پیش‌بینی سهام NVIDIA پیش از اعلام درآمدهای شرکت‌های بزرگ فناوری این هفته

نکات کلیدی

• قیمت سهام NVIDIA به شدت افزایش یافته و در حال نزدیک شدن به اوج قیمت است.
• سهام در نمودار سه‌روزه الگوی پرچم صعودی تشکیل داده است.
• بزرگ‌ترین مشتریان، از جمله مایکروسافت و آمازون، این هفته نتایج مالی خود را منتشر می‌کنند.

قیمت سهام NVIDIA در فروردین عملکرد خوبی داشته و این هفته هفته‌ای حساس خواهد بود. هفته گذشته در قیمت ۲۰۸ دلار بسته شد، که بالاترین نقطه از مهر سال گذشته تاکنون است و چند نقطه پایین‌تر از اوج قیمت قرار دارد. پس آیا سهام پیش از اعلام نتایج شرکت‌های بزرگ فناوری به رشد خود ادامه خواهد داد؟

سهام NVIDIA در کانون توجه پیش از اعلام نتایج شرکت‌های بزرگ فناوری

قیمت سهام NVDA هفته گذشته با افزایش شدید سهام ایالات متحده جهش تندی داشت. این رالی پس از اعلام ایران مبنی بر اینکه وزیر خارجه‌اش، عباس عراقچی، به پاکستان سفر کرده و احتمالاً با تیم آمریکایی دیدار خواهد کرد، شتاب گرفت. این دیدار پس از آن که رئیس‌جمهور دونالد ترامپ سفر تیم مذاکره‌کننده‌اش را لغو کرد، انجام نخواهد شد.

سهام همچنین پس از نتایج مالی قوی اینتل جهش کرد و آن را به یک رکورد جدید رساند. این گزارش مالی اهمیت زیادی داشت، چرا که NVIDIA سال گذشته میلیاردها دلار در اینتل سرمایه‌گذاری کرد. NVIDIA همچنین در چندین شرکت بزرگ مانند CoreWeave، Nebius و Lumentum سرمایه‌گذاری کرده است.

قیمت سهام NVIDIA به نتایج مالی آتی برخی از بزرگ‌ترین شرکت‌های ایالات متحده واکنش نشان خواهد داد که بسیاری از آن‌ها بزرگ‌ترین مشتریان این شرکت نیز هستند.

این نتایج بر شرکت تأثیر خواهند داشت، چرا که نشانه‌هایی مبنی بر افزایش هزینه‌های هوش مصنوعی برای سهام NVIDIA روند صعودی خواهد داشت. از سوی دیگر، نشانه‌هایی که نشان دهند شرکت‌ها برخی سرمایه‌گذاری‌های خود را کاهش می‌دهند، نشانه‌ای از عقب‌نشینی خواهد بود.

گوگل، مایکروسافت، آمازون و متا پلتفرمز نتایج خود را روز چهارشنبه منتشر خواهند کرد. این موضوع قابل توجه است، زیرا ارزش این شرکت‌ها به نزدیک ۱۲ تریلیون دلار می‌رسد. اپل نیز نتایج خود را روز پنج‌شنبه منتشر خواهد کرد.

اگرچه اپل مشتری اصلی NVIDIA نیست، اما چهار شرکت دیگر مشتریان اصلی هستند و بیش از ۵۰٪ از کل درآمد آن را تشکیل می‌دهند. تحلیلگران تخمین می‌زنند که مایکروسافت ۲۰٪ از درآمد سالانه آن را به خود اختصاص می‌دهد که با هزینه‌های قوی مراکز داده‌اش محقق شده است. این شرکت‌ها تخمین زدند که امسال بیش از ۶۵۰ میلیارد دلار هزینه سرمایه‌ای صرف خواهند کرد.

شرکت‌های برتر مانند مایکروسافت و آمازون در یک موقعیت دشوار قرار دارند. در حالی که سرمایه‌گذاران می‌خواهند آن‌ها را در صنعت مراکز داده در حال کسب سهم بازار ببینند، نگران نرخ بازگشت سرمایه نیز هستند. برای مثال، سهام مایکروسافت پس از آخرین گزارش مالی‌اش کاهش یافت، چرا که هزینه‌های سرمایه‌ای خود را افزایش داد.

نتایج مالی اخیر مرتبط، سیگنال‌های قوی درباره کسب‌وکار این شرکت ارسال کرده‌اند. برای مثال، تایوان سمیکنداکتور (TSMC) نتایج قوی گزارش داد که نشان‌دهنده تقاضای قوی‌تر برای تراشه‌های هوش مصنوعی است.

معاملات NVIDIA با تخفیف کم‌نظیر

داده‌های کلیدی نشان می‌دهد که سهام NVIDIA علی‌رغم رونق مستمر هزینه‌های هوش مصنوعی، با تخفیف کم‌نظیری معامله می‌شود. این تخفیف در شرایطی رخ داد که شرکت با رقابت قابل توجهی روبرو است.

برای مثال، گوگل اعلام کرده که از تراشه‌های Xeon اینتل استفاده خواهد کرد که جایگزینی برای تراشه‌های NVIDIA هستند. همچنین متا پلتفرمز اعلام کرد که از تراشه‌های Graviton ساخت آمازون استفاده خواهد کرد.

همه شرکت‌های بزرگ، از جمله گوگل، مایکروسافت، آمازون و متا پلتفرمز، همگی در حال توسعه تراشه‌های ASIC خود هستند.

داده‌ها نشان می‌دهد که این شرکت با نسبت قیمت به درآمد آتی (P/E) معادل ۲۴ معامله می‌شود که به طور قابل توجهی پایین‌تر از میانگین پنج‌ساله‌اش یعنی ۴۴ است. این شرکت یکی از قوی‌ترین ضرایب قانون ۵۰ را دارد.

تحلیل تکنیکال قیمت سهام NVDA

نمودار سه‌روزه نشان می‌دهد که قیمت سهام NVDA اخیراً روند صعودی داشته است. این سهام از سقف کانال نزولی عبور کرده که بخشی از الگوی پرچم صعودی است، یک نشانه ادامه رایج در تحلیل تکنیکال.

سهام از تمامی میانگین‌های متحرک عبور کرده، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) به نقطه خنثی ۵۰ رسیده است. همچنین، سهام از اندیکاتور سوپرترند نیز عبور کرده است.

بنابراین، سهام احتمالاً در کوتاه‌مدت به رشد خود ادامه خواهد داد و به طور بالقوه به سطح روان‌شناختی ۲۵۰ دلار خواهد رسید. از سوی دیگر، سقوط به زیر سطح حمایت کلیدی ۱۸۰ دلار چشم‌انداز صعودی را نقض خواهد کرد.

این مطلب برای اولین بار در The Market Periodical منتشر شد.