زنجیره‌های با کارایی بالا + لایه 3: فرمول برنده برای مشتقات درون زنجیره‌ای مقیاس‌پذیر؟

معتقدان سرسخت ارز دیجیتال همچنان متقاعد شده‌اند که پول غیرمتمرکز روزی به نقطه اوج خود خواهد رسید و پول فیات و زیرساخت‌های سنتی را با مدلی جدید جایگزین خواهد کرد که در مقایسه با سیستم‌هایی که امروزه امور مالی جهانی را قدرت می‌بخشند، در دسترس‌تر، شفاف‌تر و قابل دسترس‌تر است. 

بیشتر ما این ایده را مسخره می‌کنیم و آن را به عنوان یک رویای خیالی رد می‌کنیم. در حالی که کریپتو از نظر نگهداری شخصی و ارسال پول به سراسر مرزها برتری واضحی دارد، جام مقدس امور مالی همیشه دور از دسترس بوده است. بلاک چین توانایی پشتیبانی از معاملات مشتقات در سطح نهادی را ندارد که همچنان ستون فقرات اقتصاد مالی جهان است. تا به حال.

نیازهای فنی مشتقات با حجم بالا و تاخیر کم، محدودیت‌های اساسی معماری‌های بلاک چین لایه-1 قدیمی را آشکار کرد. اما کریپتو بارها و بارها ثابت کرده که مادر نوآوری است. ورود L1های جدیدتر و با کارایی بالا مانند Sei و Monad، همراه با راه‌حل‌های مقیاس پذیری قوی لایه-3 مانند Orbs، فرمول برنده‌ای را ارائه می‌دهد که به بلاک چین اجازه می‌دهد سرانجام مشتقات درون زنجیره را باز کند.  

پیچیدگی مشتقات درون زنجیره

مشتقات به بازارهای معاملاتی پیچیده‌تری مانند قراردادهای آتی، اختیار معامله و قراردادهای دائمی اشاره دارد و تقاضاهای عظیمی را بر بلاک چین‌های سنتی تحمیل می‌کند. برخلاف معاملات اسپات ساده، بازارهای مشتقات نیاز به به‌روزرسانی‌های سریع مارجین، بررسی‌های مداوم لیکوییدیشن و تطبیق فوری دفتر سفارش دارند. L1های سنتی که برای پردازش ترتیبی طراحی شده‌اند، به سرعت تحت این بار فرو می‌ریزند. 

اولین مشکل مقیاس است. اولین بلاک چین‌های L1 نمی‌توانستند چیزی شبیه به حجم مورد نیاز برای مشتقات را پشتیبانی کنند، زیرا به تعداد انگشت شماری تراکنش در ثانیه محدود بودند. با این حال، یک پروتکل دائمی با حجم بالا ممکن است هزاران TPS در دوره‌های اوج تولید کند که باعث عدم تطابق می‌شود و ازدحام شبکه مزمن ایجاد می‌کند. 

مشکل دوم تاخیر است. در مشتقات، میلی‌ثانیه‌ها مهم هستند و این به این معنی است که تأیید و نهایی‌سازی تراکنش باید در کمتر از یک ثانیه انجام شود. اما L1ها برای دستیابی به این تاخیر تلاش می‌کنند که منجر به اجرای کند، لغزش و ناتوانی معامله‌گران برای واکنش سریع می‌شود. سوم، مسئله نقدینگی است. برای اینکه بازارهای مشتقات به طور کارآمد عمل کنند، دفترهای سفارش بسیار عمیق و نقدینگی عظیم حیاتی است. با این حال، این غیرممکن است زمانی که صرافی های غیر متمرکز به صورت جداگانه عمل می‌کنند و نقدینگی موجود را در ده‌ها پروتکل تکه تکه می‌کنند. 

بازاندیشی L1ها با پردازش موازی

آگاهی فزاینده از این محدودیت‌ها منجر به نسل جدیدی از بلاک چین‌ها شده است که هدف آنها افزایش مقیاس پذیری به نقطه‌ای است که بتوانند به راحتی بازارهای مشتقات را مدیریت کنند. نوآوری کلیدی شامل دور شدن از پردازش ترتیبی به اجرای موازی است. 

Sei یکی از اولین پیشگامان پردازش موازی بود. به جای تکمیل تراکنش‌ها یکی پس از دیگری، آنها را به طور همزمان پردازش می‌کند و گلوگاه اساسی زنجیره‌های قدیمی را از بین می‌برد. انجام این کار به طور چشمگیری مقیاس پذیری Sei را افزایش می‌دهد و تاخیر آن را کاهش می‌دهد و به آن اجازه می‌دهد به توان عملیاتی مورد نیاز برای ابزارهای مالی پیچیده دست یابد. معماری آن به طور هدفمند برای پلتفرم‌های صرافی غیر متمرکز و برنامه‌های معاملاتی سریع ساخته شده است. 

Monad موازی‌سازی را یک قدم جلوتر می‌برد و هدف آن دستیابی به 10000 TPS از طریق یک رویکرد چند جانبه است. علاوه بر موتور اجرای موازی خود، Monad یک مکانیزم اجماع جدید MonadBFT را پیاده‌سازی می‌کند که ترتیب تراکنش را از اجرا جدا می‌کند. این به اعتبارسنج‌ها اجازه می‌دهد قبل از اجرای توالی تراکنش‌ها، روی آنها توافق کنند و کارایی معماری پردازش موازی خود را افزایش دهند. علاوه بر این، از یک پایگاه داده تخصصی به نام MonadDB استفاده می‌کند که برای عملیات ناهمزمان بهینه شده و مدیریت حالت مورد نیاز برای به‌روزرسانی‌های با فرکانس بالا را فراهم می‌کند.  

