اختیارات معاملات رمز ارز به رکورد 28 میلیارد دلار انقضا رسید در حالی که Bitcoin و Ethereum با فشار سه‌ماهه چهارم مواجه هستند

خلاصه:

• رکورد انقضای 28 میلیارد دلاری قراردادهای اختیار معامله: 26 دسامبر بزرگترین رویداد تسویه حساب قراردادهای اختیار معامله کریپتو در تاریخ را ثبت کرد.
• تمایل صعودی ادامه دارد: نسبت 0.35 قرارداد اختیار فروش به قرارداد اختیار معامله نشان می‌دهد معامله‌گران علی‌رغم ضعف قیمت، قرارداد اختیار معامله را ترجیح می‌دهند.
• تسلط قراردادهای مارس: قراردادهای اختیار معامله سه‌ماهه اول 2026 دارای 30 درصد از موقعیت باز با قرارداد اختیار معامله OTM در موقعیت‌های پیشرو هستند.
• نوسان متوسط به فروشندگان کمک می‌کند: نوسان ضمنی BTC در 40 درصد و ETH در 60 درصد فرصت‌های جمع‌آوری حق بیمه ایجاد می‌کنند.

بازار مشتقات ارز دیجیتال در 26 دسامبر شاهد بزرگترین انقضای قراردادهای اختیار معامله خود بود، با نزدیک به 28 میلیارد دلار ارزش اسمی که در سراسر دارایی‌های دیجیتال اصلی تسویه حساب شد.

قراردادهای اختیار معامله ارز دیجیتال بیت کوین 23.6 میلیارد دلار از این کل را تشکیل داد، در حالی که بلاک چین اتریوم 3.71 میلیارد دلار را ارائه کرد. داده‌های تسویه حساب بازاری را منعکس می‌کند که با چهار ماه متوالی کاهش قیمت دست و پنجه نرم می‌کند، هرچند فعالیت معاملاتی نشان‌دهنده مشارکت نهادی مستمر از طریق استراتژی‌های رول اور و معاملات بلوکی است.

قراردادهای اختیار معامله ارز دیجیتال بیت کوین و بلاک چین اتریوم علی‌رغم ضعف قیمت موقعیت صعودی نشان می‌دهند

داده‌های بازار از Greeks.live نشان می‌دهد که 267,000 قرارداد قراردادهای اختیار معامله ارز دیجیتال بیت کوین با نسبت قرارداد اختیار فروش به قرارداد اختیار معامله 0.35 منقضی شد.

این نسبت نشان‌دهنده تقاضای قوی‌تر برای قرارداد اختیار معامله در مقایسه با قرارداد اختیار فروش است و پیشنهاد می‌کند که معامله‌گران علی‌رغم ضعف اخیر قیمت، موقعیت صعودی را حفظ کردند. نقطه حداکثر درد در 95,000 دلار تسویه حساب شد، بسیار بالاتر از سطوح معاملاتی فعلی.

تاریخ انقضا بلاک چین اتریوم شامل 1.28 میلیون قرارداد با نسبت قرارداد اختیار فروش به قرارداد اختیار معامله 0.45 و حداکثر درد 3,100 دلار بود. هر دو دارایی زیر سطوح روانی کلیدی معامله شده‌اند، با ارز دیجیتال بیت کوین که به زیر 90,000 دلار سقوط کرد و بلاک چین اتریوم به زیر 3,000 دلار شکست. سه‌ماهه چهارم دوره‌ای به‌ویژه چالش‌برانگیز برای بازارهای کریپتو بود.

داده‌های توزیع پوزیشن باز نشان می‌دهد که 541,500 قرارداد در 26 دسامبر منقضی شد، با قرارداد اختیار معامله که 66 درصد از کل را نشان می‌دهد. پس از این تسویه حساب، قراردادهای اختیار معامله سه‌ماهه مارس 2026 اکنون بزرگترین موقعیت باز را در اختیار دارند و بیش از 30 درصد از کل موقعیت‌ها را شامل می‌شوند.

این قراردادها در درجه اول از قرارداد اختیار معامله خارج از محدوده تشکیل شده‌اند که نشان می‌دهد معامله‌گران برای بازیابی احتمالی قیمت در سه‌ماهه اول موقعیت‌گیری می‌کنند.

سطوح نوسان ضمنی و الگوهای معاملاتی شرایط بازار را نشان می‌دهند

معیارهای نوسان ضمنی بینشی در مورد انتظارات فعلی بازار و قیمت‌گذاری ریسک ارائه می‌دهند. نوسان ضمنی اصلی ارز دیجیتال بیت کوین به طور متوسط تقریباً 40 درصد بود، در حالی که بلاک چین اتریوم در 60 درصد قرار داشت.

هر دو خوانش در محدوده‌های متوسط در مقایسه با سطوح تاریخی در طول سال قرار می‌گیرند. عوامل متعددی بر این خوانش‌های نوسان تأثیر گذاشتند، از جمله کاهش نوسان قیمت و دوره تعطیلات کریسمس.

فعالیت معامله بلوکی به طور قابل توجهی هم در حجم و هم در نسبت قبل از تاریخ تسویه حساب افزایش یافت. این الگو معمولاً تقاضای رول اور را منعکس می‌کند زیرا شرکت‌کنندگان نهادی پوشش‌ها و موقعیت‌های سفته‌بازی خود را مجدداً تنظیم می‌کنند.

فعالیت بالای معامله بلوکی در طول فرآیند تسویه حساب ادامه یافت که نشان‌دهنده تعامل نهادی پایدار علی‌رغم موانع گسترده‌تر بازار است.

محیط فعلی بازار بر اساس شرایط غالب برای فروشندگان قرارداد اختیار معامله مطلوب به نظر می‌رسد. سطوح نوسان متوسط همراه با حرکت قیمت ملایم فرصت‌هایی را برای استراتژی‌های جمع‌آوری حق بیمه ایجاد می‌کنند.

با این حال، احساسات بازار پس از چهار کاهش ماهانه متوالی در هر دو ارز دیجیتال اصلی محتاطانه باقی می‌ماند. موقعیت‌گیری پس از تسویه حساب به سمت قراردادهای اختیار معامله سه‌ماهه مارس نشان می‌دهد که شرکت‌کنندگان ثبات احتمالی بازار را در اوایل 2026 پیش‌بینی می‌کنند.

پست قراردادهای اختیار معامله کریپتو به رکورد 28 میلیارد دلاری انقضا رسید در حالی که ارز دیجیتال بیت کوین و بلاک چین اتریوم با فشار سه‌ماهه چهارم مواجه هستند اولین بار در Blockonomi ظاهر شد.