CLARITY Act : Les groupes professionnels bancaires poussent à la révision de l'accord sur le rendement – Détails

Des groupes professionnels bancaires américains ont demandé un amendement au compromis sur le rendement des Stablecoins dans le très attendu CLARITY Act. Cette déclaration intervient avant une session de révision prévue sur la législation crypto la semaine prochaine. Après des mois de négociations, les législateurs, les acteurs de l'industrie crypto et les banques américaines ont conclu un accord sur la manière d'adopter le rendement des Stablecoins dans le cadre réglementaire à venir. 

En particulier, le CLARITY Act interdira toutes les formes d'intérêts passifs de type dépôt sur les Stablecoins, empêchant ainsi efficacement toute concurrence avec l'épargne bancaire traditionnelle. Cependant, le projet de loi autoriserait toutes les formes de récompenses liées à des activités de bonne foi, notamment le staking, l'activité transactionnelle ou la fourniture de liquidités. L'objectif est essentiellement de promouvoir une approche « acheter et utiliser » à l'égard des Stablecoins, plutôt que « acheter et conserver ».

Les syndicats bancaires cherchent à combler les « lacunes » passives

Dans un post X du 8 mai, la journaliste indépendante Eleanor Terrett a partagé une lettre des groupes professionnels bancaires proposant des modifications à la section sur le rendement des Stablecoins dans le CLARITY Act. Les parties à cette lettre comprenaient l'American Banking Association, le Bank Policy Institute, la Consumer Bankers Association, le Financial Services Forum, l'Independent Community Bankers of America et la National Bankers Association.

Les révisions proposées visaient principalement à communiquer une interdiction absolue des intérêts passifs et à prévenir toute fuite de dépôts depuis les institutions financières traditionnelles. Comme indiqué ci-dessous, celles-ci comprenaient des ajustements grammaticaux, notamment au sein de la Section 404(c)(1), où les syndicats ont proposé de remplacer l'expression « équivalent fonctionnel et économique » par « substantiellement similaire » dans la définition du rendement passif des revenus de dépôt et des mécanismes de rendement liés aux Stablecoins.

Il est également recommandé d'omettre complètement le sous-paragraphe (3)(B), qui, selon eux, introduit une ambiguïté qui compromet l'objectif principal du compromis. Cependant, il est peu probable que ces recommandations reçoivent beaucoup d'attention, car les législateurs ont largement déplacé leur attention vers d'autres aspects du CLARITY Act. En particulier, Terrett rapporte qu'un assistant sénatorial a décrit les efforts des groupes professionnels comme « assez tièdes ».

Le CLARITY Act approche de l'étape clé de la révision

Par ailleurs, le Comité sénatorial américain sur les affaires bancaires, immobilières et urbaines devrait tenir une session de révision du CLARITY Act le jeudi 14 mai à 16h30 CET, selon un post séparé de Terrett.

Au cours de ce processus, les membres du comité sont censés examiner le projet de loi, débattre des amendements proposés et voter sur la question de savoir si la législation doit être soumise au vote du Sénat dans son ensemble. Après l'approbation par le comité, le CLARITY Act devra passer par un vote du Sénat dans son ensemble, puis obtenir l'approbation de la Chambre des représentants avant d'arriver sur le bureau du Président pour être signé et promulgué.