با این نوآوری‌ها، Sei و Monad بسیار نزدیکتر به ارائه پایه‌ای با سرعت بالا و تاخیر کم مورد نیاز برای مشتقات درون زنجیره شده‌اند. برای رسیدن به سطح بعدی، آنها به زیرساخت اختصاصی لایه-3 روی آورده‌اند که قادر به مدیریت انواع سفارش‌ها و تسویه‌های پیچیده، ارائه کارایی سرمایه بیشتر و مدیریت ریسک برتر است. 

توان عملیاتی سریع، تقویت شده

پروتکل لایه-3 Orbs عملکرد برنامه-محور را ارائه می‌دهد که به یک عامل حیاتی برای Sei و Monad در تلاش آنها برای پشتیبانی از بازارهای مشتقات در سطح نهادی تبدیل شده است. خدمات غیرمتمرکز آن به عنوان یک لایه میانی حیاتی عمل می‌کند، تجربه معاملاتی را ساده می‌کند در حالی که غیرمتمرکزسازی را که برای کاربران بلاک چین غیرقابل مذاکره است، حفظ می‌کند. 

1: Gryps روی Sei

Orbs مجموعه ابزار غیرمتمرکز خود را با Sei از طریق پروتکل Gryps یکپارچه کرده است تا یک مکان معاملاتی کارآمدتر با توان عملیاتی بالا ایجاد کند. خدمات L3 Orbs منطق پیچیده لازم برای عملیات مانند لیکوییدیشن‌های خودکار، مدیریت ریسک و یکپارچه‌سازی اوراکل را تسهیل می‌کند. در واقع، به Sei اجازه می‌دهد محاسبات منابع-فشرده را از شبکه خود به یک لایه جداگانه و غیرمتمرکز منتقل کند. Orbs از به‌روزرسانی‌های سریع مارجین، بررسی‌های لیکوییدیشن و تطبیق دفتر سفارش مراقبت می‌کند و ظرفیت Sei را برای تمرکز انحصاری بر پردازش تراکنش‌های اصلی حفظ می‌کند.

2: Atlantis روی Monad

یکپارچگی Atlantis قابلیت‌های مشابهی را به Monad می‌آورد و به آن اجازه می‌دهد از قراردادهای دائمی درون زنجیره سریع با عملکرد زیرساخت‌های مالی سنتی پشتیبانی کند. Orbs مانند یک لایه هماهنگی غیرمتمرکز است که مکانیزم‌های پیچیده قرارداد دائمی مانند محاسبات نرخ تأمین مالی و به‌روزرسانی‌های پویای مارجین را مدیریت می‌کند که نیاز به اجرای قابل اعتماد و با فرکانس بالا دارند. همراه با اجرای موازی سریع Monad و توان عملیاتی بالا، محیطی ایجاد می‌کند که کاملاً با تقاضاهای بازارهای مشتقات مطابقت دارد. 

این یکپارچگی‌ها به Sei و Monad اجازه می‌دهند با کاهش پیچیدگی‌های مشتقاتی که در غیر این صورت آنها را کند می‌کند، به محدودیت‌های عملکرد نظری خود برسند. Orbs معاملات مارجین متقاطع و مدیریت سبد سهام را بدون تحمیل بار به L1 تسهیل می‌کند. فرآیندهای پیچیده لیکوییدیشن و تسویه حساب را به روشی شفاف و امن خودکار می‌کند. در نهایت، تطبیق سفارش و تسویه حساب معامله را بهینه می‌کند در حالی که از محاسبات پیش و پس از معامله مورد نیاز مراقبت می‌کند. 

انتقال اقتصاد جهانی به درون زنجیره

بلاک چین‌های قدیمی برای پشتیبانی از معاملات مشتقات غیرمتمرکز بسیار دست و پا گیر هستند، اما این وضعیت زمانی تغییر می‌کند که آنها لایه‌های زیرساخت تخصصی را اتخاذ کنند. روزهایی که توسعه‌دهندگان سعی می‌کردند ابزارهای مالی پیچیده را بر بلاک چین‌های چندمنظوره تحمیل کنند، به پایان رسیده است. 

Sei و Monad چالش مقیاس پذیری را با تکنیک‌های نوآورانه پردازش موازی و مکانیزم‌های اجماع تخصصی شکستند، اما ویژگی‌های خاص مشتقات به این معنی بود که این کافی نیست. با این حال، یکپارچگی هم‌افزایی آنها با L3هایی مانند Orbs به آنها اجازه می‌دهد از خط پایان عبور کنند و حجم، امنیت و عملکرد در سطح نهادی مورد نیاز را بدون کنار گذاشتن غیرمتمرکزسازی ارائه دهند. در واقع، Sei، Monad و Orbs یک الگوی طراحی برای امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای ایجاد کرده‌اند تا فراتر از برنامه‌های خرده‌فروشی گسترش یابد و به بازار مشتقات چند تریلیون دلاری که اقتصاد جهانی را شکل می‌دهد، خدمات ارائه دهد.