Los precios del oro se agitan mientras el avance diplomático choca con la postura restrictiva de la Fed

Aspectos Clave

• El oro cayó un 0,7% durante las horas de Nueva York hasta alcanzar los $4.218,20, tras un avance previo del 1,1% en los mercados al contado impulsado por los avances positivos en las conversaciones diplomáticas entre EE.UU. e Irán celebradas en Suiza
• El principal diplomático de Teherán anunció "grandes avances" en las negociaciones, con intermediarios de Qatar y Pakistán confirmando que se estableció un marco orientado hacia un acuerdo integral
• La caída de los precios del crudo redujo las preocupaciones por la inflación y reforzó temporalmente el oro, aunque los mensajes restrictivos de la Reserva Federal limitaron el impulso alcista
• El presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, reafirmó las expectativas de que los tipos de interés estadounidenses se mantendrán elevados durante más tiempo, pesando sobre activos sin rendimiento como el oro
• Los participantes del mercado se centran ahora en la próxima publicación de los datos del Gasto en Consumo Personal de EE.UU. de esta semana para obtener información sobre la dirección de la política monetaria

Los mercados del oro experimentaron una volatilidad significativa el lunes mientras dinámicas contrapuestas disputaban la dominancia. Los avances positivos en las negociaciones nucleares entre EE.UU. e Irán en Suiza proporcionaron un apoyo inicial, mientras que los mensajes restrictivos de la Reserva Federal limitaron el movimiento al alza.

El oro al contado avanzó un 1,1% hasta alcanzar los $4.205,05 por onza durante las horas de mercado asiático. Cuando las operaciones en Nueva York estaban en marcha, los futuros cambiaron de dirección, cayendo un 0,7% para situarse en $4.218,20 por onza troy.

El metal precioso está saliendo de tres sesiones consecutivas de caídas y registró un descenso del 1,4% durante la semana anterior.

El Progreso Diplomático entre Washington y Teherán Calma los Mercados Energéticos

Las negociaciones entre Washington y Teherán se desarrollaron en Suiza durante todo el lunes. El ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Abbas Aragchi, informó de que las consultas cuadripartitas produjeron "grandes avances".

Los representantes de Qatar y Pakistán confirmaron que los participantes establecieron un marco orientado hacia un acuerdo más integral. Las conversaciones a nivel técnico están programadas para continuar durante toda la semana.

El compromiso diplomático también abordó iniciativas para garantizar una navegación segura a través del Estrecho de Ormuz, una vía marítima crítica para los envíos internacionales de petróleo.

Los avances en estas conversaciones empujaron los precios del petróleo crudo a la baja. El crudo Brent cedió los avances previos a medida que surgían las noticias diplomáticas.

La caída de los precios del petróleo redujo las preocupaciones sobre la inflación impulsada por la energía. Esto disminuyó las expectativas de que la Fed necesitara implementar un endurecimiento agresivo de la política para combatir el aumento de precios, proporcionando un modesto apoyo al oro.

Los Mensajes del Banco Central Mantienen Proyecciones de Tipos Elevados

A pesar del aliento geopolítico, el avance del oro se vio limitado por la postura de la Reserva Federal.

El presidente de la Fed, Kevin Warsh, emitió comentarios restrictivos que reforzaron la creencia de que los tipos de interés estadounidenses se mantendrán en niveles elevados. Los mercados siguen procesando la reunión de la Fed de la semana pasada, donde los funcionarios mantuvieron la flexibilidad para subidas de tipos adicionales.

Los tipos elevados reducen el atractivo del oro, que no genera ingresos. Cuando los inversores pueden obtener rentabilidad a través de bonos o cuentas de depósito, la justificación para mantener posiciones en oro disminuye.

Los analistas de Saxo Bank describieron al oro como atrapado "en un limbo técnico" actualmente.

El índice del dólar estadounidense avanzó un 0,1% hasta 100,93, manteniéndose cerca de un máximo de 13 meses alcanzado durante la semana anterior. Un dólar más fuerte encarece las materias primas denominadas en dólares para los compradores internacionales.

Los participantes del mercado anticipan ahora el informe del índice de precios del Gasto en Consumo Personal de EE.UU. previsto para su publicación más adelante esta semana. Estos datos representan el principal indicador de inflación de la Fed y pueden influir en las expectativas de política de tipos.

Otros metales preciosos y básicos registraron ganancias durante la sesión. La plata subió un 2,8% hasta los $66,70 por onza. El platino avanzó un 1,6% hasta los $1.694,60 por onza. Los futuros del cobre en la Bolsa de Metales de Londres aumentaron un 0,8% hasta los $13.700,33 por tonelada.

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