خرید ارز دیجیتالبازارهااسپاتفیوچرزCXMTپس اندازمرکز رویدادمرکز جوایز
بیشتر
ثبت نام
معاملات فوروارد و فیوچرز معاملات فیوچرز از معاملات قراردادهای فیوچرز سرچشمه گرفتهاند که به نوبه خود از معاملات اسپات فوروارد تکامل یافتهاند. در دوران یونان و روم باستان، مکانهای معاملاتی مرکزی، معاملامعاملات فوروارد و فیوچرز معاملات فیوچرز از معاملات قراردادهای فیوچرز سرچشمه گرفتهاند که به نوبه خود از معاملات اسپات فوروارد تکامل یافتهاند. در دوران یونان و روم باستان، مکانهای معاملاتی مرکزی، معاملا
مرکز دانستنی ها/راهنماهای مبتدیان/فیوچرز/فیوچرز ارز ...ات معاملاتی

فیوچرز ارز دیجیتال: مروری بر تحولات تاریخی و مقررات معاملاتی

نویسنده: MEXC
10/17/2025MEXC
0m
#مقدماتی#فیوچرز#مبتدیان
USDCoin
USDC$1.00111+0.01%
Bitcoin
BTC$64,601.45+0.12%
Pi Network
PI$0.08267+4.79%


معاملات فوروارد و فیوچرز

معاملات فیوچرز از معاملات قراردادهای فیوچرز سرچشمه گرفتهاند که به نوبه خود از معاملات اسپات فوروارد تکامل یافتهاند. در دوران یونان و روم باستان، مکانهای معاملاتی مرکزی، معاملات عمده کالا و فعالیتهای معاملاتی با ویژگیهای معاملات فیوچرز وجود داشت. معاملات اسپات فوروارد شامل تعهدات شفاهی بین دو طرف برای تحویل مقدار مشخصی کالا در زمان تعیینشده بود. با گسترش دامنه معاملات، این تعهدات شفاهی بهتدریج با قراردادهای خرید و فروش جایگزین شدند و به این ترتیب اصطلاح «قراردادهای فیوچرز» بهوجود آمد.


تولد بورسهای فیوچرز

با پیچیدهتر شدن این معاملات فیوچرز، به واسطههایی نیاز بود تا تحویل بهموقع کالا و پرداخت بین خریداران و فروشندگان را تضمین کنند. در نتیجه، اولین بورس قراردادهای فوروارد کالایی جهان، Royal Exchange، در لندن در سال 1571 تأسیس شد و اولین بورس فیوچرز مدرن در سال 1848 در شیکاگو، ایالات متحده آمریکا بنیانگذاری شد.


فیوچرز و سیستم مارجین

برای انطباق با توسعه مستمر اقتصاد کالایی و بهبود شرایط حمل و نقل و ذخیرهسازی، در سال 1848، 82 تاجر «بورس تجارت شیکاگو» (CBOT) را سازماندهی کردند. در سال 1851، CBOT قراردادهای فوروارد را معرفی کرد و در سال 1865، «بورس غلات شیکاگو» یک توافقنامه استاندارد به نام «قراردادهای فیوچرز» ارائه کرد که جایگزین قراردادهای فوروارد قبلی شد. این قراردادهای استاندارد به انتقال قراردادها بین طرفین امکان میداد و بهتدریج سیستم مارجین را بهبود بخشید. در نتیجه، بازاری برای معاملات تخصصی قراردادهای استاندارد ایجاد شد و فیوچرز به ابزاری برای سرمایهگذاری و مدیریت ثروت برای سرمایهگذاران تبدیل شد.

توسعه معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

اگرچه قراردادها بیش از 100 سال قدمت دارند، اما معاملات فیوچرز ارز دیجیتال از حدود سال 2013 شروع به توسعه کرد. از آن زمان، بسیاری از صرافیها به معاملات فیوچرز ارز دیجیتال علاقه نشان دادند. با این حال، انواع فیوچرزهایی که در آن زمان معامله میشدند، فیوچرز دائمی مانند آنچه امروز در MEXC میبینیم، نبودند. بلکه آنها پیشدرآمد فیوچرز دائمی به نام قراردادهای تسویه بودند.

