Por qué M-KOPA utiliza los pagos con smartphone para expandir los préstamos digitales

Desde 2020, M-KOPA ha construido su reputación ayudando a los africanos a comprar teléfonos inteligentes a crédito. Pero la empresa de financiamiento de activos con sede en Nairobi utiliza cada vez más esos dispositivos como puerta de entrada al crédito digital.

Según la empresa, hasta ahora ha atendido a casi 10 millones de clientes en toda África y ha desplegado más de 2.000 millones de dólares en crédito. Si bien los teléfonos inteligentes siguen siendo su herramienta de adquisición de clientes, M-KOPA obtiene cada vez más ingresos de los préstamos, seguros y otros servicios financieros desarrollados a partir de los datos de reembolso generados por esos dispositivos, atendiendo a clientes desatendidos por los prestamistas tradicionales.

"Entonces, cuando vendemos a nuestro cliente, no le estamos vendiendo un teléfono", dijo Faraimose Kutadzaushe, director financiero de M-KOPA, a TechCabal en una entrevista. "Le estamos vendiendo algo más que un teléfono. Te da la capacidad de calificar para cosas para las que de otro modo no calificarías. Por eso lo llamamos más que un teléfono."

Según el Banco Mundial, solo alrededor de un cuarto de los adultos en economías de bajos ingresos, incluidos muchos países africanos, utilizaron crédito formal en 2024, mientras que el 35% dependió de préstamos informales de familiares y amigos, y los préstamos empresariales siguieron siendo informales. Esto abre la puerta a modelos de préstamo basados en el flujo de capital que se apoyan en los historiales de pagos digitales para evaluar la solvencia. 

Ese modelo es ahora cada vez más común entre las fintechs africanas. Moniepoint, por ejemplo, utiliza datos de transacciones de los comerciantes de su plataforma para suscribir préstamos empresariales. En 2025, la empresa afirmó haber desembolsado más de ₦1 billón (721,2 millones de dólares) en crédito, apoyándose en historiales de transacciones para evaluar el riesgo y mantener bajas tasas de impago.

Para M-KOPA, el teléfono inteligente es el primer préstamo. Cada reembolso se convierte en un punto de datos, lo que permite a la empresa construir un perfil crediticio propio para clientes que a menudo carecen de registros financieros formales.

Un cliente que realiza pagos diarios durante 30 días ya ha generado 30 señales crediticias independientes, explicó el director financiero.

"Podemos, muy rápidamente, en nuestra relación, empezar a ofrecerles otros servicios complementarios, como préstamos digitales o crédito digital. Y cómo funciona el crédito digital es que calificaremos a un cliente para un préstamo asequible que puede pedir prestado", dijo.

M-KOPA afirma recibir más de un millón de reembolsos en sus mercados y adquirir más de 10.000 clientes diariamente. Cada reembolso alimenta un modelo de riesgo que mejora continuamente la forma en que la empresa fija el precio del crédito.

Según el informe de impacto 2025 de la empresa, la mitad de sus clientes viven con menos de 5,50 dólares al día, mientras que el 38% accede al crédito formal por primera vez. Esos clientes se están convirtiendo cada vez más en prestatarios recurrentes.

"Aumentamos el valor de vida de nuestros clientes asegurándonos de brindarles todos estos otros servicios de valor añadido con el tiempo", dijo Kutadzaushe. "Una proporción creciente de nuestros ingresos mes a mes proviene de nuestros servicios financieros digitales y no necesariamente de la adquisición."  

Nigeria, que se convirtió en el mercado más rápido de M-KOPA en alcanzar un millón de clientes, ha emergido como uno de sus mercados de préstamos más sólidos. En febrero, Babajide Duroshola, director general de M-KOPA en Nigeria, describió los préstamos en efectivo como el segmento de negocio de más rápido crecimiento de la empresa.

"Nuestro negocio de préstamos en efectivo ha crecido significativamente a un ritmo más rápido", dijo Duroshola a TechCabal. "Con un teléfono inteligente, las personas necesitan un dispositivo cada pocos años. Pero con efectivo, los clientes pueden pedir prestado varias veces dentro de un ciclo si reembolsan a tiempo."

Para gestionar el riesgo, la empresa utiliza modelos impulsados por IA para prever pérdidas y fijar el precio de los productos en consecuencia.

"A nivel de cartera, estamos hablando de algo muy bajo, cercano al 10%, entre el 10% y el 12%", dijo Kutadzaushe, señalando que la empresa no puede comentar sus tasas de pérdida debido a las particularidades del mercado.

El director financiero afirmó que la empresa actualmente no está adquiriendo clientes con pérdidas y está enfocada en retener clientes.

En 2024, la empresa reportó 9,2 millones de dólares en ganancias tras una pérdida de 24,7 millones de dólares el año anterior, ya que los ingresos crecieron un 66%.

Para sostener el crecimiento, el director financiero dijo que la empresa se apoyará en proveedores de capital de deuda y patrimonio para garantizar que pueda seguir atendiendo a sus clientes. 

"Si continuamos creciendo como crecemos, seguiremos apoyándonos en nuestros socios, ya sean proveedores de crédito, proveedores de capital de trabajo, para que podamos continuar creciendo con éxito de la manera en que lo estamos haciendo. Y lo haremos de manera responsable", dijo.

M-KOPA construyó su negocio ayudando a los africanos a comprar teléfonos inteligentes y rápidamente se dio cuenta de que podía utilizar los datos de reembolso generados por esos dispositivos para hacer mucho más y convertirse en un negocio sostenible.