centrales globales han agregado colectivamente miles de toneladas a sus tenencias desde finales de 2019, mientras que las tenencias extranjeras de bonos del Tesoro de EE.UU. se han mantenido comparativamente estables.

El oro ha superado a los bonos del Tesoro de EE.UU. en las reservas de los bancos centrales por primera vez en más de 20 años, con tenencias que alcanzan los $5 billones después de triplicarse desde 2019 a través de aproximadamente 4,500 toneladas de compras. Fuente: @KobeissiLetter vía X

Este cambio subraya el papel evolutivo del oro en las estrategias de diversificación de reservas. Los participantes institucionales citan cada vez más la incertidumbre geopolítica, las preocupaciones sobre la devaluación de la moneda y la cobertura contra la inflación a largo plazo como motivaciones detrás de la acumulación continua. Tales tendencias proporcionan un contexto de apoyo para la predicción de precios del oro a largo plazo, incluso cuando los indicadores técnicos a corto plazo señalan precaución.

El economista Peter Schiff, comentando sobre las tendencias de valoración de activos, señaló en un clip ampliamente compartido: "Cuando valoras las acciones en oro, no hay crecimiento real". Su declaración refleja un debate más amplio sobre el poder adquisitivo de la moneda fiat y el rendimiento relativo de los activos tangibles en horizontes temporales extendidos.

Perspectiva del precio del oro: equilibrando impulso y fundamentos

La perspectiva más amplia del precio del oro sigue siendo un equilibrio entre la precaución técnica y el respaldo macroeconómico. Por un lado, las lecturas elevadas del RSI y las estructuras de precios parabólicas implican vulnerabilidad a la consolidación. Por otro lado, la demanda global persistente de oro, la acumulación por parte de los bancos centrales y el papel histórico del oro como cobertura contra la inflación proporcionan pilares duraderos de fortaleza.

El oro está retrocediendo hacia el soporte clave en 5,110–5,100, con un posible rebote a 5,300–5,400 en medio de la volatilidad del mercado en curso. Fuente: TradingView

Tanto para traders como para inversores a largo plazo, el consenso predominante no es uno de colapso inminente o continuación garantizada, sino de probabilidad condicional. Monitorear los niveles de resistencia del precio del oro, la actividad de los bancos centrales y los indicadores macroeconómicos como las tasas de interés y los movimientos de divisas sigue siendo esencial para la toma de decisiones informada.

En esencia, la trayectoria del oro refleja un mercado en un punto de inflexión, respaldado por fundamentos sólidos pero estirado por un impulso rápido. Si la próxima fase trae consolidación o continuación probablemente dependerá menos de los titulares y más de cómo el precio, la política y la participación converjan en las próximas semanas.