Sur l'évolution des attitudes des Philippins concernant la retraite

Par Bjorn Biel M. Beltran, Rédacteur adjoint des fonctionnalités spéciales et du contenu, BusinessWorld

Pour de nombreux Philippins, la planification de la retraite est façonnée moins par les produits financiers que par les attentes sociales. La forte culture familiale du pays a traditionnellement signifié que les parents vieillissants pouvaient compter sur leurs enfants ou leurs proches pour les soutenir dans leurs vieux jours.

La planification formelle de la retraite joue souvent un rôle secondaire, de nombreux travailleurs dépendant principalement des pensions d'État telles que celles fournies par le système de sécurité sociale (SSS) et le système d'assurance des services gouvernementaux (GSIS), complétées par l'épargne personnelle qu'ils ont pu mettre de côté pendant leurs années de travail.

« Traditionnellement, de nombreux Philippins s'attendent à ce que leurs enfants ou leur famille élargie les soutiennent dans leurs vieux jours, reflétant une culture fortement orientée vers la famille », a déclaré Patricia Lei S. Alvarillo, directrice des relations avec les investisseurs et de l'éducation de la Trust Officers Association of the Philippines (TOAP), qui est également première vice-présidente et responsable du département des comptes de détail au sein du groupe Trust and Investments de BDO Unibank.

Mais ce modèle évolue progressivement. La hausse du coût de la vie, l'allongement de l'espérance de vie et les chocs économiques de ces dernières années ont poussé davantage de Philippins à reconsidérer la façon dont ils se préparent à la retraite. De plus en plus, les travailleurs — en particulier parmi la classe moyenne et les jeunes générations — recherchent leurs propres chemins vers l'indépendance financière.

« Davantage de Philippins souhaitent désormais l'indépendance financière à la retraite pour éviter de devenir un fardeau pour leurs enfants.  Cela représente un changement culturel vers la responsabilité financière individuelle, en particulier parmi les travailleurs de la classe moyenne et les plus jeunes », a noté Mme Alvarillo.

En effet, un nombre croissant de Philippins montrent aujourd'hui une confiance croissante dans l'épargne et la prise de décisions financières précoces, en partie grâce à l'augmentation de l'accessibilité des banques numériques dans le pays.

Selon une enquête de la Digital Bank Association of the Philippines (DiBA PH), le pays est passé à 62 cette année contre 56 en 2024 sur l'indice de santé financière, qui mesure les quatre domaines clés du bien-être financier — à savoir la maîtrise financière, le comportement, la sécurité et la liberté. Cela a fait passer le pays dans la fourchette « bonne » de l'indice, contre une précédente « faible ».

La confiance financière des Philippins a augmenté en conséquence, car de plus en plus de Philippins déclarent avoir des économies d'urgence, 73 % affirmant avoir mis de l'argent de côté. La plupart des répondants ont toutefois déclaré que leurs économies ne dureraient qu'un mois maximum.

Le dernier indice de résilience financière de Sun Life Asia a fait écho à des résultats similaires, montrant une confiance accrue à court terme parmi les Philippins, malgré des défis persistants en matière de planification et de résilience à long terme. L'étude a révélé que 66 % des Philippins se sentent financièrement en sécurité à l'heure actuelle, passant de 45 % précédemment enregistrés. De plus, la confiance dans la gestion des finances mensuelles est également passée de 57 % à 69 %, ce qui suggère une amélioration de la résilience financière à court terme.

Cependant, à long terme, la confiance a diminué, seuls 64 % se sentant capables d'atteindre leurs objectifs futurs, contre 72 %. Selon l'enquête, un Philippin sur trois déclare qu'en cas de perte de revenu ou de maladie, il ne serait pas en mesure de subvenir à ses besoins pendant plus de trois mois sans soutien extérieur. Cette vulnérabilité est plus prononcée chez les jeunes répondants des zones rurales, car cette démographie dispose d'économies d'urgence limitées et d'un accès moindre aux outils financiers.

La sécurité du compte semble être la principale préoccupation des Philippins. Une enquête distincte menée par Metropolitan Bank & Trust Co. a révélé que 21 % des 1 200 répondants épargnent principalement pour constituer un fonds d'urgence ou se préparer aux besoins futurs. À Metro Manila, 23 % des Philippins affirment que la stabilité financière est leur principale préoccupation.

Mme Alvarillo a attribué ce changement de comportement à des chocs importants comme la pandémie, qui ont remodelé la façon dont de nombreux Philippins pensaient à l'argent, à l'épargne et à la retraite.

« Cela a agi comme un 'réveil financier' modifiant le comportement à la fois dans les décisions de survie à court terme et dans la planification financière à long terme.  Certains Philippins ont réalisé qu'ils devaient conserver des actifs liquides à des fins d'urgence », a-t-elle déclaré.

Les Gen Z philippins en particulier abordent l'argent différemment de leurs aînés, avec des habitudes remodelées par la technologie, la hausse du coût de la vie et l'exposition aux tendances financières mondiales.

Des organisations telles que TOAP jouent un rôle de plus en plus visible dans le renforcement de la planification de la retraite dans le pays. Les fiduciaires servent de gestionnaires professionnels des actifs des clients, gérant les fonds de pension, les portefeuilles d'investissement et les comptes de retraite conformément à des normes fiduciaires strictes.

Leur travail implique souvent la conception de portefeuilles diversifiés qui combinent les dépôts bancaires traditionnels avec des instruments d'investissement tels que les obligations, les actions et les fonds gérés, calibrés en fonction de l'horizon temporel et de la tolérance au risque du client.

Ces services sont particulièrement importants dans un contexte où de nombreux travailleurs reconnaissent que les systèmes de retraite d'État comme le SSS et le GSIS peuvent ne pas suffire à eux seuls pour répondre aux besoins de retraite, comme le souligne Mme Alvarillo.

« De nombreux Philippins ont encore des idées fausses sur la planification de la retraite, ce qui conduit souvent à une préparation insuffisante pour la vieillesse.  Ces idées fausses sont généralement façonnées par la culture, l'optimisme quant aux revenus futurs ou le manque de planification financière », a-t-elle déclaré.

Les entités fiduciaires travaillent en étroite collaboration avec la Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) et la Securities and Exchange Commission pour renforcer les cadres de gouvernance tout en modernisant les services financiers. Ces efforts comprennent l'amélioration de l'intégration numérique et de l'administration des produits de retraite tels que le Personal Equity and Retirement Account (PERA), qui permet aux Philippins de constituer une épargne-retraite fiscalement avantageuse grâce à des options d'investissement gérées professionnellement.

« La littératie financière fournie par diverses entités fiduciaires et la BSP est en fait utile pour combler ces lacunes », a noté Mme Alvarillo.

Alors que les Philippins recherchent de plus en plus l'indépendance financière dans leurs vieux jours, le rôle du secteur fiduciaire en tant que gestionnaire d'actifs et éducateur financier devient essentiel pour construire un paysage de retraite plus résilient.

Cet article paraît dans la dernière édition spéciale de BusinessWorld In-Depth avec la Trust Officers Association of the Philippines pour la Trust Consciousness Week. Pour obtenir votre exemplaire gratuit, rendez-vous sur https://bworld-x.com/product/free-beyond-today-a-modern-strategy-for-retirement-planning/.

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