Por qué Bitcoin y Ethereum tienen sentido como primeros mercados de empresas de prop trading de criptomonedas

A principios del año pasado, el mercado total de criptomonedas repuntó un 24,0% hasta los 3,5 billones de dólares. Un claro recordatorio de que las criptomonedas siguen siendo una de las arenas financieras más seguidas del mundo. Pero, para un nuevo trader de una firma prop de criptomonedas, el tamaño por sí solo no responde a la primera y muy importante pregunta: ¿por dónde empiezas?

Un buen mercado de inicio, respaldado por plataformas como Get Leveraged, te da algo que estudiar, comparar y entender sin ahogarte en el ruido. Por eso Bitcoin y Ethereum están al frente de esta conversación. Tienen una amplia cobertura, se operan intensamente y están respaldados por un conjunto creciente de puntos de referencia regulados e institucionales.

Bitcoin representó el 59,1% de la capitalización total del mercado de criptomonedas al final del Q1 2025. Ethereum desempeña un papel diferente, definido a través de contratos inteligentes, aplicaciones descentralizadas, DeFi, NFTs y una utilidad más amplia de Blockchain.

Esa combinación te ofrece un par de inicio útil: un mercado frecuentemente tratado como el referente de las criptomonedas, y otro vinculado a gran parte de la actividad construida sobre redes Blockchain.

Empieza donde el mapa es más claro

Todo trader quiere oportunidades, pero las oportunidades son más fáciles de aprovechar cuando el mercado tiene sentido. Para muchos traders de firmas prop de criptomonedas, Bitcoin es el primer punto de referencia más claro porque gran parte del mercado cripto más amplio se mide en relación a él.

Bitcoin cerró el Q1 2025 con una dominancia del 59,1%, un nivel no visto desde el Q1 2021. Eso no hace que Bitcoin sea simple en el sentido de ser predecible. Significa que BTC tiene un papel central que facilita la comparación con el resto del mercado.

Cuando Bitcoin sube, baja o consolida, los traders suelen observar cómo responde el resto de las criptomonedas. Esa relación te da contexto. No te limitas a mirar un gráfico de velas; estás observando cómo el principal activo de referencia del mercado interactúa con la liquidez, el sentimiento, los flujos de ETF, el posicionamiento en derivados y la atención macroeconómica.

Ethereum te ofrece una perspectiva diferente. No intenta ser una segunda versión de Bitcoin. Su historia gira en torno a la utilidad de la red, incluyendo contratos inteligentes, aplicaciones descentralizadas, DeFi y NFTs. Eso le da a ETH un camino separado que los traders pueden seguir.

Esto puede ser extremadamente útil porque el prop trading recompensa el pensamiento repetible. Necesitas saber por qué estás observando un mercado, qué tiende a moverlo y qué fuentes pueden ayudarte a verificar tu punto de vista antes de actuar.

Con activos cripto más pequeños, la narrativa puede ser más difícil de separar de los breves momentos de atención. A veces la narrativa es débil. A veces la acción del precio es activa pero el razonamiento detrás de ella no está claro. BTC y ETH ofrecen más análisis publicados, más datos históricos de gráficos y más comentarios de mercado que la mayoría de los demás pares de criptomonedas.

Eso ayuda cuando estás aprendiendo.

El objetivo no es hacer que una operación parezca fácil. El objetivo es hacer que tu proceso de decisión sea más fácil de revisar. Si tu primer par es BTCUSD o ETHUSD, generalmente puedes encontrar más datos de mercado, más comentarios institucionales y más material educativo para comparar con tus propias notas.