فیوچرز تسویه

فیوچرز تسویه قراردادهای فیوچرز هستند که در آنها هر دو طرف توافق میکنند تا در تاریخ مشخصی، که به عنوان تاریخ تسویه شناخته میشود، به قیمت توافقشده خرید و فروش انجام دهند. این قراردادها، قراردادهای ارز دیجیتال هستند که از USDT به عنوان واحد قیمتگذاری و تسویه استفاده میکنند و تسویه آنها در تاریخ مشخصی انجام میشود. قیمت قرارداد بهطور کامل توسط مکانیسمهای بازار تعیین میشود و سود و زیان (PNL) با استفاده از آخرین قیمت محاسبه میشود، نه قیمت شاخص.

فیوچرز دائمی

فیوچرز دائمی نوعی نوآورانه از قراردادهای فیوچرز هستند که به دسته مشتقات مالی در بازار ارز دیجیتال تعلق دارند. بر خلاف قراردادهای سنتی، فیوچرز دائمی تاریخ انقضا یا تحویل ندارند و میتوانند بهطور نامحدود نگهداری شوند، به همین دلیل به آنها "فیوچرز دائمی" گفته میشود. در MEXC، فیوچرز دائمی میتوانند به USDT یا ارز دیجیتال مربوطه محاسبه و تسویه شوند.

فیوچرز دائمی vs. فیوچرز تسویه

فیوچرز دائمی از نظر مقررات معاملاتی تفاوتهای قابلتوجهی با فیوچرز تسویه دارند.

1. محدودیت تاریخ تسویه

مهمترین تفاوت در مکانیزم طراحی بین فیوچرز دائمی و فیوچرز تسویه، عدم وجود تاریخ تسویه در فیوچرز دائمی است. بر خلاف فیوچرز تسویه، فیوچرز دائمی تاریخ انقضای تسویه ندارند، که به معاملهگران اجازه میدهد آنها را بهطور نامحدود نگهداری کنند تا زمانی که قرارداد تصفیه نشود.

فیوچرز تحویلی دارای تاریخهای انقضا و تسویه مشخص هستند. به عنوان مثال، معاملهگران میتوانند یک قرارداد ژوئن را پس از انقضای قرارداد قبلی در ماه مارس معامله کنند و یک قرارداد سپتامبر را پس از انقضای قرارداد قبلی در ژوئن معامله کنند. در تاریخ انقضا، معاملات قرارداد متوقف میشود. پس از تکمیل تسویه در تاریخ تسویه، قرارداد بیارزش میشود.


2. مکانیزم زیان اجتماعی

  • بسیاری از صرافیها از قانون زیان اجتماعی برای فیوچرز تسویه استفاده میکنند. در مواردی که نوسانات شدید بازار باعث میشود برخی از کاربران فیوچرز نتوانند به موقع پوزیشنهای خود را ببندند و دچار ورشکستگی شوند، جایی که حاشیه آنها نمیتواند زیانها را پوشش دهد، تمام کاربران سودآور باید زیانهای متحملشده توسط کاربران ورشکسته را تقسیم کنند.

  • فیوچرز دائمی از سیستم کاهش خودکار (ADL) استفاده میکنند (لطفاً به مقالات مرتبط با آکادمی MEXC برای اطلاعات بیشتر مراجعه کنید) تا بهطور خودکار پوزیشنها را کاهش داده و ریسکهای بازار را کاهش دهند، و بدین ترتیب نیاز به سناریوهای زیان اجتماعی را از بین ببرند. کاربران MEXC میتوانند هر زمان که خواستند پس از باز کردن پوزیشنها، پوزیشنهای خود را ببندند و سودها را برداشت کنند.

3. مکانیزم تعیین قیمت

- فیوچرز دائمی از مکانیزم نرخ تامین مالی استفاده میکنند، که قیمت بازار اسپات را پیگیری میکند تا از نوسانات شدید قیمت جلوگیری کرده و ریسک تصفیه ناشی از دستکاریهای قیمت مخرب را کاهش دهد.

- فیوچرز تسویه بیشتر در معرض تصفیه ناشی از دستکاریهای قیمت مخرب هستند زیرا قیمتهای آنها معمولاً توسط قیمتهای دفتر سفارش خود صرافی تعیین میشوند، که میتواند تحت تأثیر بهترین قیمت پیشنهاد و بهترین قیمت درخواست در دفتر سفارش قرار گیرد.

4. تنظیمات حداکثر اهرم متفاوت

- فیوچرز تسویه برای معاملات سفتهبازانه ایدهآل نیستند بلکه بیشتر برای ماینرها یا کاربرانی که در حال پوشش ریسک هستند، مناسبترند.

