KKR adquirirá Arctos, estableciendo una nueva plataforma para deportes, soluciones de GP y secundarios en una transacción estratégica valorada inicialmente en $1.4 mil millones

Arctos se convertirá en una unidad de inversión completamente integrada de KKR

Se espera que la transacción sea acumulativa por acción en métricas financieras clave inmediatamente después del cierre

NUEVA YORK–(BUSINESS WIRE)–KKR & Co. Inc., una firma de inversión global líder, anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Arctos Partners ("Arctos"), una institución de inversión premier en participaciones de franquicias deportivas profesionales y líder en soluciones de Gestión de activos para patrocinadores. La transacción está valorada en $1.4 mil millones en consideración inicial, incluyendo capital sujeto a consolidación hasta 2033, más hasta $550 millones adicionales en capital futuro vinculado tanto al precio de las acciones de KKR como a objetivos de rendimiento específicos del negocio y consolidación hasta 2031.

Fundada por Ian Charles y Doc O'Connor en 2019 y con sede en Dallas, Texas, Arctos es la institución de inversión más grande en franquicias deportivas profesionales y un innovador reconocido en proporcionar capital estratégico a empresas de Gestión de activos a través de soluciones estructuradas. La firma gestiona aproximadamente $15 mil millones en Activos totales ("AUM") y proporciona soluciones personalizadas de crecimiento y liquidez a franquicias deportivas ("Arctos Sports") y gestores de activos alternativos ("Arctos Keystone" o "GP Solutions").

Charles y O'Connor, socios gerentes de Arctos, dijeron: "KKR es una firma de inversión global preeminente e idealmente posicionada para ayudarnos a lograr la visión que tenemos para Arctos. Vemos una tremenda oportunidad para servir mejor a la industria deportiva y a la comunidad de patrocinadores, pero la clave para ese desbloqueo es una asociación que proporcionará acceso a recursos estratégicos, financieros y operacionales para acelerar nuestros negocios existentes. Al mismo tiempo, podremos aprovechar la amplia gama de productos y capacidades de KKR para extender y mejorar nuestras relaciones con ligas, equipos, GPs y patrocinadores. A través de esta transacción, nos convertiremos en un socio aún más fuerte para los mercados e inversores a los que servimos, que ha sido nuestro objetivo desde el principio."

Joe Bae y Scott Nuttall, Co-Directores Ejecutivos de KKR, dijeron: "Arctos ha creado una plataforma distintiva y escalada en inversión deportiva y soluciones de capital para gestores de activos, y el equipo tiene una amplia experiencia en Mercado secundario—tres áreas donde vemos una oportunidad significativa a largo plazo. El equipo tiene fortalezas complementarias, una fuerte alineación cultural y un enfoque empresarial que encaja bien con KKR. Esperamos trabajar juntos para construir una plataforma que expanda las oportunidades en todo el ecosistema de KKR."

Justificación Estratégica
La adquisición impulsa la estrategia de KKR de escalar su plataforma mediante la construcción y adquisición de negocios complementarios en grandes mercados direccionables donde KKR tiene la capacidad de ser líder. Incorporar Arctos a KKR proporcionará acceso a capital y capacidades que impulsarán el crecimiento de los negocios existentes de Arctos, al mismo tiempo que profundizará las capacidades de abastecimiento y originación de KKR y expandirá su base de capital de larga duración.