Eso puede ser especialmente valioso porque Bitcoin y Ethereum ahora están más cerca de las finanzas convencionales de lo que estaban hace unos años. La Comisión de bolsa y valores de EE.UU. (SEC) aprobó la cotización y el trading de acciones de productos cotizados en bolsa de bitcoin al contado en enero de 2024, lo que colocó a Bitcoin en un marco de mercado regulado más familiar para muchos inversores. La Comisión de bolsa y valores de EE.UU. (SEC) también aprobó cambios en las reglas de los mercados relacionados con las cotizaciones de ETF de Ether al contado en mayo de 2024, dándole a Ethereum un lugar más sólido en las discusiones del mercado estadounidense.

Eso no elimina la necesidad de precaución. Te da más puntos de referencia.

Y en el trading de firmas prop, los puntos de referencia son útiles porque no simplemente intentas acertar una vez. Estás intentando construir un proceso que puedas repetir bajo reglas.

La liquidez es el filtro amigable

Una vez que entiendes lo que estás operando, la siguiente pregunta es qué tan limpiamente opera ese mercado. Aquí es donde la liquidez se convierte en uno de los conceptos más útiles para un trader de una firma prop de criptomonedas.

La liquidez significa que hay suficientes compradores y vendedores para que las operaciones ocurran con menos fricción. En un mercado con mayor liquidez, la brecha entre el precio de compra y el precio de venta suele ser más estrecha, y el precio mostrado puede darte una lectura más fiable. Para un principiante, eso ayuda porque tu gráfico, entrada, salida y plan de riesgo dependen de que el precio se comporte de manera legible.

Un análisis de liquidez de Bitcoin del Q1 2024 ofrece algunos detalles sólidos sobre esta idea. En el Q1 2024, el costo de ejecutar 1 millón de dólares en Bitcoin-USD osciló entre 4,5 puntos básicos y 7,5 puntos básicos, con una media ligeramente superior a 5 puntos básicos. Eso te da una manera concreta de hablar sobre liquidez en lugar de tratarla como un vago término de moda en el trading.

El mismo análisis encontró que los costos de ejecución de Bitcoin-USDT fueron aproximadamente un 30% más bajos que los costos de ejecución de Bitcoin-USD durante el Q1 2024. Ese detalle es especialmente útil para los traders de firmas prop porque las criptomonedas pueden cotizarse de diferentes maneras. BTCUSD y BTCUSDT pueden parecer similares a primera vista, pero las condiciones de ejecución pueden diferir.

Incluso la moneda de cotización merece atención.

Los mercados globales de swaps perpetuos de Bitcoin en Binance, OKX y Bybit tuvieron costos de ejecución medios y máximos aproximadamente un 50% más bajos que el mercado spot. Eso ayuda a explicar por qué los grandes pares de criptomonedas se discuten tan frecuentemente en entornos de trading de estilo prop, donde los derivados, el apalancamiento y las evaluaciones basadas en reglas son comunes.

La liquidez es una conversación más limpia entre los compradores y vendedores del mercado. Cuando muchas personas participan, el precio puede hablar con más claridad. Cuando menos personas están involucradas, el precio puede saltar con menos advertencia y menos profundidad detrás de cada movimiento.

Eso no significa que un mercado líquido no pueda moverse rápidamente. Bitcoin y Ethereum aún pueden ser volátiles. Pero cuando estás comenzando, ayuda elegir mercados donde la mecánica sea más fácil de observar.

Aquí es donde BTC y ETH te ofrecen una curva de aprendizaje más amable. Puedes estudiar cómo se comporta el precio alrededor de los principales horarios del mercado, cómo la actividad de financiación o de derivados puede influir en los movimientos a corto plazo y cómo las noticias importantes son absorbidas por un mercado más profundo. Aún tienes que hacer el trabajo, pero la información es más fácil de encontrar.

Para un trader de una firma prop, eso puede apoyar mejores hábitos. Probablemente estés operando bajo reglas relacionadas con el drawdown, el tamaño de posición, los límites de pérdida diaria o la consistencia. Un par con mayor liquidez puede facilitar la planificación de entradas y salidas porque el spread y el flujo de órdenes tienen menos probabilidades de ser distorsionados por una participación escasa.

