KKR acquiert Arctos, établissant une nouvelle plateforme pour le sport, les solutions GP et les secondaires dans une transaction stratégique initialement évaluée à 1,4 milliard de dollars

Arctos deviendra une unité d'investissement entièrement intégrée de KKR

La transaction devrait être relutive par action sur les principaux indicateurs financiers immédiatement après la clôture

NEW YORK–(BUSINESS WIRE)–KKR & Co. Inc., une entreprise d'investissement mondiale de premier plan, a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu un accord définitif pour acquérir Arctos Partners ("Arctos"), un investisseur institutionnel de premier plan dans les participations de franchises sportives professionnelles et un leader en solutions de gestion d'actifs pour les sponsors. La transaction est évaluée à 1,4 milliard de dollars en contrepartie initiale, y compris des actions soumises à acquisition jusqu'en 2033, plus jusqu'à 550 millions de dollars supplémentaires en actions futures liées à la fois au prix de l'action KKR et aux objectifs de performance spécifiques à l'entreprise et soumises à acquisition jusqu'en 2031.

Fondée par Ian Charles et Doc O'Connor en 2019 et dont le siège social est à Dallas, au Texas, Arctos est le plus grand investisseur institutionnel dans les franchises sportives professionnelles et un innovateur reconnu dans la fourniture de capital stratégique aux entreprises de gestion d'actifs par le biais de solutions structurées. L'entreprise gère environ 15 milliards de dollars d'actifs sous gestion ("AUM") et fournit des solutions de croissance et de liquidité sur mesure aux franchises sportives ("Arctos Sports") et aux gestionnaires d'actifs alternatifs ("Arctos Keystone" ou "GP Solutions").

Charles et O'Connor, associés gérants d'Arctos, ont déclaré : "KKR est une entreprise d'investissement mondiale prééminente et idéalement positionnée pour nous aider à réaliser la vision que nous avons pour Arctos. Nous voyons une formidable opportunité de mieux servir l'industrie du sport et la communauté des sponsors, mais la clé de ce déblocage est un partenariat qui donnera accès à des ressources stratégiques, financières et opérationnelles pour accélérer nos activités existantes. Dans le même temps, nous pourrons tirer parti de la large gamme de produits et de capacités de KKR pour étendre et améliorer nos relations avec les ligues, les équipes, les GPs et les sponsors. Grâce à cette transaction, nous deviendrons un partenaire encore plus solide pour les marchés et les investisseurs que nous servons, ce qui a été notre objectif depuis le tout début."

Joe Bae et Scott Nuttall, codirecteurs généraux de KKR, ont déclaré : "Arctos a créé une plateforme distinctive et à grande échelle dans l'investissement sportif et les solutions de capital pour les gestionnaires d'actifs, et l'équipe possède une vaste expérience dans les secondaires—trois domaines où nous voyons des opportunités importantes à long terme. L'équipe a des forces complémentaires, un fort alignement culturel et une approche entrepreneuriale qui s'intègre bien avec KKR. Nous sommes impatients de travailler ensemble pour construire une plateforme qui élargit les opportunités dans tout l'écosystème KKR."

Justification stratégique
L'acquisition fait progresser la stratégie de KKR visant à faire évoluer sa plateforme en construisant et en acquérant des entreprises complémentaires sur de grands marchés adressables où KKR a la capacité d'être un leader. Intégrer Arctos à KKR donnera accès au capital et aux capacités qui alimenteront la croissance des activités existantes d'Arctos tout en approfondissant les capacités de sourcing et d'origination de KKR et en élargissant sa base de capital à longue durée.