- فیوچرز دائمی حداکثر اهرم قابل تنظیم تا 500 برابر را ارائه میدهند، در حالی که فیوچرز تسویه حداکثر اهرم 20 برابر دارند. اولی ریسک بالاتر و پتانسیل سفتهبازی بیشتری را به همراه دارد.

مزایای معامله فیوچرز دائمی در MEXC

مکسی MEXC از سال 2018 در زمینه معاملات فیوچرز فعالیت داشته است. در طول 2 سال توسعه، MEXC به یکی از صرافیهای پیشرو ارزهای دیجیتال در سال 2020 تبدیل شد.

در سال 2022، MEXC شاهد رشد شگفت انگیز 1,200%در حجم معاملات فیوچرز دائمی خود بود و در میان 10 صرافی برتر جهان از نظر حجم معاملات روزانه قرار گرفت. در عین حال، MEXC در زمینه لیکوییدیتی برای فیوچرز دائمی در میان سایر صرافیها، رتبه 1 را کسب کرد.

عدم وجود تاریخ تسویه در فیوچرز دائمی در MEXC محدودیتهای زمانی را برطرف کرده و به تریدرها این امکان را میدهد که پوزیشنهای خود را بهطور بلندمدت نگهدارند و در نتیجه، احتمال دستیابی به بازده سرمایهگذاری بزرگتر را داشته باشند. این انعطافپذیری به تریدرها اجازه میدهد تا زمان را در ازای پتانسیل سود بیشتر مبادله کنند.

فیوچرز MEXC از مکانیزم نرخ تأمین برای اطمینان از همراستایی قیمتهای فیوچرز با قیمتهای شاخص اسپات استفاده میکند، که منجر به قیمتگذاری شفافتر و جلوگیری از نوسانات غیرعادی قیمت میشود.

مکانیزم کاهش خودکار از منافع تریدرها محافظت میکند و به جای مکانیزم تقسیم ریسک، یک مکانیزم کاهش کامل را پیادهسازی میکند. این رویکرد اطمینان میدهد که خسارات ناشی از تصفیه اجباری به طور مناسب تحمل میشوند و بهطور مؤثری تریدرها را از خسارات قابل توجه ناشی از سفتهبازان پرخطر محافظت میکند.

مکانیزم قیمت منصفانه، قیمت علامت را به عنوان قیمت منصفانه تعیین میکند، نه آخرین قیمت، و از این طریق از تصفیههای اجباری غیرضروری جلوگیری میکند.

لوریج قابل تنظیم تا 500 برابر: در MEXC، معاملات فیوچرز دائمی حداکثر لوریج تا 500 برابر (برای مثال، فیوچرز دائمی BTC/USDT) را ارائه میدهد. تریدرها دارای انعطافپذیری برای تنظیم لوریج پس از باز کردن پوزیشنها بر اساس نیازهای خود هستند و این امر پلتفرمی با قابلیت تنظیم ریسک را فراهم میکند و در عین حال بهترین تجربه معامله را برای کاربران تضمین میکند.

هشدار ریسک: معاملات شامل ریسکهایی است و سرمایهگذاری باید با احتیاط انجام شود. این محتوا مشاوره سرمایهگذاری محسوب نمیشود. لطفاً تصمیمات سرمایهگذاری خود را بر اساس اهداف سرمایهگذاری فردی، وضعیت مالی و تحمل ریسک خود اتخاذ کنید.



فرصت‌ های بازار
لوگو USDCoin
قیمت لحظه ای USDCoin(USDC)
$1.00111
$1.00111$1.00111
0.00%
USD
نمودار قیمت لحظه ای USDCoin (USDC)

مقالات پرطرفدار

بیشتر ببینید
گزارش هفتگی تجزیه و تحلیل معامله‌گر آلفا MEXC | بیت‌کوین به زیر 75,000$ سقوط کرد: ترس از افزایش نرخ بهره در برابر حمایت سیاستی—کدام نیرو غالب خواهد شد؟

گزارش هفتگی تجزیه و تحلیل معامله‌گر آلفا MEXC | بیت‌کوین به زیر 75,000$ سقوط کرد: ترس از افزایش نرخ بهره در برابر حمایت سیاستی—کدام نیرو غالب خواهد شد؟

