Nueva York obliga a Uphold a pagar $5M en un esquema de fraude con Criptomoneda

El principal fiscal de Nueva York ha alcanzado un acuerdo con Uphold por la promoción que realizó la plataforma de un producto de ahorro respaldado por criptomonedas, CredEarn. El acuerdo se centra en las alegaciones de que Uphold comercializó CredEarn como un vehículo seguro y fiable para obtener rendimientos con intereses, omitiendo detalles relevantes sobre cómo se generaban esos rendimientos y si aplicaban las protecciones regulatorias adecuadas. El acuerdo exige que Uphold compense a los usuarios afectados e impone obligaciones continuas como parte del impulso más amplio del estado para controlar las promociones relacionadas con criptomonedas.

La investigación se centró en CredEarn, un producto ofrecido por Cred, LLC y su director ejecutivo, Daniel Schatt. Entre enero de 2019 y octubre de 2020, Uphold comercializó CredEarn entre los usuarios de su plataforma y aplicación móvil como una opción de ahorro fiable con atractivos rendimientos anuales. Sin embargo, la oficina del fiscal general sostiene que Uphold no reveló que los rendimientos de CredEarn estaban financiados por microcréditos concedidos a jugadores de videojuegos de bajos ingresos en China, prestatarios con escaso o nulo historial crediticio y acceso limitado a los servicios financieros tradicionales. En esencia, la seguridad y fiabilidad anunciadas se presentaron sin mostrar el panorama completo del riesgo subyacente y la estructura crediticia.

La investigación concluyó que la promoción de Uphold incluía la afirmación de que CredEarn contaba con un "seguro integral", una declaración que la oficina del fiscal general consideró falsa. En ese momento no existía ninguna cobertura de seguro que protegiera a los inversores minoristas de las pérdidas en activos virtuales. Además, Uphold operó sin las registraciones requeridas como bróker-dealer o bróker-dealer de materias primas, lo que planteó problemas de cumplimiento más allá de la tergiversación.

Conclusiones clave

• Uphold debe pagar 5 millones de dólares directamente a los clientes de CredEarn afectados, una suma que supera en cinco veces las comisiones que Uphold obtuvo por promocionar el producto.
• Cualquier fondo recuperado por Uphold de los procedimientos de bancarrota en curso de Cred (Cred, LLC tenía acreencias de aproximadamente 545.189 dólares en dichos procedimientos) será redistribuido a los inversores perjudicados.
• El caso pone de relieve el riesgo de las promociones de criptomonedas que generan rendimientos y la importancia de las divulgaciones claras y el registro regulatorio adecuado para las plataformas que ofrecen productos similares a inversiones.
• Las acciones de Nueva York reflejan un clima regulatorio más amplio hacia el marketing de criptomonedas, alineando la supervisión a nivel estatal con el escrutinio federal en áreas relacionadas.
• Los inversores y usuarios de la plataforma deben observar cómo se distribuye la restitución y qué reformas debe implementar Uphold para prevenir tergiversaciones similares en el futuro.

CredEarn, el modelo de préstamos y la obligación de Uphold

CredEarn se posicionó como una opción de ahorro sencilla dentro del ecosistema de Uphold, pero el acuerdo dependía de un modelo de préstamos que conectaba CredEarn con microcréditos destinados a prestatarios chinos descritos como de bajos ingresos y sin sólidos historiales crediticios. El modelo, según las conclusiones del fiscal general, generaba los rendimientos anunciados canalizando los fondos hacia estos microcréditos en lugar de hacia productos estables y claramente asegurados. Esta estructura planteó dudas sobre la transparencia del riesgo para los clientes minoristas que confiaban en las garantías de seguridad y cobertura de seguro legítima de Uphold.

La trayectoria financiera de Cred empeoró a medida que las prácticas crediticias generaron pérdidas a partir de marzo de 2020. En un plazo de ocho meses, Cred se declaró en bancarrota, dejando a miles de usuarios de Uphold expuestos a pérdidas vinculadas al acuerdo de CredEarn. El marco del acuerdo obliga a Uphold a compensar directamente a los clientes afectados, mientras que cualquier recuperación del patrimonio en bancarrota de Cred se canalizará hacia los inversores perjudicados. Los clientes afectados por el esquema recibirán una notificación por correo electrónico cuando lleguen los fondos de restitución, lo que subraya el énfasis de la administración en la remediación directa para quienes confiaron en el marketing de la plataforma.

Contexto regulatorio e implicaciones para el mercado

La acción de Nueva York llega en medio de un patrón más amplio de actividad regulatoria dirigida a plataformas de criptomonedas que ofrecen incentivos similares a inversiones o rendimientos prometedores. En un desarrollo relacionado, Nueva York emprendió litigios separados contra Coinbase y Gemini por la legalidad de ofertas similares a mercados de predicción bajo las leyes estatales de juego. En paralelo, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. ha cuestionado la postura de Nueva York sobre ciertas actividades del mercado de criptomonedas, argumentando que la ley federal reserva la autoridad sobre los mercados de predicción. La convergencia de estas acciones señala un escrutinio intensificado sobre cómo se comercializan, registran y regulan los productos de criptomonedas tanto a nivel estatal como federal.

Para los inversores y usuarios de criptomonedas, el acuerdo con Uphold refuerza varias conclusiones prácticas. En primer lugar, incluso los productos comercializados con apariencia de seguridad pueden conllevar riesgos crediticios y de liquidez complejos que no siempre se divulgan de manera transparente. En segundo lugar, la ausencia de un registro adecuado como bróker-dealer puede complicar la rendición de cuentas y los recursos legales. En tercer lugar, cuando una plataforma colabora en la comercialización de un producto vinculado a acuerdos de préstamo externos, tiene la responsabilidad de garantizar que las afirmaciones sobre seguros u otras protecciones sean precisas. Por último, el cambiante panorama regulatorio significa que futuros acuerdos y acciones coercitivas podrían redefinir cómo las plataformas de criptomonedas estructuran y divulgan las ofertas similares a inversiones.

A medida que los procedimientos de bancarrota de Cred continúan desenvolviéndose y los canales de restitución toman forma, los lectores deben monitorear cómo se desarrolla la distribución de fondos y qué nuevos estándares de cumplimiento adoptan Uphold y plataformas similares en el futuro. El caso también subraya la tensión continua entre la rápida innovación de productos en criptomonedas y las salvaguardias en las que se basan los mercados financieros tradicionales para proteger a los inversores minoristas.

Lo que sigue siendo incierto es hasta qué punto los reguladores aplicarán estos precedentes a otras campañas de marketing en plataformas de criptomonedas y si acuerdos adicionales o acciones coercitivas obligarán a cambios más profundos en el diseño de productos, las prácticas de divulgación y los requisitos de registro. Los traders, usuarios y desarrolladores deben mantenerse atentos a las actualizaciones regulatorias y a los marcos en evolución que determinarán la disponibilidad y credibilidad de los productos de criptomonedas basados en rendimientos en los próximos meses.

Fuente: Oficina del Fiscal General de Nueva York. Para contexto, el anuncio del fiscal general y los materiales relacionados están disponibles a través del comunicado de prensa y los canales sociales de la agencia, incluida la cobertura del caso. Fuente: publicación en Twitter del fiscal general de Nueva York, James.

Este artículo fue publicado originalmente como Nueva York obliga a Uphold a pagar 5 millones de dólares en un esquema de fraude con criptomonedas en Crypto Breaking News, su fuente de confianza para noticias sobre criptomonedas, Bitcoin y actualizaciones de blockchain.