• Équipe d'affaires et de gestion exceptionnelle. Les associés gérants Ian Charles et Doc O'Connor, soutenus par une équipe de 76 personnes, apportent des décennies d'expertise dans le sport, les solutions GP et les secondaires. Charles est un pionnier et un innovateur dans l'espace des secondaires, ayant cofondé la première société de conseil en marché secondaire, Cogent Partners, et ayant ensuite passé plus d'une décennie chez Landmark Partners, où il était associé et a aidé à concevoir et exécuter la stratégie de private equity de l'entreprise. O'Connor apporte plus de 40 ans d'expérience et des relations inégalées dans l'écosystème sportif, ayant précédemment occupé le poste de PDG de Madison Square Garden Company, et avant cela en tant qu'associé gérant de CAA, où il a construit ce qui est devenu la première entreprise d'agence de divertissement et de sport diversifiée au monde.
• Leadership dans l'investissement sportif. Arctos fournit à KKR un point d'entrée différencié dans le secteur des participations de franchises sportives, une catégorie caractérisée par une appréciation de la valeur historique et attendue à long terme et une demande mondiale croissante. Arctos est le plus grand investisseur institutionnel dans les participations de franchises sportives professionnelles et la seule entreprise approuvée pour la propriété multi-équipes dans les cinq grandes ligues américaines (NBA, NFL, MLB, NHL, MLS). Avec l'accès à l'étendue de l'activité de gestion d'actifs et à la gamme de produits de KKR, Arctos aura plus de moyens de s'associer stratégiquement avec les équipes et les propriétaires.
• Plateforme de solutions GP à grande échelle et en croissance. En tant qu'acteur du top cinq dans les solutions GP, la plateforme Keystone d'Arctos offre des solutions de capital flexibles et non dilutives pour les GPs sur les marchés privés. Ce segment du marché plus large de la finance des gestionnaires et des fonds a connu une croissance rapide ces dernières années et continue de s'étendre. En tant que partie de KKR, Arctos pourra fournir aux GPs un accès à une gamme plus large de solutions de capital, avec une plus grande flexibilité sur la structure, la permanence et le coût du capital.
• Nouvelle plateforme pour les secondaires et les solutions. Le marché secondaire du private equity a connu une activité record en 2025, avec des volumes menés par les LP et les GP d'environ 226 milliards de dollars, en hausse de 41 % par rapport à 2024 et un taux de croissance annuel composé d'environ 20 % depuis 2013. L'expérience et le leadership d'Arctos fournissent une base solide et un chemin clair pour que KKR construise et développe une entreprise de secondaires et de solutions de premier plan.
• Sourcing et origination améliorés. Arctos étend considérablement la portée du moteur d'origination et de sourcing propriétaire de KKR avec des synergies complémentaires dans le private equity, le crédit, l'infrastructure, l'immobilier, l'assurance et les marchés de capitaux. En utilisant ces sources de capital, Arctos sera également positionné pour étendre ses relations existantes avec les ligues, les équipes, les GPs et les sponsors.
• Distribution enrichie auprès de la clientèle fortunée et institutionnelle. Les classes d'actifs sportifs et de solutions GP résonnent fortement auprès des investisseurs fortunés et aisés. Arctos pourra de même développer sa clientèle en vertu de l'accès au réseau mondial, aux capacités de distribution et de développement de produits de KKR.
• Devrait augmenter les bénéfices de KKR et la base de capital à longue durée. En tenant compte de la transaction, le capital perpétuel et à longue échéance représenterait 53 % des 759 milliards de dollars d'AUM de KKR.

À la clôture, les associés gérants d'Arctos, Charles et O'Connor, rejoindront KKR en tant qu'associés, et l'ensemble de l'équipe et des opérations d'Arctos feront partie de KKR. KKR formera une nouvelle activité d'investissement, KKR Solutions, qui sera dirigée par Charles. KKR Solutions inclura les activités Sports et Keystone d'Arctos et servira de foyer à une activité de secondaires multi-classes d'actifs à grande échelle que KKR construira au fil du temps.

"Ian Charles est l'un des leaders les plus expérimentés dans l'espace des secondaires." ont ajouté Bae et Nuttall. "Nous connaissons Ian depuis plus d'une décennie et avons travaillé en étroite collaboration avec lui, notamment sur la première transaction de secondaires structurée de KKR—une étape importante qui a finalement jeté les bases de nos plateformes de croissance dans les soins de santé et la technologie, qui gèrent aujourd'hui plus de 17 milliards de dollars de capital. Avec les antécédents de l'équipe et l'histoire de l'innovation, nous savons qu'Arctos est le bon partenaire pour nous aider à construire une franchise de premier plan dans le sport, les solutions GP et les secondaires."

Conditions de la transaction et détails supplémentaires

KKR a accepté d'acquérir 100 % d'Arctos dans une transaction stratégique évaluée à 1,4 milliard de dollars en contrepartie initiale, y compris des actions soumises à acquisition jusqu'en 2033, plus jusqu'à 550 millions de dollars supplémentaires en actions futures liées à la fois au prix de l'action KKR et aux objectifs de performance spécifiques à l'entreprise et soumises à acquisition jusqu'en 2031.

La contrepartie initiale de 1,4 milliard de dollars se compose de 300 millions de dollars en espèces, 900 millions de dollars d'actions pour les actionnaires actuels d'Arctos (la partie de la direction d'Arctos étant soumise à acquisition jusqu'en 2030), et 200 millions de dollars d'actions supplémentaires à allouer d'ici 2028 et soumises à acquisition jusqu'en 2033.

La transaction devrait être relutive par action sur les principaux indicateurs financiers immédiatement après la clôture.

La transaction est soumise aux approbations réglementaires et des ligues sportives spécifiées, ainsi qu'aux conditions de clôture habituelles.

KKR a été conseillé par Simpson Thacher, en tant que conseiller juridique, et Kirkland & Ellis en tant que conseiller sportif. Arctos a été conseillé par Kirkland & Ellis en tant que conseiller juridique. BofA Securities a agi en tant que conseiller financier exclusif pour Arctos.