La primera pregunta, entonces, debería ser: ¿qué mercado me da la lectura más clara?

Esa pregunta te mantiene enfocado. También mantiene tu plan de trading anclado en condiciones que puedes observar, en lugar de un feed social que no puedes controlar.

Los mercados grandes dejan pistas más grandes

La liquidez te dice cómo opera un mercado. La infraestructura te dice cuántas formas tienen las personas para acceder, valorar, cubrir y estudiar ese mercado.

Bitcoin y Ethereum tienen una gran ventaja aquí. Están respaldados por un conjunto más profundo de productos institucionales, mercados de derivados, benchmarks y puntos de acceso regulados que la mayoría de los activos cripto. Eso les da a los traders más pistas con las que trabajar.

En el Q1 2025, el volumen de trading diario promedio en el conjunto de futuros y opciones de criptomonedas del CME Group alcanzó los 198.000 contratos, equivalente a 11.300 millones de dólares en valor nocional. CME también reportó un interés abierto de 251.000 contratos, equivalente a 21.800 millones de dólares en valor nocional, en ese conjunto durante el Q1 2025.

Esas cifras muestran que BTC y ETH no son solo temas de conversación minoristas. También se utilizan en mercados estructurados donde los participantes gestionan su exposición, cubren riesgos y rastrean precios a través de futuros y opciones.

El interés abierto mide el número de contratos pendientes que aún no han sido liquidados. Cuando el interés abierto es alto, puede indicar una participación continua (en lugar de un repunte de volumen de un solo día).

Esto ayuda a entender el contexto subyacente.

El conjunto de productos cripto de CME operó 29,4 millones de contratos en 2024, por un valor superior a 1,7 billones de dólares en valor nocional; y Bitcoin tuvo un papel especialmente destacado en ese informe. El interés abierto diario promedio de futuros de Bitcoin superó los 10.000 millones de dólares en 2024 (más de cuatro veces el nivel de 2023). Ethereum también tiene su propio rastro institucional. Casi 12 millones de contratos se operaron entre futuros de Ether y Micro Ether en 2024.

Para un nuevo trader de una firma prop, este tipo de datos no te dará una entrada mágica. Te proporciona un mejor entorno de investigación. Puedes comparar el movimiento spot con la actividad de futuros, observar si la participación está aumentando o disminuyendo y comprender si un movimiento está ocurriendo en un mercado con profundidad significativa detrás de él.

Eso te ayuda a hacer mejores preguntas antes de asumir riesgos.

Si dos mercados de criptomonedas te ofrecen más datos, más participación y más formas de comparar la acción del precio, ¿por qué no empezarías allí antes de adentrarte en mercados más delgados?

La respuesta puede variar de un trader a otro, pero la ventaja de aprendizaje es clara. BTC y ETH te dan un ciclo de retroalimentación más rico. Puedes revisar tus operaciones comparándolas con datos de mercado más amplios en lugar de depender únicamente del resultado de una entrada o salida.

Aquí es también donde la confianza se vuelve más sólida. No dependes de una sola opinión. Estás utilizando varios tipos de evidencia: capitalización de mercado, volumen de trading, costo de ejecución, interés abierto, actividad de productos regulados y narrativas específicas del activo.

Esa es una base mucho más sólida que elegir la moneda que más se movió ayer.

La lista de verificación del primer par

A estas alturas, BTC y ETH se han ganado su lugar como mercados de inicio naturales, pero eso no significa que cada trader deba tratarlos de la misma manera. Tu primer par debe ajustarse a tus reglas, tu estilo de aprendizaje y las condiciones del mercado que puedas entender lo suficientemente bien como para explicar.

La aprobación de la Comisión de bolsa y valores de EE.UU. (SEC) en enero de 2024 de las cotizaciones de ETP de bitcoin al contado hizo que Bitcoin fuera más accesible a través de bolsas de valores nacionales reguladas, mientras que la declaración de la SEC también dejó claro que la aprobación no equivalía a un respaldo del propio Bitcoin. Esa distinción es saludable para los traders. Te recuerda que el acceso y la idoneidad son ideas separadas.

