بریتانیا عصر اوراق قرضه توکنیزه شده را با مشارکت HSBC آغاز می‌کند

دولت بریتانیا HSBC را به عنوان ارائه‌دهنده پلتفرم برای پایلوت ابزار گیلت دیجیتال (DIGIT) خود منصوب کرده است، برنامه‌ای که برای انتشار اولین اوراق قرضه دولتی توکنیزه شده کشور با استفاده از زیرساخت بلاک چین طراحی شده است.

این ابتکار، بریتانیا را در میان اقتصادهای پیشرو G7 که انتشار بدهی دیجیتال را از طریق فناوری های دفتر کل توزیع شده بررسی می‌کنند، قرار می‌دهد.

این اقدام نشان‌دهنده یک گام ساختاری به سمت نوسازی بازار گیلت 2 تریلیون پوندی است.

فناوری، چارچوب حقوقی و محیط آزمایشی نظارتی

HSBC پلتفرم بلاک چین Orion خود را برای مدیریت انتشار، توزیع و تسویه گیلت‌های دیجیتال مستقر خواهد کرد. این پلتفرم برای مدیریت چرخه کامل اوراق قرضه توکنیزه شده در چارچوب نظارتی کنترل‌شده در نظر گرفته شده است.

دفتر حقوقی جهانی Ashurst LLP برای ارائه خدمات مشاوره حقوقی و توسعه طراحی ساختاری پایلوت منصوب شده است.

این پروژه در داخل محیط آزمایشی اوراق بهادار دیجیتال، یک ابتکار مشترک بانک انگلستان و مرجع رفتار مالی، عمل خواهد کرد. این محیط آزمایشی به شرکت‌ها اجازه می‌دهد فناوری‌های مالی را تحت شرایط نظارتی اصلاح‌شده آزمایش کنند در حالی که نظارت سرپرستی را حفظ می‌کنند.

اهداف استراتژیک DIGIT

هدف پایلوت ارزیابی این است که چگونه فناوری های دفتر کل توزیع شده می‌تواند فرآیندهای تطبیق را ساده کند، هزینه‌های عملیاتی را کاهش دهد و زمان تسویه را به سمت اجرای تقریباً بلادرنگ کوتاه کند. با دیجیتالی کردن انتشار اوراق قرضه دولتی، خزانه‌داری به دنبال بهبود کارایی در یکی از بزرگترین بازارهای بدهی دولتی جهان است.

مقامات این پروژه را به عنوان بخشی از دستور کار نوسازی گسترده‌تر که برای تقویت رقابت‌پذیری لندن به عنوان یک مرکز مالی جهانی طراحی شده است، تعریف کرده‌اند.

جدول زمانی و زمینه بازار

اگرچه انتصاب HSBC در 1404/11/24 رسمی شد، تاریخ انتشار خاصی برای اولین گیلت دیجیتال هنوز اعلام نشده است. دولت یک فرآیند تدارکات رقابتی را در 1404/07 آغاز کرد تا ارائه‌دهنده‌ای قادر به مدیریت عملیات اوراق قرضه دیجیتال از ابتدا تا انتها را شناسایی کند.

HSBC تجربه قبلی در بازارهای بدهی توکنیزه شده دارد و بیش از 3.5 میلیارد دلار در انتشار اوراق قرضه دیجیتال در سطح جهانی را تسهیل کرده است، از جمله اوراق قرضه سبز چند ارزی برای دولت هنگ کنگ در سال‌های 2024 و 2025.

پیامدهای نهادی

پایلوت DIGIT بخشی از استراتژی دیجیتال بازارهای مالی عمده فروشی بریتانیا است که هدف آن ارتقای زیرساخت بازار سرمایه است. لوسی ریگبی، دبیر اقتصادی خزانه‌داری اظهار داشت که هدف، بهره‌برداری از فناوری های دفتر کل توزیع شده برای ارائه دستاوردهای کارایی و کاهش هزینه برای شرکت‌کنندگان بازار است.

در صورت موفقیت، این ابتکار می‌تواند طرحی برای انتشار اوراق قرضه دیجیتال دولتی در اقتصادهای پیشرفته ایجاد کند و ادغام فناوری بلاک چین در بازارهای بدهی عمومی را تسریع کند.

مطلب بریتانیا عصر اوراق قرضه توکنیزه شده را با مشارکت HSBC آغاز می‌کند ابتدا در ETHNews منتشر شد.