KKR a déposé un 8-K et publié une présentation accompagnante sur son site Web pour les actionnaires ordinaires et les analystes de KKR intitulée "KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos". La présentation est accessible au Centre des investisseurs de KKR & Co. Inc. à l'adresse https://ir.kkr.com/events–presentations/.

À propos de KKR
KKR est une entreprise d'investissement mondiale de premier plan qui propose des solutions de gestion d'actifs alternatifs ainsi que des solutions de marchés de capitaux et d'assurance. KKR vise à générer des retours sur investissement attractifs en suivant une approche d'investissement patiente et disciplinée, en employant des personnes de classe mondiale et en soutenant la croissance de ses sociétés de portefeuille et des communautés. KKR parraine des fonds d'investissement qui investissent dans le private equity, le crédit et les actifs réels et a des partenaires stratégiques qui gèrent des hedge funds. Les filiales d'assurance de KKR offrent des produits de retraite, d'assurance-vie et de réassurance sous la direction de Global Atlantic Financial Group. Les références aux investissements de KKR peuvent inclure les activités de ses fonds parrainés et de ses filiales d'assurance. Pour plus d'informations sur KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR), veuillez visiter le site Web de KKR à l'adresse www.kkr.com. Pour plus d'informations sur Global Atlantic Financial Group, veuillez visiter le site Web de Global Atlantic Financial Group à l'adresse www.globalatlantic.com.

À propos d'Arctos
Arctos est une entreprise d'investissement privé conçue pour catalyser la croissance et débloquer la valeur dans des marchés complexes, illiquides et mal desservis. Fondée en 2019, les activités d'investissement de l'entreprise couvrent le private equity et les actifs réels (Arctos Keystone) et les franchises sportives de premier plan (Arctos Sports), offrant des solutions de capital sur mesure, des informations différenciées et des capacités opérationnelles spécialement conçues aux leaders de l'industrie sur les deux marchés. L'approche innovante de l'entreprise est ancrée par sa plateforme unique de recherche quantitative et de science des données, Arctos Insights. Arctos dispose d'une équipe de plus de 75 professionnels de l'investissement et des opérations avec une expertise dans tous les secteurs, géographies et cycles économiques. L'entreprise a son siège social à Dallas, avec des bureaux à New York, Boston et Londres. Pour plus d'informations, visitez www.arctospartners.com ou la page de l'entreprise Arctos sur LinkedIn.

Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient certaines déclarations prospectives relatives à KKR, y compris en ce qui concerne les fonds d'investissement, et les véhicules et comptes gérés par KKR, les compagnies d'assurance Global Atlantic et Arctos. Les déclarations prospectives se rapportent aux attentes, estimations, croyances, projections, plans et stratégies futurs, événements ou tendances anticipés et expressions similaires concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques, y compris en ce qui concerne l'acquisition proposée d'Arctos par KKR et l'effet de l'acquisition sur notre entreprise. Vous pouvez identifier ces déclarations prospectives par l'utilisation de mots tels que "opportunité", "perspective", "croire", "penser", "s'attendre", "sentir", "potentiel", "continuer", "peut", "devrait", "chercher", "environ", "prédire", "avoir l'intention", "va", "planifier", "estimer", "anticiper", "visibilité", "positionné", "chemin vers", "conviction", "permet", la version négative de ces mots, d'autres mots comparables ou d'autres déclarations qui ne se rapportent pas strictement à des questions historiques ou factuelles. Ces déclarations prospectives sont basées sur les croyances, hypothèses et attentes de KKR, mais ces croyances, hypothèses et attentes peuvent changer en raison de nombreux événements ou facteurs possibles, qui ne sont pas tous connus de KKR ou sous son contrôle. En raison de divers risques et incertitudes, les événements ou résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux reflétés ou envisagés dans ces déclarations prospectives. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Toutes les déclarations prospectives ne s'appliquent qu'à la date de cette présentation. KKR ne s'engage pas à mettre à jour les déclarations prospectives pour refléter les circonstances ou événements qui surviennent après la date de cette présentation, sauf si la loi l'exige. Veuillez consulter l'annexe de la présentation accompagnante intitulée "KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos" et disponible au Centre des investisseurs de KKR & Co. Inc. à l'adresse https://ir.kkr.com/events–presentations/ pour des informations importantes supplémentaires sur les déclarations prospectives, y compris les hypothèses et les risques concernant les projections et les estimations de performances futures. Des informations sur les facteurs affectant KKR, y compris une description des risques qui devraient être pris en compte lors de la prise de décision d'achat ou de vente de titres de KKR, peuvent être trouvées dans le rapport annuel de KKR & Co. Inc. sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2024, déposé auprès de la SEC le 28 février 2025, et ses autres dépôts auprès de la SEC, qui sont disponibles sur www.sec.gov.

Contacts

Investisseurs
Craig Larson
1-877-610-4910 (U.S.) / 212-230-9410
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KKR Médias
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212-750-8300
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Arctos Médias
Prosek Partners
Pro-Arctos@Prosek.com