Lühidalt
- Strateegia on sõlminud lepingu oma 2029. aastaks tähtaegseid konverteeritavaid vanemvõlakirju 1,5 miljardi dollari väärtuses tagasipärimiseks umbes 1,38 miljardi dollari eest
- See samm tähistab esimest suuremat sammu mitmeaastases tegevuses „ekviteerida“ ja vähendada ettevõtte suurt 8,2 miljardi dollari võlgade kogumit.
- Võlakirjade 2029. aastaks tähtaegse tagasipärimise rahastamiseks nimetas ettevõte oma avalduses selgelt välja ka „Bitcoini müügi“ võimaluse.
Strateegia andis reedel märku, et see astub olulisi samme oma konverteeritavate võlgade kogumi vähendamiseks, sõlmides lepingu 1,5 miljardi dollari väärtuses 2029. aastaks tähtaegsete võlakirjade tagasipärimiseks.
Sellest ettevõttest, mis ostab Bitcoinit, ütles see oma avalduses, et võlgade tagasipärimiseks kulutatakse umbes 1,38 miljardit dollarit – see on osa ettevõtte novembris 2024 oma krüptovaluutakogumi laiendamiseks võetud võlgadest, mis moodustavad olulise osa ettevõtte viimastel aastatel laenatud 8,2 miljardist dollarist.
Kaasasutaja ja täitev juhatuse esimees Michael Saylor viitas veebruaris sellele, et ettevõte püüab järgmiste kolme kuni kuue aasta jooksul oma konverteeritavaid võlakirju „ekviteerida“ – investorid saavad need tavakapitaliosakuteks vahetada, kui aktsiate hind ületab teatud läve.
Kuna ettevõte, mille valduses on 65 miljardit dollarit väärtuses Bitcoin, toetub üha rohkem oma tippesituslikule eelisaktsiale Stretch (STRC), et oma Bitcoin-reserves laiendada, siis selle võlgade osaline tagasipärimine sobib kokku laiemaga deldervagingu tegevusega.
Esmaselt selgus, et Strateegia Bitcoin-reservide väärtus oli varasemal aastal miljardeid dollarid, kuna digitaalne vara langes veebruaris kuni 62 850 dollari peale; samas testisid ettevõtte tulevased tähtaegsed kohustused usku ettevõtte pikaajalisess vastupidavuses. Need küsimused süvenesid veelgi tänu regulaarsetele dividendimaksetele, mille Strateegia on lubanud STRC kaudu.
Suurima korporatiivse Bitcoin-hoijana muutus ettevõtte aktsia hinnaga umbes 178 dollarit reedel avamisil, andis Yahoo Finance. Aastasiseselt on ettevõtte aktsiahind kasvanud 18%, kuigi see jääb endiselt palju alla eelmise aasta kõrgeima taseme 457 dollari juures.
Avalduses ütles Strateegia, et plaanib repurchase’id rahastada olemasolevatest rahavaramitest, oma turul toimuvast tavakapitali aktsiate pakkumisprogrammist ning „ja/või Bitcoini müügist saadud tulu“.
Prognoositurul Myriad, mille omanik on Decrypt emaettevõte DASTAN, prognoositakse hetkel 90% tõenäosust, et Strateegia müüb Bitcoinit enne aasta lõppu. Kuu tagasi arvasid traderid ainult 12% tõenäosust, et ettevõte kasutab oma krüptovaluutakogumit.
Kuigi Saylor on aastaid kasvanud Bitcoini suhtes „osta ja ära müü kunagi“ suhtumist, ütles ta selle kuu esimese kvartali tulusõna ajal: „Meil on tõenäoliselt vaja mõnda Bitcoinit müüa dividendide rahastamiseks lihtsalt selleks, et turu immuniseerida – lihtsalt selleks, et saata sõnum, et me seda tegime.“
See märkus puudutas STRC-d, mis pakub praegu 11,5% aastaselt makstavat kuulist dividendit. Alates selle toote investoritele pakkumisest juulis on STRC turukapital kasvanud viimastel kuudel kiiresti 8,4 miljardi dollari peale.
Kui Strateegia tagasipärib 2029. aastaks tähtaegsed võlakirjad, jääb sellel selle tranchi kohta veel 1,5 miljardit dollarit konverteeritavat võlga. Samuti on ettevõte välja andnud ligikaudu 1 miljardi dollari väärtuses võlakirju, mille investorid saavad ettevõttelt tagasipärimise nõuda juba septembris 2027.
Ettevõtte võlgade tagasipärimise tegevus toimub samal ajal, kui kaasasutajad planeerivad sarnaseid samme. Neljapäeval teatas Strive, kes haldab üheksandat suurimat Bitcoini reservi, oma võlgade täieliku likvideerimisest pikamaaste võlakirjade tagasipärimisega turuväärtusel.
Päevane Debrief-uudiskiri
Alusta iga päeva kõige olulisematest uudistest hetkel, lisaks originaalartiklitele, podcastile, videotele ja paljudele muudele sisutüüpidele.
Allikas: https://decrypt.co/368007/strategy-moves-retire-1-5-billion-convertible-debt-could-sell-bitcoin