هفته چهارم مه 2026 دوره تسویه: 20 مه 2026 – 26 مه 2026 دادهها تا تاریخ: 26 مه 2026 روایت اصلی تنشها در هر دو جبهه اقتصاد کلان و مقرراتی در طول هفته به افزایش خود ادامه داد. در 21 مه، فدرال رزرو صورت

نویسنده: MEXC
گزارش تحقیقاتی هفتگی معامله‌گر آلفا MEXC | انتظارات کاهش نرخ کاملاً معکوس شد، قانون‌گذاری رمزارز یخ را شکست اما با فشار فروش تاریخی ETF مواجه است

گزارش تحقیقاتی هفتگی معامله‌گر آلفا MEXC | انتظارات کاهش نرخ کاملاً معکوس شد، قانون‌گذاری رمزارز یخ را شکست اما با فشار فروش تاریخی ETF مواجه است

هفته 3 مه 2026 دوره تسویه: 13 مه – 19 مه 2026 دادهها تا تاریخ: 19 مه 2026 روایت اصلی هفته گذشته یک بازه زمانی حیاتی برای بازسازی کامل روایت کلانِ محرک بازار ارز دیجیتال از سال 2026 را رقم زد. در 14 م

نویسنده: MEXC
یکپارچه‌ سازی USDC بومی و نسخه دوم CCTP در شبکه Sei برای تسریع پذیرش استیبل‌ کوین‌ ها

یکپارچه‌ سازی USDC بومی و نسخه دوم CCTP در شبکه Sei برای تسریع پذیرش استیبل‌ کوین‌ ها

در تاریخ 10 ژوئیه 2025، شرکت Circle بهصورت رسمی از راه اندازی نسخه بومی استیبل کوین USDC و همچنین نسخه دوم پروتکل انتقال بینزنجیرهای (CCTP V2) بر روی شبکه اصلی Sei خبر داد. این اقدام نه تنها پشتیبانی

نویسنده: MEXC
تصویب قانون GENIUS: آیا این می‌تواند نقطه عطفی برای USDC جهت پیشی گرفتن از USDT باشد؟

تصویب قانون GENIUS: آیا این می‌تواند نقطه عطفی برای USDC جهت پیشی گرفتن از USDT باشد؟

بهتازگی، دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، قانون تاریخی «GENIUS» را به طور رسمی در کاخ سفید امضا کرد. این مصوبه نقطهعطفی در مسیر سیاستگذاری داراییهای دیجیتال به شمار میرود و نه تنها بیانگر پذیرش ر

نویسنده: MEXC

اخبار پرطرفدار

بیشتر ببینید
MEXC ورلد لیبرتی فایننشال (WLFI) را در منطقه نوآوری با قابلیت تبدیل عرضه خواهد کرد

MEXC ورلد لیبرتی فایننشال (WLFI) را در منطقه نوآوری با قابلیت تبدیل عرضه خواهد کرد

MEXC توکن World Liberty Financial (WLFI) را در منطقه نوآوری لیست میکند و معاملات جفتهای معاملاتی WLFI/USDT و WLFI/USDC را باز میکند. علاوه بر این، این توکن WLFI در تبدیل MEXC در دسترس خواهد بود که به

سیرکل نزدیک به ۱۰۰۰ اختراع بلاک چین آی‌بی‌ام را خریداری کرد: چرا ناشر USDC زیرساخت مالی روی زنجیره خود را گسترش می‌دهد؟

سیرکل نزدیک به ۱۰۰۰ اختراع بلاک چین آی‌بی‌ام را خریداری کرد: چرا ناشر USDC زیرساخت مالی روی زنجیره خود را گسترش می‌دهد؟

در ۱۴۰۵/۰۵/۰۵، سیرکل اعلام کرد که داراییهای بنیادی را از پورتفوی ثبت اختراع بلاک چین آیبیام خریداری کرده است، که شامل بیش از ۶۸۰ خانواده ثبت اختراع و نزدیک به ۱,۰۰۰ ثبت اختراع اعطاشده در سراسر جهان می

راه‌اندازی USAT تتر بر روی سِلو—دومین استقرار شبکه اصلی آن چه معنایی دارد؟

راه‌اندازی USAT تتر بر روی سِلو—دومین استقرار شبکه اصلی آن چه معنایی دارد؟

USAT بر روی Celo راهاندازی شد و دومین استقرار شبکه اصلی خود را پس از اتریوم تکمیل کرد. این استیبل کوین تحت نظارت که توسط Anchorage Digital Bank صادر شده است، میتواند به صورت بومی در Celo ضرب و بازخرید

