بیت کوین به تازگی 600 میلیون دلار شرط‌بندی را از بین برد و حلقه «مکانیکی» را راه‌اندازی کرد که قیمت‌ها را به سمت 100 هزار دلار سوق می‌دهد

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین طی 24 ساعت گذشته به بالای 95,000 دلار رسید که نشان‌دهنده یک تغییر قطعی در ساختار بازار است تا یک نوسان قیمت ساده.

بر اساس داده‌های CryptoSlate، این کریپتو برتر بیش از 3٪ افزایش یافت و به بالای 96,000 دلار رسید که بالاترین سطح قیمتی از اواسط نوامبر است. BTC تا زمان انتشار این خبر به 95,028 دلار بازگشته است.

شرکت معاملاتی QCP Capital این وضعیت را به عنوان یک "محیط گلدیلاکس" توصیف کرد که در آن بازار کار ایالات متحده بازار قوی است و تورم پایدار به نظر می‌رسد.

بر اساس یادداشتی از این شرکت، اشتها برای ریسک در همه زمینه‌ها بازگشته و سهام، فلزات گرانبها، دلار و دارایی‌های دیجیتال را به طور همزمان افزایش می‌دهد.

جریان سرمایه ETF بیت کوین و پاکسازی اهرم

در همین حال، افزایش قیمت ارز دیجیتال بیت کوین با همگرایی کلاسیک تقاضای اسپات و شکنندگی اهرم تقویت شد، زیرا ETFهای اسپات بیت کوین ایالات متحده تقریباً 753.8 میلیون دلار در یک جلسه جذب کردند.

داده‌های Coinperps ورودی خالص 753.8 میلیون دلار را نشان داد بدون هیچ خروجی خالص از هیچ یک از 12 ETF اسپات بیت کوین در آن روز. در عمل، این نشان می‌دهد که این حرکت منعکس کننده ایجادهای گسترده در کل مجموعه است تا ویژگی منحصر به فرد یک محصول یا چرخش یکباره.

در همین حال، ترکیب این جریان سرمایه شواهد متمایزی از اعتقاد نهادی ارائه می‌دهد.

بیشترین سهم از FBTC فیدلیتی بود که 351.4 میلیون دلار ورودی داشت، پس از آن BITB بیت‌وایز با 159.4 میلیون دلار، IBIT بلک راک با 126.3 میلیون دلار و ARKB آرک/21Shares با 84.9 میلیون دلار قرار داشتند.

علاوه بر این فشار سمت خرید، موجی از خرید اجباری وجود داشت که تقریباً 600 میلیون دلار از شرط‌بندی‌های نزولی کریپتو را از بین برد. قابل توجه است که این بزرگترین رویداد لیکویید شدن شورت در بازار از شکست 10 اکتبر است.

داده‌های CoinGlass نشان داد که تقریباً 290 میلیون دلار از شورت‌های بیت کوین به عنوان بخشی از رویداد لیکویید شدن گسترده‌تر 600 میلیون دلاری کریپتو از بین رفت.

این لیکویید شدن‌ها به عنوان سفارش‌های خرید مکانیکی عمل می‌کنند که وقتی معامله‌گران مارجین خود را از دست می‌دهند به بازار می‌رسند. این یک حلقه بازخورد ایجاد می‌کند: ورودی‌های ETF شرایط اسپات را محدود می‌کند، قیمت‌ها افزایش می‌یابد، شورت‌ها فشرده می‌شوند و لیکویید شدن‌ها خرید بیشتری را اجبار می‌کند.

شفافیت نظارتی و تحول کلان

فراتر از حرکت قیمت فوری، بازار کریپتو در حال هضم اخبار ساختاری مهمی است که پیشرفت قانونگذاری داخلی را با باد موافق کلان-سیاسی گسترده‌تر جفت می‌کند.

اوایل این هفته، جزئیات قانون شفافیت، یک چارچوب ساختار بازار برای دارایی‌های کریپتو، توسط سنای ایالات متحده منتشر شد.