El mismo pensamiento se aplica a las cuentas de firmas prop de criptomonedas. Una firma puede ofrecer BTC, ETH y otros pares de criptomonedas, pero aún necesitas decidir qué mercado te ofrece la manera más clara de planificar, ejecutar y revisar.

Usa esta lista de verificación antes de elegir tu primer par de firma prop de criptomonedas:

• ¿Puedes explicar qué mueve el activo sin depender del hype?
• ¿Tiene el par suficiente liquidez para entradas y salidas más limpias?
• ¿Puedes encontrar datos fiables sobre precio, volumen, spreads e interés abierto?
• ¿Las reglas de la firma tienen sentido para la volatilidad normal del par?
• ¿Puedes revisar cada operación después y identificar lo que aprendiste?

Ese último punto puede ser el más valioso. Un primer mercado debería enseñarte algo, incluso cuando la operación no funciona. BTC y ETH son candidatos fuertes porque generalmente hay suficiente información a su alrededor para ayudarte a separar un plan débil de un movimiento normal del mercado.

El informe del Q2 2025 de CoinGecko añade un recordatorio útil aquí. La dominancia de Bitcoin aumentó al 62,1% de la capitalización total del mercado de criptomonedas al final del Q2 2025, mientras que la dominancia de Ethereum aumentó ligeramente hasta el 8,8%. Eso te dice que ambos mercados siguieron siendo centrales en la forma en que el capital se distribuyó en las criptomonedas durante ese período.

ETH subió de 1.805 a 2.488 dólares en el Q2 2025, un aumento del 36,4% dentro del trimestre, mientras aún permanecía por debajo de su precio de apertura de 2025 de 3.337 dólares. Ese es el tipo de matiz que un trader necesita. Ethereum puede ser activo y seguido ampliamente, pero aún tiene su propio ciclo, perfil de fuerza relativa y patrón de participación.

Una moneda más pequeña puede ofrecer movimientos dramáticos, pero el movimiento dramático no es lo mismo que un entorno de aprendizaje sólido. Cuando operas bajo una estructura de firma prop, las reglas de la cuenta frecuentemente hacen que la disciplina sea más importante que perseguir la vela más grande.

BTC y ETH ayudan porque te dan más formas de ralentizar la decisión. Puedes verificar el mercado más amplio. Puedes mirar los datos de futuros. Puedes comparar la actividad spot y de derivados. Puedes leer múltiples fuentes creíbles antes de formar una opinión.

Eso no garantiza un mejor resultado. Puede apoyar un mejor proceso. Y cuando eres nuevo en el prop trading de criptomonedas, el proceso es donde debe estar tu atención.

Empieza con los mercados que mejor te enseñan

Bitcoin y Ethereum tienen sentido como primeros mercados de firmas prop de criptomonedas porque te dan una base de aprendizaje más sólida. Tienen escala, reconocimiento, una infraestructura de trading más profunda y una investigación más accesible que la mayoría de los activos cripto más pequeños.

Los informes cripto de CME de 2024 y del Q1 2025 muestran una actividad institucional significativa en futuros y opciones de Bitcoin y Ether. Tu primer mercado debería ayudarte a pensar con más claridad al respecto. BTC y ETH lo hacen bien porque te dan más información con la que trabajar, más estructura de mercado que estudiar y más contexto para revisar tus decisiones.

A medida que el acceso al trading de criptomonedas continúa madurando a través de productos regulados, mercados de derivados, benchmarks y educación, los traders que más se beneficien pueden ser aquellos que comiencen con las bases más claras. No necesitas operar cada moneda para convertirte en un mejor trader de criptomonedas. Necesitas un mercado que te ayude a construir una forma de pensar repetible.

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