TLDR:
- Les acheteurs institutionnels accumulent des positions discrètement avant que les breakouts ne se produisent, absorbant l'offre à l'intérieur des bases
- La réduction du volume avant les breakouts signale une énergie stockée plutôt qu'une faiblesse dans les tendances de prix sous-jacentes
- Les fonds momentum et les traders de détail entrent après que la performance devienne visible, créant des pics de volume retardés
- Le contexte temporel du breakout compte plus que la confirmation immédiate du volume pour prédire la durabilité de la tendance
Les breakouts à faible volume font souvent face au scepticisme des traders qui suivent les règles conventionnelles de l'analyse technique. L'enseignement standard suggère qu'un volume important doit accompagner les breakouts de prix pour validation.
Cependant, l'histoire du marché révèle un schéma différent où le volume arrive fréquemment après que le breakout se produise. L'analyste technique Aksel Kibar a récemment examiné ce phénomène, notant que les marchés se déplacent souvent discrètement avant d'attirer une participation plus large.
Cette observation remet en question les hypothèses largement acceptées concernant les exigences de volume lors des formations de breakout.
L'accumulation institutionnelle précède la reconnaissance publique
La structure du marché explique pourquoi les breakouts se produisent sans expansion immédiate du volume. Les investisseurs institutionnels construisent généralement des positions dans des plages de consolidation avant que les prix ne cassent à la hausse.
Ces acheteurs accumulent progressivement des actions lorsque l'intérêt public reste faible. L'offre est absorbée pendant cette phase tranquille, créant des conditions pour un mouvement de prix plus facile.
La recherche technique soutient le concept de réduction du volume avant les breakouts. Ce schéma reflète une énergie stockée plutôt qu'une faiblesse dans la tendance sous-jacente.
Le prix peut progresser avec une participation minimale car la résistance a déjà été supprimée. Le breakout lui-même représente la reconnaissance d'un changement plutôt que le début de la participation.
Le positionnement précoce par des acheteurs informés signifie que moins d'actions restent disponibles lorsque les prix cassent. L'absence de vendeurs permet au prix de monter sans nécessiter un volume important.
Cette dynamique contredit la vision traditionnelle selon laquelle le volume doit confirmer chaque breakout immédiatement. Les marchés peuvent passer de la phase d'accumulation à la phase de hausse avec une activité de trading relativement légère.
Le concept d'« assèchement du volume » avant les breakouts apparaît fréquemment dans la littérature technique. Une activité de trading réduite peut signaler une préparation pour un mouvement plutôt qu'un désintérêt.
Lorsque l'offre a été absorbée et que les vendeurs sont sortis, les prix évoluent librement sur un volume modeste. Cette phase précède souvent des tendances substantielles qui se développent au cours des semaines ou mois suivants.
Les phases du marché révèlent des schémas de volume retardés
L'analyste technique Aksel Kibar a noté sur les médias sociaux que la performance du breakout devrait considérer le contexte au-delà du moment initial.
Son analyse identifie trois phases distinctes dans le comportement du marché suivant les schémas de consolidation. La phase initiale de breakout montre souvent une participation limitée des traders de détail et des investisseurs momentum.
La performance devient visible à mesure que la tendance se développe et que les gains de prix deviennent mesurables. Les fonds axés sur le momentum entrent en position après que les tendances s'établissent par une action de prix cohérente.
La participation au détail suit à mesure que la couverture médiatique s'élargit et que les récits d'investissement gagnent du terrain. Cette séquence explique pourquoi les pics de volume se produisent après les breakouts plutôt que pendant ceux-ci.
Les études examinant les schémas de breakout révèlent que le timing compte plus que la confirmation immédiate du volume. Certains breakouts silencieux évoluent en tendances soutenues tandis que les breakouts à volume élevé marquent occasionnellement des points d'épuisement. La relation entre le volume et le prix dépend de la phase du marché et du comportement des participants.
La reconnaissance que le volume confirme la participation plutôt que d'initier les mouvements change la façon dont les traders évaluent les breakouts. Les marchés démontrent leur force par une progression soutenue du prix indépendamment des niveaux de volume initiaux.
Les schémas historiques montrent que des débuts très discrets peuvent précéder des tendances puissantes. La séquence d'accumulation, breakout et expansion suit une progression logique que les données de volume reflètent au fil du temps.
L'article Low Volume Breakouts: Why Markets Whisper Before They Roar est apparu en premier sur Blockonomi.
Source: https://blockonomi.com/low-volume-breakouts-why-markets-whisper-before-they-roar/