این قانون به دنبال تمایز واضح دارایی‌های کریپتو به عنوان کالا یا اوراق بهادار و تعریف اینکه کدام مقامات نظارتی بر هر دسته نظارت می‌کنند است.

در اصل، این چارچوب به طور دائمی ارز دیجیتال بیت کوین، اتریوم، استیبل کوین‌ها و ETFهای اسپات را به بخشی از سیستم مالی ایالات متحده تبدیل می‌کند. ناظران بازار استدلال کرده‌اند که این قانون باعث رالی صعودی برای صنعت خواهد شد.

در نتیجه، داده‌های آن چین این انتقال به سمت نهادینه شدن را منعکس می‌کنند.

حداکثر اندازه یا مقدار سفارش اسپات CryptoQuant نشان می‌دهد که در حدود سطح 90,000 دلار، مشارکت خرده‌فروشی محدود باقی می‌ماند در حالی که سفارش‌های متوسط تا بزرگ نسبتاً برجسته هستند. این نشان‌دهنده مرحله‌ای است که سرمایه‌گذاران بزرگ با احتیاط موقعیت‌ها را تنظیم می‌کنند در حالی که منتظر شفافیت نظارتی هستند.

در همین حال، این حرکت قانونگذاری با محیط کلانی همزمان است که در آن ایالات متحده سعی دارد برتری خود را دوباره تثبیت کند.

بر اساس QCP، بازار علیرغم افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و دخالت ایالات متحده در ونزوئلا و ایران، انعطاف‌پذیر باقی مانده است.

QCP Capital فرض می‌کند که انتخابات میان‌دوره‌ای آینده محرک کلیدی این انعطاف‌پذیری است. این شرکت پیشنهاد کرد که دولت ترامپ انگیزه دارد نقدینگی کافی را حفظ کند و به دنبال اوج بازار سهام به عنوان معیار موفقیت سیاسی باشد.

با توجه به این، QCP استدلال کرد که شکست BTC بالای 95,000 دلار به طور اساسی پویایی را تغییر می‌دهد، زیرا کریپتو برتر قبلاً از رالی اخیر در سهام و فلزات گرانبها عقب مانده بود.

افزود:

بعد از این چه اتفاقی برای بیت کوین خواهد افتاد؟

به دلیل این تحولات، سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال بیت کوین اکنون در حال بررسی سه سناریوی بالقوه برای هفته‌های آینده هستند:

• اولی معامله محدوده "فشار و محو" است، جایی که BTC بخشی از حرکت را پس می‌دهد اگر ورودی‌های ETF به سمت صاف یا منفی برگردند.
• دومی "سنگ زدن هدایت شده توسط جریان" است، جایی که چندین روز مثبت ورودی‌ها به BTC اجازه می‌دهد کمتر مانند نمودار فشار و بیشتر مانند بازار انباشت اسپات رفتار کند.
• در نهایت، سناریوی سوم "شکست بازتابی" است که در آن خوشه دیگری از روزهای ورودی 500 میلیون تا 700 میلیون دلاری، یک رالی خودتحقق‌یافته را در محیط کلان حمایتی آغاز می‌کند.

Allen Ding، رئیس تحقیقات Bitfire، به CryptoSlate گفت که معیارهای نوسان قیمت بازار شاخص کلیدی در هفته‌های آینده خواهد بود.

به گفته او:

او اضافه کرد که این حرکت با ثبات شدن محیط کلان و کاتالیزورهای نقدینگی قابل توجه، از جمله لغو ممنوعیت سرمایه‌گذاری کریپتو در کره جنوبی، حمایت خواهد شد.

در نهایت، بازار این بازیابی 95,000 دلاری را به عنوان یک تست استرس موفقیت‌آمیز از توانایی BTC برای بازگشت به بالای شش رقم خواهد دید.

پست بیت کوین به تازگی 600 میلیون دلار شرط‌بندی را از بین برد و یک حلقه "مکانیکی" را راه‌اندازی کرد که قیمت‌ها را به سمت 100 هزار دلار مجبور می‌کند اولین بار در CryptoSlate ظاهر شد.