نسبت نهنگ‌های صرافی بیت کوین به بالاترین سطح خود در شش سال گذشته رسید

نسبت نهنگ صرافی برای ارز دیجیتال بیت کوین به بالاترین سطح خود از سال 2020 رسیده است، طبق داده‌های CryptoQuant، شرایطی که از نظر تاریخی کف‌های کوتاه‌مدت و آغاز روندهای صعودی را نشان می‌دهد تا ادامه نزولی.

نسبت نهنگ صرافی چه چیزی را اندازه‌گیری می‌کند

نسبت نهنگ صرافی نسبت تراکنش‌های بزرگ، حرکت‌های به اندازه نهنگ را نسبت به حجم کل معاملات صرافی ردیابی می‌کند. هنگامی که این نسبت افزایش می‌یابد، به این معنی است که نهنگ‌ها مسئول سهم نامتناسب بزرگی از فعالیت صرافی هستند. هنگامی که کاهش می‌یابد، خرده‌فروشان بر جریان تسلط دارند.

پویایی رفتاری پشت این معیار در طول تاریخ بازار ثابت است. نهنگ‌ها در قیمت‌های پایین تجمیع می‌کنند و در قیمت‌های بالا توزیع می‌کنند. خرده‌فروشان برعکس عمل می‌کنند، در هنگام سرخوشی خرید و در هنگام وحشت فروش می‌کنند. بنابراین افزایش نسبت نهنگ در سطوح قیمت افسرده انتقال کوین‌ها از فروشندگان خرده‌فروش به دست نهنگ‌ها را منعکس می‌کند که طبق تعریف تجمیع است.

نمودار چه چیزی را نشان می‌دهد

نمودار CryptoQuant ژوئن 2019 تا مارس 2026 را پوشش می‌دهد و نسبت نهنگ صرافی را در پنل آبی پایینی در مقابل قیمت ارز دیجیتال بیت کوین در بخش بالایی ترسیم می‌کند. سه فلش آبی موارد قبلی را مشخص می‌کنند که در آن‌ها نسبت نهنگ به طور قابل توجهی افزایش یافته است، که هر کدام با سطح قیمتی مصادف است که ثابت شد کف معنی‌داری قبل از مرحله بازیابی بعدی است.

فلش اول حدود اواخر 2019 تا اوایل 2020 قرار دارد، که قبل از بازیابی ارز دیجیتال بیت کوین در طول سال 2020 است. دومین کف بازار نزولی 2022 تا 2023 را در محدوده 15,000 تا 20,000 دلار مشخص می‌کند. فلش سوم در سمت راست نمودار قرار دارد و به خوانش فعلی اشاره می‌کند.

نسبت نهنگ فعلی در 0.62 قرار دارد، با افزایش 4.41٪ در روز، با میانگین متحرک 72 دوره‌ای در 0.5648. این نسبت در هفته‌های اخیر به شدت افزایش یافته است و به بالاترین سطح مطلق خود در کل نمودار شش ساله رسیده است. ناحیه سایه‌دار آبی در پنل پایینی نشان می‌دهد که افزایش فعلی از نظر مقیاس همه خوانش‌های قبلی را کوچک می‌کند.

واگرایی خرده‌فروشان و نهنگ‌ها

تحلیل همراه با نمودار واگرایی را صریح می‌کند. نسبت سرمایه‌گذاران خرده‌فروش شرکت‌کننده در حجم صرافی در پایین‌ترین سطح خود در شش سال است. خرده‌فروشان غایب هستند یا در حال فروش. نهنگ‌ها در حال حاضر نیروی غالب در جریان صرافی هستند.

این ترکیب، حداکثر فعالیت نهنگ و حداقل مشارکت خرده‌فروش، در هر کف قابل توجه در تاریخ نمودار ظاهر شده است. این توزیع اعتقاد را منعکس می‌کند. دارندگان موقعیت با بزرگترین پوزیشن‌ها و طولانی‌ترین افق‌های زمانی دقیقاً زمانی که شرکت‌کنندگان کوچکتر یا خارج شده‌اند یا مشارکت را متوقف کرده‌اند، تجمیع می‌کنند.

این چگونه به داده‌های هفته مرتبط است

خوانش نسبت نهنگ در کنار چندین سیگنال دیگر که این هفته گزارش شده‌اند قرار دارد که در همان جهت اشاره می‌کنند. عرضه صرافی ارز دیجیتال بیت کوین به پایین‌ترین سطح خود از نوامبر 2017 کاهش یافت. موجودی آدرس تجمیع Ethereum سهموی شد. IBIT بلک‌راک تنها 0.2٪ بازخرید را در طول افت 47٪ ثبت کرد. MVRV Z-Score به 0.38 کاهش یافت، سطحی که از نظر تاریخی با کف‌های چرخه مرتبط است. پنجره 23 ماهه اوج قیمت به کف شناسایی شده توسط Crypto Tice باز شده است.

هر یک از این نقاط داده از زاویه‌ای متفاوت به همان سوال نزدیک می‌شود. نسبت نهنگ مستقیم‌ترین شواهد رفتاری را اضافه می‌کند. این یک معیار انتزاعی نیست. این اندازه‌گیری می‌کند که بزرگترین دارندگان ارز دیجیتال بیت کوین در حال حاضر واقعاً با کوین‌های خود در صرافی‌ها چه می‌کنند. آن‌ها در حال خرید هستند. با بالاترین نرخ در شش سال.

اینکه آیا این خوانش کف چرخه را نشان می‌دهد یا یک مرحله تجمیع موقت در یک بازار نزولی ادامه‌دار است، سوالی است که داده‌ها بدون پاسخ مطرح می‌کنند. آنچه تأیید می‌کند این است که شرکت‌کنندگانی که به احتمال زیاد در مورد lon

پست نسبت نهنگ صرافی ارز دیجیتال بیت کوین به بالاترین سطح خود در شش سال رسید اولین بار در ETHNews ظاهر شد.