L'Iran privilégie les paiements pétroliers en yuan dans le contexte de la crise d'Ormuz, défiant la domination du dollar

Trois semaines après le début de son conflit avec les États-Unis et Israël, l'Iran explore un système qui pourrait changer la façon dont le monde paie le pétrole en demandant des yuans chinois en échange de l'autorisation accordée aux pétroliers de traverser le détroit d'Ormuz.

Environ 80 % des transactions pétrolières internationales ont été effectuées en dollars américains au cours des 50 dernières années environ. L'action de Téhéran, selon les analystes, vise à contourner les sanctions américaines, affaiblir l'emprise du dollar sur le commerce mondial et attirer davantage la Chine dans le conflit.

Le soi-disant « pétrodollar » n'a jamais fait face à une menace directe de cette ampleur, malgré la demande de longue date de Pékin pour une utilisation accrue de sa devise sur les marchés de l'énergie.

Le pétrole continue de circuler malgré le blocus

Après que les États-Unis et Israël ont lancé des frappes aériennes coordonnées le 28 février, touchant des sites militaires et des installations nucléaires, le détroit s'est presque complètement arrêté.

Les répercussions sur les marchés pétroliers ont été rapides et importantes. Le Brent a dépassé les 100 $ le baril pour la première fois depuis août 2022, atteignant 126 $ à son point culminant.

Pour calmer la situation, 32 pays ont accepté de libérer 400 millions de barils de leurs réserves d'urgence, la plus importante libération de ce type depuis la création de l'AIE il y a 50 ans.

Malgré le blocus, le pétrole iranien a continué de circuler. La société de suivi Kpler a estimé que l'Iran a expédié 12 millions de barils depuis le début du conflit, tandis que TankerTrackers.com a évalué ce chiffre à 13,7 millions de barils. Cela représente environ 1 million de barils par jour, dont la majorité est destinée à la Chine.

Avant le conflit, l'Iran exportait environ 1,69 million de barils par jour. Téhéran semble exercer une pression sur les acheteurs asiatiques en contrôlant le détroit.

Selon les mots du ministre iranien des Affaires étrangères Abbas Araghchi, « Le détroit d'Ormuz est ouvert ; il n'est fermé qu'aux pétroliers et navires appartenant à nos ennemis… Les autres sont libres de passer. »

Sur le terrain, cet accès sélectif est déjà évident. Après avoir libéré trois pétroliers iraniens qu'elle avait capturés le mois précédent, l'Inde a réussi à faire passer deux navires.

La Turquie a confirmé que l'un de ses navires a reçu l'autorisation de passer. Des transporteurs en vrac battant pavillon chinois sont également apparemment passés après avoir divulgué publiquement leur propriété.

Le dollar en danger, avertissent les analystes

Les analystes financiers surveillent de près la proposition de yuan. Ponmudi R, PDG d'Enrich Money, a déclaré que s'éloigner du système du dollar créerait une incertitude sérieuse sur les devises, les obligations et les marchés boursiers.

L'or et l'argent, en revanche, pourraient enregistrer des gains alors que les investisseurs recherchent des valeurs plus sûres.

« Tout passage du dollar américain au yuan chinois dans le commerce pétrolier devrait exercer une pression sur le dollar américain sur le marché des devises. À la suite d'une chute brutale du dollar américain, l'inflation devrait monter en flèche en très peu de temps, une situation qui pourrait forcer la Fed américaine à augmenter les taux d'intérêt, entraînant une crise de liquidité dans l'économie américaine », a déclaré Anuj Gupta, expert de marché enregistré auprès de la SEBI.

Aux États-Unis, le timing ajoute une pression politique. Les élections de mi-mandat sont prévues en novembre, et toute flambée de l'inflation liée à la hausse des prix du pétrole ou à un dollar plus faible pourrait nuire au Parti républicain.

Amit Goel, stratège mondial en chef chez PACE 360, a déclaré que l'Iran tente essentiellement de déstabiliser la présidence américaine « sans utiliser une seule munition » en s'attaquant au dollar.

À Pékin, cependant, il y a une prudence mesurée. Vérifier si les cargaisons sont réellement tarifées en yuans à travers des réseaux de transport maritimes complexes est techniquement difficile.

Il y a également une inquiétude qu'aller trop vite pourrait endommager la relation déjà fragile de la Chine avec Washington.

Dans son rapport de mars 2026, l'AIE a souligné que la réouverture éventuelle du détroit et la devise dans laquelle le pétrole transite pourraient changer l'équilibre des pouvoirs dans l'économie mondiale pour les années à venir.

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