صندوق‌های ETF ارز دیجیتال بیت کوین یک میلیارد دلار از دست دادند زیرا رالی شش‌هفته‌ای به‌طور ناگهانی پایان یافت

نکات کلیدی

• خروجی خالص از ETFهای اسپات ارز دیجیتال بیت کوین در هفته منتهی به 1405/02/25 به ۱ میلیارد دلار رسید
• یک دوره شش‌هفته‌ای موفق که ۳.۴ میلیارد دلار سرمایه جذب کرده بود، متوقف شد
• بزرگ‌ترین خروج سرمایه در یک روز در روز چهارشنبه رخ داد و در مجموع به ۶۳۵.۲۳ میلیون دلار رسید
• تمام ETFهای ارز دیجیتال بیت کوین در جلسه معاملاتی جمعه برداشت ثبت کردند
• تحلیلگر بازار Ali Charts نسبت به حد سود محقق‌شده ۱۷ درصدی هشدار داد که بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۵ تاکنون است

بازار صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات ارز دیجیتال بیت کوین بزرگ‌ترین خروج هفتگی سرمایه از ژانویه را تجربه کرد و پایان یک دوره شش‌هفته‌ای با تجمع پیوسته نهادی را رقم زد. این ابزارهای سرمایه‌گذاری طی پنج روز معاملاتی منتهی به 1405/02/25، دقیقاً ۱ میلیارد دلار از دست دادند که بر اساس داده‌های ردیابی SoSoValue است.

هفته معاملاتی با یک لحن نسبتاً خوش‌بینانه آغاز شد. در روز دوشنبه، ۲۷.۲۹ میلیون دلار سرمایه جدید وارد این محصولات شد. با این حال، در روز سه‌شنبه احساسات به شدت تغییر کرد و سرمایه‌گذاران ۲۳۳.۲۵ میلیون دلار از صندوق‌ها برداشت کردند.

اواسط هفته شاهد شدیدترین خروج سرمایه بود. در روز چهارشنبه ۶۳۵.۲۳ میلیون دلار از اکوسیستم ETF خارج شد که نشان‌دهنده اوج فشار فروش در هفته بود. در روز پنج‌شنبه یک آرامش موقت برقرار شد و ۱۳۱.۳۱ میلیون دلار به محصولات بازگشت.

هفته معاملاتی در روز جمعه با نتیجه منفی به پایان رسید. برداشت‌ها ۲۹۰.۴۲ میلیون دلار دیگر را شامل شد و تمام ۱۱ محصول ETF اسپات ارز دیجیتال بیت کوین خروجی ثبت کردند و هیچ‌کدام ورودی مثبت نداشتند.

چرخه مثبت اخیر که به تازگی پایان یافت، ۳.۴ میلیارد دلار با میانگین هفتگی ۵۶۸ میلیون دلار به این محصولات هدایت کرده بود. ماه آوریل به تنهایی ۱.۹۷ میلیارد دلار ورودی جریان سرمایه داشت و قوی‌ترین ماه سال ۲۰۲۶ را رقم زد. هفته‌ای که از 1405/01/28 آغاز شد، بهترین عملکرد تک‌هفته‌ای را با جذب ۹۹۶.۳۸ میلیون دلار به ثبت رساند.

مجموع دارایی‌های خالص در تمام محصولات ETF اسپات ارز دیجیتال بیت کوین در حال حاضر به ۱۰۴.۲۹ میلیارد دلار می‌رسد. مجموع جریان سرمایه خالص از زمان عرضه این محصولات در ژانویه ۲۰۲۴ تاکنون به ۵۸.۳۴ میلیارد دلار رسیده است.

بادهای مخالف اقتصادی محرک تغییر بودند

شاخص‌های اقتصادی گسترده‌تر نقش قابل توجهی در این معکوس‌شدن روند داشتند. شاخص قیمت مصرف‌کننده آوریل ۳.۸ درصد ثبت شد، در حالی که شاخص قیمت تولیدکننده با اوج‌های سال ۲۰۲۲ برابری کرد و به ۶ درصد رسید. بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله به عنوان معیار پایه به ۴.۵۴ درصد رسید که بالاترین سطح از مه ۲۰۲۵ تاکنون است. ابزار CME FedWatch احتمال بیش از ۴۴ درصدی برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال در دسامبر را نشان داد.

ناظران بازار در Bitunix جریان سرمایه را به عنوان جابه‌جایی "تهاجمی" به سمت سهام هوش مصنوعی و محصولات ارز دیجیتال نهادی توصیف کردند. غول‌های فناوری NVIDIA، Google و Apple به ارزش‌گذاری‌های رکوردی نزدیک شدند. سازنده تراشه‌های هوش مصنوعی Cerebras پس از عرضه اولیه سهام (IPO) خود رشد چشمگیر بیش از ۷۰ درصدی را تجربه کرد.

سیگنال‌های هشداردهنده از تحلیل حد سود

تحلیلگر بازار کریپتو Ali Charts از طریق پلتفرم‌های اجتماعی یک هشدار احتیاطی صادر کرد. تحلیل او نشان داد که میانگین حد سود محقق‌شده دارندگان ارز دیجیتال بیت کوین به ۱۷ درصد رسیده که بالاترین میزان از اکتبر ۲۰۲۵ تاکنون است. Ali Charts این معیار را به عنوان "یک هشدار جدی" توصیف کرد و پیشنهاد داد که سرمایه‌گذاران معمولی سودهای تحقق‌نیافته قابل توجهی دارند و ممکن است حد سود را در نظر بگیرند.

او به سناریوهای تاریخی مشابه اشاره کرد. آخرین باری که حد سود به ۱۷ درصد رسید در حالی که ارز دیجیتال بیت کوین با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود به عنوان مقاومت بالایی دست‌وپنجه نرم می‌کرد، در مارس ۲۰۲۲ بود که پیش از یک اوج قیمتی محلی و روند نزولی بعدی رخ داد.

محصولات ETF اسپات اتریوم نیز در طول تمام دوره پنج‌روزه خروجی ثبت کردند. این ابزارهای سرمایه‌گذاری در طول هفته ۲۵۴.۴۶ میلیون دلار از دست دادند و مجموع دارایی‌های خالص را به ۱۲.۹۳ میلیارد دلار کاهش دادند.

یک نظرسنجی اخیر نهادی Nickel Digital نشان داد که ۸۶ درصد از تخصیص‌دهندگان حرفه‌ای انتظار دارند جریان سرمایه ETF کریپتو در طول سال ۲۰۲۶ با مشخص‌تر شدن چارچوب‌های نظارتی افزایش یابد.

این مطلب با عنوان خونریزی ETFهای ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) به میزان ۱ میلیارد دلار با پایان ناگهانی رالی شش‌هفته‌ای ابتدا در Blockonomi منتشر شد.