• Negocio Excepcional y Equipo de Gestión. Los socios gerentes Ian Charles y Doc O'Connor, respaldados por un equipo de 76 personas, aportan décadas de experiencia en deportes, soluciones GP y Mercado secundario. Charles es un pionero e innovador en el espacio de Mercado secundario, habiendo cofundado la primera firma de asesoría de Mercado secundario, Cogent Partners, y posteriormente pasando más de una década en Landmark Partners, donde fue socio y ayudó a diseñar y ejecutar la estrategia de capital privado de la firma. O'Connor aporta más de 40 años de experiencia y relaciones incomparables en el ecosistema deportivo, habiendo servido previamente como CEO de Madison Square Garden Company, y antes de eso como socio gerente de CAA, donde construyó lo que se convirtió en el negocio de agencia deportiva diversificada y de entretenimiento líder mundial.
• Liderazgo en Inversión Deportiva. Arctos proporciona a KKR un punto de entrada diferenciado al sector de participaciones de franquicias deportivas, una categoría caracterizada por apreciación de valor histórica y esperada a largo plazo y creciente demanda global. Arctos es la institución de inversión más grande en participaciones de franquicias deportivas profesionales y la única firma aprobada para propiedad de múltiples equipos en las cinco principales ligas estadounidenses (NBA, NFL, MLB, NHL, MLS). Con acceso a la amplitud del negocio de Gestión de activos de KKR y su suite de productos, Arctos tendrá más formas de asociarse estratégicamente con equipos y propietarios.
• Plataforma de Soluciones GP Escalada y en Crecimiento. Como uno de los cinco principales actores en soluciones GP, la plataforma Keystone de Arctos ofrece soluciones de capital flexibles y no dilutivas para GPs en mercados privados. Este segmento del mercado más amplio de finanzas de gestores y fondos ha crecido rápidamente en los últimos años y continúa expandiéndose. Como parte de KKR, Arctos podrá proporcionar a los GPs acceso a una gama más amplia de soluciones de capital, con mayor flexibilidad en estructura, permanencia y costo de capital.
• Nueva Plataforma para Mercado secundario y Soluciones. El Mercado secundario de capital privado registró una actividad récord en 2025, con volúmenes liderados por LP y GP de aproximadamente $226 mil millones, un aumento del 41% respecto a 2024 y una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente 20% desde 2013. La experiencia y liderazgo de Arctos proporcionan una base sólida y un camino claro para que KKR construya y escale un negocio líder de Mercado secundario y soluciones.
• Abastecimiento y Originación Mejorados. Arctos expande significativamente el alcance del motor de originación y abastecimiento propio de KKR con sinergias complementarias en capital privado, crédito, infraestructura, bienes raíces, seguros y mercados de capitales. Utilizando estas fuentes de capital, Arctos también estará posicionado para expandir sus relaciones existentes con ligas, equipos, GPs y patrocinadores.
• Distribución Institucional y de Patrimonio Mejorada. Las clases de activos de soluciones deportivas y GP resuenan fuertemente con inversores de alto patrimonio neto y masa próspera. Arctos podrá igualmente hacer crecer su base de clientes en virtud de tener acceso a la red global de KKR, distribución y capacidades de desarrollo de productos.
• Se espera que aumente las ganancias de KKR y la base de capital de larga duración. Teniendo en cuenta la transacción, el capital perpetuo y de largo plazo representaría el 53% de los $759 mil millones de AUM de KKR.

Al cierre, los socios gerentes de Arctos, Charles y O'Connor, se unirán a KKR como socios, y el equipo completo y las operaciones de Arctos se convertirán en parte de KKR. KKR formará un nuevo negocio de inversión, KKR Solutions, que será liderado por Charles. KKR Solutions incluirá los negocios de Sports y Keystone de Arctos y servirá como hogar de un negocio de Mercado secundario de múltiples clases de activos escalado que KKR construirá con el tiempo.

"Ian Charles es uno de los líderes más experimentados en el espacio de Mercado secundario." agregaron Bae y Nuttall. "Hemos conocido a Ian por más de una década y hemos trabajado estrechamente con él, incluyendo en la primera transacción estructurada de Mercado secundario de KKR—un hito que finalmente sentó las bases para nuestras plataformas de Crecimiento de Atención Médica y Tecnología, que hoy gestionan más de $17 mil millones de capital. Con el historial del equipo y la historia de innovación, sabemos que Arctos es el socio adecuado para ayudarnos a construir una franquicia líder en deportes, soluciones GP y Mercado secundario."

Términos de la Transacción y Detalles Adicionales

KKR ha acordado adquirir el 100% de Arctos en una transacción estratégica valorada en $1.4 mil millones en consideración inicial, incluyendo capital sujeto a consolidación hasta 2033, más hasta $550 millones adicionales en capital futuro vinculado tanto al precio de las acciones de KKR como a objetivos de rendimiento específicos del negocio y consolidación hasta 2031.

La consideración inicial de $1.4 mil millones consiste en $300 millones en efectivo, $900 millones de capital para los accionistas existentes de Arctos (con la porción de la gerencia de Arctos sujeta a consolidación hasta 2030), y $200 millones de capital adicional para ser asignados antes de 2028 y sujetos a consolidación hasta 2033.

Se espera que la transacción sea acumulativa por acción en métricas financieras clave inmediatamente después del cierre.

La transacción está sujeta a aprobaciones regulatorias y de ligas deportivas especificadas, así como a condiciones de cierre habituales.

KKR fue asesorado por Simpson Thacher, como asesor legal, y Kirkland & Ellis como asesor deportivo. Arctos fue asesorado por Kirkland & Ellis como asesor legal. BofA Securities actuó como asesor financiero exclusivo para Arctos.

KKR ha presentado un 8-K y publicado una presentación adjunta en su sitio web para accionistas comunes de KKR y Analistas titulada "KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos". La presentación es accesible en el Centro de Inversores de KKR & Co. Inc. en https://ir.kkr.com/events–presentations/.

