El oro cayó un 29%, la plata perdió la mitad de su valor, pero Robert Kiyosaki cree que el mayor movimiento está por venir

El oro y la plata han soportado una de sus correcciones más duras en años, aunque un conocido inversor cree que la historia puede estar lejos de terminar. Los precios se desplomaron tras alcanzar máximos históricos a principios de este año. El oro perdió casi un 30% desde su pico, y la plata cayó casi un 50%, dejando a muchos inversores preguntándose si el mercado alcista había terminado o simplemente había hecho una pausa.

Robert Kiyosaki ahora cree que el oro puede haber encontrado ya su punto de inflexión. Sus últimos comentarios apuntan a un movimiento mucho mayor por delante. Varios otros analistas también argumentan que la plata podría recuperarse junto con el oro, aunque cada uno llega a esa conclusión por razones diferentes.

El oro alcanzó aproximadamente $5,600 en enero antes de caer por debajo de $4,000. La plata sufrió una caída aún más pronunciada. El metal bajó de alrededor de $117 a casi $56, convirtiéndose en una de las correcciones más bruscas vistas durante este mercado alcista.

Varios factores se combinaron para generar esa venta masiva. El primero fue un dólar estadounidense mucho más fuerte. El oro y la plata tienen precio en dólares en los mercados globales. Los compradores extranjeros de repente necesitaron más moneda local para adquirir la misma cantidad de metal. La demanda se debilitó y los precios se ajustaron a la baja.

Otro factor importante provino de la Reserva Federal. La inflación se mantuvo persistente, el empleo siguió siendo resiliente y las expectativas de recortes de tipos de interés se desvanecieron. Los tipos más altos hacen que el efectivo y los bonos gubernamentales sean más atractivos porque generan ingresos. El oro no produce rendimiento, por lo que se volvió menos atractivo a medida que las expectativas de tipos subían.

Las tensiones geopolíticas también produjeron un resultado inesperado. Un conflicto que involucrara a EE. UU. e Irán normalmente apoyaría al oro como activo refugio. Esta vez, los inversores se centraron más en la posibilidad de una mayor inflación y una política monetaria más restrictiva. Esas perspectivas pesaron sobre los metales preciosos en lugar de impulsarlos.

El elevado apalancamiento añadió aún más presión. Muchos inversores entraron al mercado cerca de los máximos de enero con dinero prestado. La caída de precios forzó liquidaciones en posiciones apalancadas. Las ventas automáticas empujaron los precios aún más a la baja, lo que generó otra ronda de liquidaciones forzadas.

La plata cayó mucho más que el oro porque cumple dos funciones. Los inversores la compran como metal precioso, pero los fabricantes también dependen de ella para la electrónica, los paneles solares y los vehículos eléctricos. Las preocupaciones económicas afectaron ambos lados de esa demanda al mismo tiempo.

Robert Kiyosaki Cree que el Oro Puede Haber Alcanzado Ya un Punto de Inflexión

Robert Kiyosaki compartió recientemente que puede haber identificado correctamente el último mínimo en los precios del oro. Señaló que el oro subió $62 poco después de su compra. Ese rebote temprano reforzó su creencia de que un rally mucho mayor podría estar ya en marcha.

Kiyosaki también hizo referencia al autor y comentarista de mercado Jim Rickards. Dijo que está de acuerdo con la visión de Rickards de que el oro podría eventualmente alcanzar $35,000 si el mercado alcista más amplio continúa desarrollándose.

Gran parte del mensaje de Kiyosaki se centró en el análisis técnico en lugar de solo en objetivos de precio. Explicó que aprender análisis técnico le llevó años. Cree que esas habilidades le ayudaron a entender los ciclos del mercado sin depender de una costosa educación formal.

Su punto más amplio se centró en la adaptabilidad. Kiyosaki argumentó que los inversores que entienden los patrones de gráficos y la estructura del mercado pueden identificar oportunidades tanto si los mercados suben como si bajan. El oro sirvió como su último ejemplo porque cree que el análisis técnico le ayudó a reconocer un posible punto de inflexión antes de que los precios comenzaran a recuperarse.

Los Analistas Creen que la Plata Podría Recuperarse si las Señales Macro Clave se Mantienen

El analista de mercado Mark cree que la debilidad reciente no significa que la plata haya perdido valor de forma permanente. Argumenta que el dólar más fuerte cambió el precio de la plata en lugar de cambiar el metal en sí.

Mark explicó que el Índice del Dólar Estadounidense subió recientemente por encima de 101 por primera vez en aproximadamente un año. Los dólares más fuertes reducen naturalmente los precios de los activos denominados en dólares. También señaló que las expectativas de subidas adicionales de tipos por parte de la Reserva Federal crearon una presión adicional sobre los metales preciosos.

La plata enfrentó otro desafío porque se comporta tanto como metal monetario como industrial. Los tipos de interés más altos perjudican la demanda de inversión. Las expectativas económicas más lentas también reducen la demanda industrial. Esas dos presiones a menudo hacen que la plata caiga mucho más que el oro durante las correcciones.

Mark cree que gran parte de la caída reciente provino de ventas forzadas en lugar de que los inversores abandonaran la plata. Los mayores requisitos de margen, los stop losses y el rebalanceo de ETF crearon presión de venta automática. Argumenta que esas condiciones eventualmente se desvanecen una vez que los vendedores apalancados terminan de cerrar sus posiciones.

La demanda física le da una confianza adicional. Mark cree que los compradores continúan adquiriendo monedas y lingotes aunque los precios spot sigan siendo débiles. Su perspectiva a largo plazo no ha cambiado porque aún espera que la plata vuelva a $120 si la tesis macro más amplia se desarrolla con el tiempo.

Resource Alpha llegó a una conclusión similar a través de un método diferente. El analista examinó dos gráficos separados a largo plazo que ambos alcanzaron niveles de soporte histórico importantes.

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El primer gráfico rastrea la relación entre la plata y el S&P 500. Resource Alpha señaló que la relación completó una prueba exitosa del soporte que se remonta a más de 30 años. El segundo compara la oferta monetaria M2 de EE. UU. con la plata. Ese gráfico alcanzó una resistencia importante que se remonta a 1980. Los rechazos previos desde niveles similares a menudo precedieron a períodos más fuertes para la plata física.

Resource Alpha subrayó que ninguna configuración garantiza el éxito. El analista explicó que la perspectiva alcista depende de que esos niveles de soporte se mantengan. Una ruptura invalidaría la tesis. Hasta que eso suceda, Resource Alpha cree que la corrección reciente probablemente ha terminado y que el panorama general de riesgo/recompensa ahora favorece a la plata.

El oro y la plata siguen bajo presión tras una corrección histórica, pero varias voces respetadas del mercado ahora creen que las condiciones pueden estar cambiando finalmente. Ya sea que la perspectiva alcista de Robert Kiyosaki resulte correcta o que la corrección continúe, la próxima fase para el oro y la plata podría revelar si esta venta masiva marcó el fin de la caída o el comienzo de otro gran movimiento.

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