استونک‌بروکر به طور موقت به ارزش بازار ۳۰ میلیون دلاری رسید: آنچه معامله‌گران زنجیره رابین‌هود باید بدانند

استونک‌بروکر به طور موقت به ارزش بازار ۳۰ میلیون دلاری رسید: آنچه معامله‌گران زنجیره رابین‌هود باید بدانند

استونکبروکر به طور موقت به ارزش بازار ۳۰ میلیون دلاری در زنجیره عمومی رابینهود رسید. در اینجا دلایل رشد پروژه میم، ویژگیهای متمایزکننده آن و نکاتی که معاملهگران باید در آینده تحت نظر داشته باشند، آورد

مقالات مرتبط

بیشتر ببینید
مرتب‌ سازی مجدد اطلاعات پوزیشن برای یک تجربه معاملاتی روان‌ تر

مرتب‌ سازی مجدد اطلاعات پوزیشن برای یک تجربه معاملاتی روان‌ تر

در معاملات قراردادهای فیوچرز (Futures)، پس از باز کردن یک پوزیشن معاملاتی، جزئیات آن در بخش پوزیشن های باز (Open Positions) نمایش داده میشود. این بخش شامل اطلاعات و شاخص های متنوعی است؛ از جمله جفت ار

نویسنده: MEXC
راهنمای مبتدیان: چگونه داده ‌های تاریخچه پوزیشن ‌های فیوچرز را برای بهبود عملکرد معاملاتی خروجی بگیریم

راهنمای مبتدیان: چگونه داده ‌های تاریخچه پوزیشن ‌های فیوچرز را برای بهبود عملکرد معاملاتی خروجی بگیریم

در معاملات فیوچرز، تسلط و تحلیل داده های گذشته معاملات شما نخستین گام برای تبدیل شدن به یک تریدر باتجربه تر است. قابلیت تازه معرفی شده خروجی گرفتن از داده های تاریخچه پوزیشن های فیوچرز در MEXC، روشی ک

نویسنده: MEXC
کال مارجین چیست؟ راهنمایی کوتاه درباره یکی از سازوکارهای کلیدی مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز

کال مارجین چیست؟ راهنمایی کوتاه درباره یکی از سازوکارهای کلیدی مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز

درک سازوکار کال مارجین برای هر معاملهگر قراردادهای فیوچرز، چه تازه کار و چه حرفه ای، یک ضرورت اساسی است. کال مارجین صرفاً یک الزام فنی از سوی کارگزار یا بستر معاملاتی نیست، بلکه در واقع هشدار جدی ریسک

نویسنده: MEXC
چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم: بهترین روش‌ ها برای استفاده از افزودن خودکار مارجین برای محافظت از پوزیشن های شما

چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم: بهترین روش‌ ها برای استفاده از افزودن خودکار مارجین برای محافظت از پوزیشن های شما

مدیریت مارجین در معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال یکی از مهارت های کلیدی و تعیینکننده برای هر معاملهگر است؛ چراکه مستقیماً بر دو محور اصلی، یعنی میزان سودآوری و سطح کنترل ریسک، اثر میگذارد. در این میان،

نویسنده: MEXC
در MEXC ثبت نام کنید
ثبت نام کنید و تا 10,000 USDT پاداش دریافت کنید
آیا استیبل‌کوین شما امن است؟
آیا استیبل‌کوین شما امن است؟آیا استیبل‌کوین شما امن است؟
با ریسک‌های USDT، USDC، OpenUSD و USD1 آشنا شوید

محبوب ترین ها

محبوب ترین ارزهای دیجیتالی که در حال حاضر توجه بازار را به خود جلب کرده اند

لوگو Bitcoin

Bitcoin

BTC

$64,601.46
$64,601.46$64,601.46

+1.00%

لوگو Ethereum

Ethereum

ETH

$1,918.92
$1,918.92$1,918.92

+1.40%

لوگو Tether Gold

Tether Gold

GOLD(XAUT)

$4,070.27
$4,070.27$4,070.27

+1.62%

لوگو USDCoin

USDCoin

USDC

$1.00112
$1.00112$1.00112

0.00%

لوگو Solana

Solana

SOL

$74.03
$74.03$74.03

+1.23%