Acerca de KKR
KKR es una firma de inversión global líder que ofrece Gestión de activos alternativa, así como soluciones de mercados de capitales y seguros. KKR tiene como objetivo generar retornos de inversión atractivos siguiendo un enfoque de inversión paciente y disciplinado, empleando personas de clase mundial y apoyando el crecimiento en sus empresas de cartera y comunidades. KKR patrocina fondos de inversión que invierten en capital privado, crédito y Activos del Mundo Real (RWA) y tiene socios estratégicos que gestionan fondos de cobertura. Las subsidiarias de seguros de KKR ofrecen productos de jubilación, vida y reaseguros bajo la gestión de Global Atlantic Financial Group. Las referencias a las inversiones de KKR pueden incluir las actividades de sus fondos patrocinados y subsidiarias de seguros. Para información adicional sobre KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR), por favor visite el sitio web de KKR en www.kkr.com. Para información adicional sobre Global Atlantic Financial Group, por favor visite el sitio web de Global Atlantic Financial Group en www.globalatlantic.com.

Acerca de Arctos
Arctos es una firma de inversión privada diseñada para catalizar el crecimiento y desbloquear valor en mercados complejos, ilíquidos y desatendidos. Fundada en 2019, los negocios de inversión de la firma abarcan capital privado y Activos del Mundo Real (RWA) (Arctos Keystone) y franquicias deportivas de primer nivel (Arctos Sports), entregando soluciones de capital personalizadas, información diferenciada y capacidades operativas diseñadas a propósito para líderes de la industria en ambos mercados. El enfoque innovador de la firma está anclado por su plataforma única de investigación cuantitativa y ciencia de datos, Arctos Insights. Arctos tiene un equipo de más de 75 profesionales de inversión y operaciones con experiencia en industrias, geografías y ciclos económicos. La firma tiene su sede en Dallas, con ubicaciones de oficinas en Nueva York, Boston y Londres. Para más información, visite www.arctospartners.com o la página de empresa de Arctos en LinkedIn.

Declaraciones Prospectivas

Este comunicado de prensa contiene ciertas declaraciones prospectivas relacionadas con KKR, incluyendo con respecto a los fondos de inversión, y vehículos y cuentas gestionados por KKR, compañías de seguros Global Atlantic y Arctos. Las declaraciones prospectivas se relacionan con expectativas, estimaciones, creencias, proyecciones, planes y estrategias futuras, eventos o tendencias anticipadas y expresiones similares concernientes a asuntos que no son hechos históricos, incluyendo con respecto a la propuesta adquisición de Arctos por parte de KKR y el efecto de la adquisición en nuestro negocio. Puede identificar estas declaraciones prospectivas por el uso de palabras como "oportunidad," "perspectiva," "creer," "pensar," "esperar," "sentir," "potencial," "continuar," "puede," "debería," "buscar," "aproximadamente," "predecir," "intentar," "planificar," "estimar," "anticipar," "visibilidad," "posicionado," "camino hacia," "convicción," "permite," la versión negativa de estas palabras, otras palabras comparables u otras declaraciones que no se relacionan estrictamente con asuntos históricos o factuales. Estas declaraciones prospectivas se basan en las creencias, suposiciones y expectativas de KKR, pero estas creencias, suposiciones y expectativas pueden cambiar como resultado de muchos eventos o factores posibles, no todos los cuales son conocidos por KKR o están dentro de su control. Debido a varios riesgos e incertidumbres, los eventos o resultados reales pueden diferir materialmente de aquellos reflejados o contemplados en tales declaraciones prospectivas. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Todas las declaraciones prospectivas hablan solo a la fecha de esta presentación. KKR no asume ninguna obligación de actualizar ninguna declaración prospectiva para reflejar circunstancias o eventos que ocurran después de la fecha de esta presentación excepto según lo requerido por ley. Por favor, consulte el Apéndice de la presentación adjunta titulada "KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos" y disponible en el Centro de Inversores de KKR & Co. Inc. en https://ir.kkr.com/events–presentations/ para información importante adicional sobre declaraciones prospectivas, incluyendo las suposiciones y riesgos concernientes a proyecciones y estimaciones de rendimiento futuro. La información sobre factores que afectan a KKR, incluyendo una descripción de riesgos que deben considerarse al tomar una decisión de comprar o vender valores de KKR, se puede encontrar en el Informe Anual de KKR & Co. Inc. en Formulario 10-K para el año fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2024, presentado ante la SEC el 28 de febrero de 2025, y sus otras presentaciones ante la SEC, que están disponibles en www.sec.gov.

Contactos

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