چهار دلیل برای صعود بازار ارز دیجیتال امروز: آیا گاوها کنترل را حفظ خواهند کرد؟

نکات کلیدی:

• برنامه‌های نجات مالی دولت آمریکا و خطوط سواپ ارزی با امارات متحده عربی، نگرانی‌های جهانی از نقدینگی را کاهش داده و ریسک بحران اعتباری را تقلیل می‌دهند.

• رکورد ورود سرمایه به ETF ارز دیجیتال بیت کوین و افزایش سود استخراج کنندگان ارز دیجیتال BTC، حاکی از روند صعودی قوی علی‌رغم ادامه جنگ در ایران است.

ارزش کل بازار رمزارز در روز چهارشنبه به بالاترین سطح ۱۱ هفته اخیر رسید؛ ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) تا ۷۹,۰۰۰ دلار صعود کرد و اتر (ETH) به ۲,۴۰۰ دلار رسید. این روند صعودی در حالی رخ داد که سرمایه‌گذاران اطمینان بیشتری پیدا کردند که خطر رکود فوری آمریکا در حال کاهش است، با وجود قیمت‌های بالای نفت ناشی از جنگ در ایران.

معامله‌گران اکنون در حال ارزیابی این موضوع هستند که آیا ارز دیجیتال بیت کوین و اتر مسیر صعود بیشتری دارند یا با توجه به تداوم ریسک‌های رکود اقتصادی، یک اصلاح کوتاه مدت قریب‌الوقوع است.

شاخص Nasdaq-100 با تمرکز بر فناوری در روز چهارشنبه به رکورد جدیدی رسید، زیرا معامله‌گران منتظر گزارش درآمد فصلی تسلا (TSLA US) بودند. قیمت نفت برنت طی دو روز ۹٪ افزایش یافت پس از گزارش‌هایی که نشان می‌داد ایران دو کشتی در تنگه هرمز را هدف قرار داده است. افزایش هزینه‌های انرژی احتمال محرک‌های اقتصادی را بالا می‌برد و یک سپر موقت برای دارایی‌های پرریسک ایجاد می‌کند.

برنامه‌های نقدینگی آمریکا و ورود سرمایه به ETF ارز دیجیتال بیت کوین ممکن است نگرانی‌های رکود را جبران کنند

گزارش‌ها حاکی است که رئیس‌جمهور آمریکا دونالد ترامپ در مصاحبه با CNBC اعلام کرد که «دولت فدرال باید کمک کند» به Spirit Airlines، یک شرکت هوایی بودجه‌ای که از سال ۲۰۲۵ دو بار ورشکستگی را تجربه کرده است. دولت ترامپ پیش از این به شرکت تولید تراشه اینتل (INTC US)، شرکت خدمات عمومی Southern Company (SO US) و پیمانکار دفاعی L3Harris (LHX US) سرمایه تزریق کرده بود.

مداخله مستقیم دولت آمریکا در شرکت‌های خصوصی و سیگنال خزانه‌داری آمریکا مبنی بر اینکه خطوط اعتباری برای متحدان نگرانی‌های نقدینگی را کاهش داده، اهمیت دارد. وزیر خزانه‌داری آمریکا اسکات بسنت روز چهارشنبه اشاره کرد که هم آمریکا و هم امارات متحده عربی از یک خط سواپ ارزی برای «حفظ نظم در بازارهای تأمین مالی دلار» بهره‌مند خواهند شد.

متحدان آمریکا تحت فشار هستند تا اوراق قرضه آمریکا را برای تأمین دلار جهت دفاع محلی، واردات و نقدینگی در میان فروپاشی درآمدهای نفتی و اختلالات در تنگه هرمز بفروشند. سواپ‌های ارزی احتمالی این کمبود دلار را کاهش می‌دهند و از جهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا جلوگیری می‌کنند. تأثیر کلی شامل کاهش هزینه‌های استقراض و کاهش ریسک بحران اعتباری فوری است.

شش روز متوالی ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) ارز دیجیتال بیت کوین پذیرفته‌شده در آمریکا، با مجموع ۱.۵۴ میلیارد دلار، احتمالاً به بهبود احساسات بازار کمک کرده است. راه‌اندازی موفق Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT US) که در کمتر از سه هفته به ۱۴۵ میلیون دلار در کل خالص دارایی‌ها رسید، درک ریسک ارز دیجیتال بیت کوین را علی‌رغم عدم قطعیت اقتصادی-اجتماعی جهانی بهبود بخشید.

مرتبط: ورود ارز دیجیتال بیت کوین به بایننس به پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۲۳ کاهش یافت، زیرا گاوهای BTC هدف ۸۰ هزار دلار را نشانه رفته‌اند

سودآوری استخراج کنندگان ارز دیجیتال بیت کوین فشار فروش کوتاه مدت را کاهش می‌دهد

با نزدیک شدن قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به ۷۹,۰۰۰ دلار، سودآوری استخراج کنندگان ارز دیجیتال به بالاترین سطح از ژانویه رسید، طبق شاخص Hashprice لوکسور. 

استخراج کنندگان ارز دیجیتال اخیراً توجه‌ها را به خود جلب کرده‌اند زیرا شرکت‌ها دارایی‌های قابل توجهی از ارز دیجیتال بیت کوین را برای تأمین مالی سرمایه‌گذاری در مراکز داده و زیرساخت هوش مصنوعی فروختند. نمونه‌هایی از این شرکت‌ها عبارتند از: MARA Holdings (MARA US)، Riot Platforms (RIOT US)، Core Scientific (CORZ US) و Cango (CANG US). در حالی که سودآوری بالاتر کاهش فشار فروش از سوی استخراج کنندگان ارز دیجیتال را تضمین نمی‌کند، روند صعودی انگیزه‌ای برای انباشت ایجاد می‌کند. 

در نهایت، همبستگی کوتاه مدت با بازارهای سهام ایالات متحده همچنان روندهای رمزارز را تعیین می‌کند؛ بنابراین، جنگ در ایران و درآمدهای فناوری برای احساسات معامله‌گران تعیین‌کننده باقی می‌مانند.

با توجه به اینکه دولت آمریکا سیگنال می‌دهد که اقدامات محرک برای تأمین نقدینگی و رفع نگرانی‌های اعتباری به کار گرفته خواهند شد، ارز دیجیتال بیت کوین و اتر آماده به نظر می‌رسند تا شتاب صعودی خود را حفظ کنند.