New York Force Uphold à Payer 5 M$ dans une Affaire de Fraude Crypto

Le procureur général de New York a conclu un accord avec Uphold concernant la promotion par la plateforme d'un produit d'épargne adossé à des crypto-monnaies, CredEarn. L'accord porte sur des allégations selon lesquelles Uphold aurait commercialisé CredEarn comme un véhicule sûr et fiable pour des rendements portant intérêt, tout en omettant des informations essentielles sur la manière dont ces rendements étaient générés et sur l'applicabilité des protections réglementaires appropriées. L'accord oblige Uphold à indemniser les utilisateurs concernés et impose des obligations permanentes dans le cadre de l'effort plus large de l'État pour surveiller les promotions liées aux crypto-monnaies.

L'enquête s'est concentrée sur CredEarn, un produit proposé par Cred, LLC et son directeur général, Daniel Schatt. Entre janvier 2019 et octobre 2020, Uphold a commercialisé CredEarn auprès des utilisateurs de sa plateforme et de son application mobile comme une option d'épargne fiable offrant des rendements annuels attractifs. Cependant, le bureau du procureur général soutient qu'Uphold n'a pas divulgué que les rendements de CredEarn étaient financés par des microprêts accordés à des joueurs de jeux vidéo à faibles revenus en Chine — des emprunteurs avec peu ou pas d'historique de crédit et un accès limité aux services financiers traditionnels. En substance, la sécurité et la fiabilité annoncées ont été présentées sans le tableau complet du risque sous-jacent et de la structure de crédit.

L'enquête a conclu que la promotion d'Uphold incluait une affirmation d'« assurance complète » garantissant CredEarn, une représentation que le bureau du procureur général a jugée fausse. Il n'existait aucune couverture d'assurance protégeant les investisseurs particuliers contre les pertes sur actifs numériques à l'époque. De plus, Uphold a opéré sans les enregistrements requis en tant que courtier ou courtier en matières premières, soulevant des problèmes de conformité au-delà de la fausse représentation.

Points clés

• Uphold doit payer 5 millions de dollars directement aux clients CredEarn concernés, une somme qui dépasse cinq fois les frais qu'Uphold a perçus en promouvant le produit.
• Tous les fonds récupérés par Uphold dans le cadre de la procédure de faillite en cours de Cred (Cred, LLC avait une créance d'environ 545 189 dollars dans cette procédure) seront redistribués aux investisseurs lésés.
• Cette affaire met en lumière le risque des promotions de crypto-monnaies génératrices de rendements et l'importance de divulgations claires et d'un enregistrement réglementaire approprié pour les plateformes proposant des produits de type investissement.
• Les actions de New York reflètent un climat réglementaire plus large à l'égard du marketing des crypto-monnaies, alignant la surveillance au niveau de l'État avec le contrôle fédéral dans des domaines connexes.
• Les investisseurs et les utilisateurs de la plateforme doivent surveiller la manière dont la restitution est distribuée et les réformes qu'Uphold doit mettre en œuvre pour prévenir de fausses représentations similaires à l'avenir.

CredEarn, le modèle de prêt et les obligations d'Uphold

CredEarn était présenté comme une option d'épargne simple au sein de l'écosystème d'Uphold, mais le dispositif reposait sur un modèle de prêt qui reliait CredEarn à des microprêts accordés à des emprunteurs chinois décrits comme à faibles revenus et dépourvus d'historiques de crédit solides. Le modèle, selon les conclusions du procureur général, générait les rendements annoncés en canalisant les fonds vers ces microprêts plutôt que vers des produits stables et clairement assurés. Cette structure a soulevé des questions sur la transparence du risque pour les clients particuliers qui s'appuyaient sur les assurances d'Uphold en matière de sécurité et de couverture d'assurance légitime.

La trajectoire financière de Cred s'est dégradée alors que les pratiques de prêt ont commencé à générer des pertes à partir de mars 2020. En l'espace de huit mois, Cred a déposé son bilan, laissant des milliers d'utilisateurs d'Uphold exposés à des pertes liées au dispositif CredEarn. Le cadre de l'accord oblige Uphold à indemniser directement les clients concernés, tandis que tout recouvrement sur l'actif de la faillite de Cred sera redirigé vers les investisseurs lésés. Les clients touchés par le dispositif recevront une notification par e-mail à l'arrivée des fonds de restitution, soulignant l'accent mis par l'administration sur la réparation directe pour ceux qui ont fait confiance au marketing de la plateforme.

Contexte réglementaire et implications pour le marché

L'action de New York intervient dans un contexte plus large d'activité réglementaire visant les plateformes de crypto-monnaies qui offrent des incitations de type investissement ou des rendements prometteurs. Dans un développement connexe, New York a engagé des poursuites judiciaires distinctes contre Coinbase et Gemini concernant la légalité des offres de type marché de prédiction en vertu des lois étatiques sur les jeux d'argent. Parallèlement, la Commission américaine de trading des contrats à terme sur matières premières (U.S. Commodities Futures Trading Commission) a contesté la position de New York sur certaines activités du marché des crypto-monnaies, arguant que la loi fédérale réserve l'autorité sur les marchés de prédiction. La convergence de ces actions signale un contrôle accru de la manière dont les produits de crypto-monnaies sont commercialisés, enregistrés et réglementés aux niveaux étatique et fédéral.

Pour les investisseurs et les utilisateurs de crypto-monnaies, l'accord Uphold renforce plusieurs enseignements pratiques. Premièrement, même les produits commercialisés avec une apparence de sécurité peuvent comporter des risques de crédit et de liquidité complexes qui ne sont pas toujours divulgués de manière transparente. Deuxièmement, l'absence d'enregistrement approprié en tant que courtier peut compliquer la responsabilité et les recours. Troisièmement, lorsqu'une plateforme participe à la commercialisation d'un produit lié à des arrangements de prêt externes, elle est responsable de s'assurer que les affirmations concernant l'assurance ou d'autres protections sont exactes. Enfin, l'évolution du paysage réglementaire signifie que de futurs accords et actions coercitives pourraient redéfinir la façon dont les plateformes de crypto-monnaies structurent et divulguent les offres de type investissement.

Alors que la procédure de faillite de Cred continue de se dérouler et que les canaux de restitution prennent forme, les lecteurs doivent surveiller comment la distribution des fonds se déroule et quelles nouvelles normes de conformité Uphold et des plateformes similaires adoptent à l'avenir. Cette affaire souligne également la tension persistante entre l'innovation rapide des produits dans les crypto-monnaies et les garanties sur lesquelles les marchés financiers traditionnels s'appuient pour protéger les investisseurs particuliers.

Ce qui reste incertain, c'est la manière dont les régulateurs appliqueront largement ces précédents à d'autres campagnes de marketing sur les plateformes de crypto-monnaies et si des accords supplémentaires ou des actions coercitives contraindront à des changements plus profonds dans la conception des produits, les pratiques de divulgation et les exigences d'enregistrement. Les traders, les utilisateurs et les développeurs doivent rester attentifs aux mises à jour réglementaires et aux cadres en évolution qui façonneront la disponibilité et la crédibilité des produits de rendement basés sur les crypto-monnaies dans les mois à venir.

Source : bureau du procureur général de New York. Pour le contexte, l'annonce du procureur général et les documents connexes sont disponibles via le communiqué de presse et les canaux sociaux de l'agence, y compris la couverture de l'affaire. Source : publication Twitter de NY AG James.

Cet article a été publié à l'origine sous le titre New York Forces Uphold to Pay $5M in Crypto Fraud Scheme sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les actualités crypto, les actualités Bitcoin et les mises à jour blockchain.