جفت ارز AUD/USD در روز پنجشنبه برای به دست آوردن هرگونه جهش معنیداری تلاش میکند و در یک محدوده باریک، درست بالاتر از کف هفتگی که اوایل همین پنجشنبه تعیین شده بود، نوسان میکند. قیمتهای فعلی در طول جلسه اولیه اروپایی در حدود میانه 0.6900 معامله میشوند، تقریباً بدون تغییر برای روز، و در فاصله قابل توجهی از پایینترین سطح از اوایل فوریه که روز دوشنبه لمس شد، باقی میمانند.
علیرغم لفاظیهای آتشبس دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، احساسات ریسک جهانی همچنان شکننده باقی میماند، زیرا ایران به طور عمومی ادعاهای مذاکرات در جریان را رد کرده و گفته است که هیچ شانسی برای توافق بین دو دشمن وجود ندارد. علاوه بر این، ایران پیشنهاد آتشبس 15 بندی ایالات متحده را رد کرده و گزارش شده است که خواستههای گستردهای برای پایان دادن به گسترش درگیری خاورمیانه تعیین کرده است. جدای از این، استقرار نیروهای اضافی ایالات متحده در منطقه به ریسک تشدید بیشتر تنشهای ژئوپولیتیکی در منطقه اشاره میکند. این امر همچنان از جایگاه دلار آمریکا (USD) به عنوان ارز ذخیره جهانی حمایت میکند و به عنوان مانعی برای جفت ارز AUD/USD عمل میکند.
در همین حال، زیرساختهای انرژی در ایران تحت فشار باقی میمانند. علاوه بر این، بسته شدن مؤثر تنگه هرمز قیمت نفت خام WTI را به بالای سطح 91.00 دلار میرساند، نگرانیهای تورمی را دامن میزند و شرطبندیها را برای موضع سختگیرانه از سوی بانکهای مرکزی بزرگ، از جمله فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) تقویت میکند. این چشمانداز، به نوبه خود، موج تازهای از افزایش در بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده را آغاز میکند و بیشتر از USD حمایت میکند. این امر بر اظهارات سختگیرانه کریستوفر کنت، دستیار فرماندار بانک مرکزی استرالیا (RBA) سایه میافکند و کمکی به ارائه حمایت به دلار استرالیا (AUD) نمیکند، که نشان میدهد مسیر کمترین مقاومت برای قیمتهای فعلی به سمت نزولی است.
کنت در سخنرانی در سیدنی گفت که جنگ ایران شرایط مالی را سخت میکند اما همچنین خطرات مارپیچ تورمی را افزایش میدهد و سیاستگذاران باید تورم را در میان افزایش قیمتهای انرژی محدود کنند. کنت همچنین اضافه کرد که هیئتمدیره سیاست پولی را برای دستیابی به تورم پایین و پایدار و اشتغال کامل تعیین خواهد کرد. در همین حال، وزارت دفاع چین از همه طرفها خواست تا اقدامات نظامی را متوقف کنند تا از گسترش جنگ جلوگیری شود و اضافه کرد که کشور برای کاهش تنش تلاش خواهد کرد. واکنش خاموش احساسات بازار چشمانداز منفی برای جفت ارز AUD/USD را تأیید میکند، که نشان میدهد هر تلاش برای بهبود میتواند به عنوان یک فرصت فروش دیده شود و نسبتاً سریع محو شود.
سؤالات متداول دلار استرالیا
یکی از مهمترین عوامل برای دلار استرالیا (AUD) سطح نرخ بهره تعیین شده توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) است. از آنجایی که استرالیا یک کشور غنی از منابع است، یک محرک کلیدی دیگر قیمت بزرگترین صادرات آن، سنگ آهن است. سلامت اقتصاد چین، بزرگترین شریک تجاری آن، یک عامل است، همچنین تورم در استرالیا، نرخ رشد آن و تراز تجاری. احساسات بازار – چه سرمایهگذاران داراییهای پرریسکتری را میپذیرند (ریسکپذیری) یا به دنبال پناهگاههای امن هستند (ریسکگریزی) – نیز یک عامل است، که ریسکپذیری برای AUD مثبت است.
بانک مرکزی استرالیا (RBA) با تعیین سطح نرخ بهرهای که بانکهای استرالیایی میتوانند به یکدیگر وام دهند، بر دلار استرالیا (AUD) تأثیر میگذارد. این امر بر سطح نرخ بهره در کل اقتصاد تأثیر میگذارد. هدف اصلی RBA حفظ نرخ تورم پایدار 2-3 درصد با تنظیم نرخ بهره به بالا یا پایین است. نرخ بهره نسبتاً بالا در مقایسه با سایر بانکهای مرکزی بزرگ از AUD حمایت میکند، و برعکس برای نرخ نسبتاً پایین. RBA همچنین میتواند از تسهیل کمی و سفتکردن برای تأثیرگذاری بر شرایط اعتباری استفاده کند، که اولی برای AUD منفی و دومی مثبت است.
چین بزرگترین شریک تجاری استرالیا است، بنابراین سلامت اقتصاد چین تأثیر عمدهای بر ارزش دلار استرالیا (AUD) دارد. وقتی اقتصاد چین خوب است، مواد خام، کالاها و خدمات بیشتری از استرالیا خریداری میکند، که تقاضا برای AUD را افزایش میدهد و ارزش آن را بالا میبرد. برعکس این مورد زمانی است که اقتصاد چین به سرعت مورد انتظار رشد نمیکند. بنابراین، شگفتیهای مثبت یا منفی در دادههای رشد چین، اغلب تأثیر مستقیمی بر دلار استرالیا و جفت های معاملاتی مرتبط آن دارند.
سنگ آهن بزرگترین صادرات استرالیا است که بر اساس دادههای سال 2021 سالانه 118 میلیارد دلار ارزش دارد، که چین مقصد اصلی آن است. بنابراین، قیمت سنگ آهن میتواند محرک دلار استرالیا باشد. به طور کلی، اگر قیمت سنگ آهن افزایش یابد، AUD نیز بالا میرود، زیرا تقاضای کلی برای ارز افزایش مییابد. برعکس این مورد در صورت کاهش قیمت سنگ آهن اتفاق میافتد. قیمتهای بالاتر سنگ آهن همچنین تمایل دارند منجر به احتمال بیشتر تراز تجاری مثبت برای استرالیا شوند، که برای AUD نیز مثبت است.
تراز تجاری، که تفاوت بین آنچه یک کشور از صادرات خود به دست میآورد در مقابل آنچه برای واردات خود میپردازد است، عامل دیگری است که میتواند بر ارزش دلار استرالیا تأثیر بگذارد. اگر استرالیا صادرات بسیار مورد تقاضایی تولید کند، آنگاه ارز آن ارزش خواهد یافت صرفاً از تقاضای مازاد ایجاد شده از خریداران خارجی که به دنبال خرید صادرات آن هستند در مقابل آنچه برای خرید واردات خرج میکند. بنابراین، تراز تجاری خالص مثبت AUD را تقویت میکند، با اثر معکوس در صورتی که تراز تجاری منفی باشد.
منبع: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-hangs-near-monthly-low-as-geopolitical-risks-and-fed-bets-underpin-usd-202603260755
