La paire AUD/USD évolue sur une note stable près de 0,7150 lors de la session asiatique matinale de lundi. La paire se stabilise après avoir reculé depuis des sommets pluriannuels, dans un contexte de révision des anticipations de taux d'intérêt américains et de tensions géopolitiques persistantes. Les traders prendront davantage d'indications des rapports chinois sur la production industrielle et les ventes au détail, attendus plus tard lundi.
Les paris du marché sur la trajectoire de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed) continuent de se déplacer vers de possibles hausses de taux. Plusieurs responsables de la Fed ont déclaré cette semaine que maintenir les pressions inflationnistes sous contrôle était une priorité absolue, tandis que d'autres n'ont pas exclu la possibilité que des hausses de taux puissent être nécessaires si les pressions sur les prix continuent d'augmenter.
Les marchés intègrent désormais une probabilité de près de 48,4 % que la banque centrale américaine pourrait relever ses taux d'au moins 25 points de base (bps) lors de sa réunion de décembre, contre 14,3 % il y a une semaine, selon l'outil CME FedWatch.
Les États-Unis (US) et l'Iran sont restés très éloignés dimanche d'un accord visant à mettre fin à des semaines de guerre et à rouvrir le crucial détroit d'Ormuz, soulignant les risques d'un cessez-le-feu fragile. Dimanche, le président américain Donald Trump a menacé l'Iran de "se bouger" ou de faire face à de nouvelles conséquences. Les signes d'un conflit prolongé au Moyen-Orient pourraient soutenir une devise refuge telle que le Dollar américain (USD) et constituer un frein pour la paire à court terme.
FAQ sur le Dollar australien
L'un des facteurs les plus importants pour le Dollar australien (AUD) est le niveau des taux d'intérêt fixés par la Reserve Bank of Australia (RBA). L'Australie étant un pays riche en ressources, un autre facteur clé est le prix de sa principale exportation, le minerai de fer. La santé de l'économie chinoise, son plus grand partenaire commercial, est un facteur, tout comme l'inflation en Australie, son taux de croissance et sa Balance commerciale. Le Sentiment du marché – que les investisseurs prennent davantage d'actifs risqués (risk-on) ou cherchent des valeurs refuge (risk-off) – est également un facteur, le risk-on étant positif pour l'AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influence le Dollar australien (AUD) en fixant le niveau des taux d'intérêt auxquels les banques australiennes peuvent se prêter entre elles. Cela influence le niveau des taux d'intérêt dans l'ensemble de l'économie. L'objectif principal de la RBA est de maintenir un taux d'inflation stable de 2 à 3 % en ajustant les taux d'intérêt à la hausse ou à la baisse. Des taux d'intérêt relativement élevés par rapport aux autres grandes banques centrales soutiennent l'AUD, et l'inverse pour des taux relativement bas. La RBA peut également recourir à l'assouplissement quantitatif et au resserrement pour influencer les conditions de crédit, le premier étant négatif pour l'AUD et le second positif pour l'AUD.
La Chine est le plus grand partenaire commercial de l'Australie, de sorte que la santé de l'économie chinoise est une influence majeure sur la valeur du Dollar australien (AUD). Lorsque l'économie chinoise se porte bien, elle achète davantage de matières premières, de biens et de services en provenance d'Australie, ce qui stimule la demande pour l'AUD et fait monter sa valeur. La situation est inversée lorsque l'économie chinoise ne croît pas aussi vite que prévu. Des surprises positives ou négatives dans les données de croissance chinoises ont donc souvent un impact direct sur le Dollar australien et ses paires.
Le minerai de fer est la principale exportation de l'Australie, représentant 118 milliards de dollars par an selon les données de 2021, avec la Chine comme principale destination. Le prix du minerai de fer peut donc être un moteur du Dollar australien. En général, si le prix du minerai de fer augmente, l'AUD monte également, car la demande globale pour la devise augmente. La situation est inversée si le prix du minerai de fer baisse. Des prix plus élevés du minerai de fer tendent également à accroître la probabilité d'une Balance commerciale positive pour l'Australie, ce qui est également positif pour l'AUD.
La Balance commerciale, qui est la différence entre ce qu'un pays gagne de ses exportations et ce qu'il paie pour ses importations, est un autre facteur pouvant influencer la valeur du Dollar australien. Si l'Australie produit des exportations très recherchées, sa devise gagnera en valeur uniquement grâce à la demande excédentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ses exportations par rapport à ce qu'elle dépense pour acheter des importations. Par conséquent, une Balance commerciale nette positive renforce l'AUD, avec l'effet inverse si la Balance commerciale est négative.
Source: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-holds-steady-near-07150-amid-rising-fed-hike-bets-middle-east-tensions-202605172314
