L'Investitore di 'Big Short' Michael Burry Avverte che l'Economia USA Mostra un Segnale Storico che ha Preceduto Mercati Ribassisti Pluriennali

Un investitore che ha famosamente previsto la Grande Crisi Finanziaria del 2008 vendendo allo scoperto titoli garantiti da ipoteche sta lanciando un nuovo avvertimento sull'economia statunitense.

L'ex capo di Scion Asset Management Michael Burry sta condividendo un grafico di Wells Fargo e Bloomberg che mostra la percentuale del patrimonio netto medio delle famiglie statunitensi allocata in immobili e azioni.

I dati sembrano mostrare che le famiglie statunitensi hanno più del loro patrimonio netto in azioni che in immobili, cosa che Burry sottolinea ha talvolta portato a mercati ribassisti in passato.

"Questo è un grafico molto interessante, poiché la ricchezza azionaria delle famiglie superiore alla ricchezza immobiliare è avvenuta solo alla fine degli anni '60 e alla fine degli anni '90, le ultime due volte in cui il mercato ribassista (bearish) successivo è durato anni.

Beary Burry."

L'investitore spiega ulteriormente,

"In questo caso penso che il grafico spieghi molto bene la situazione odierna. Dopo quasi un decennio di tassi di interesse zero, migliaia di miliardi in denaro elargito durante la pandemia, la più grande inflazione in 50 anni e un nuovo paradigma di tassi del Tesoro più elevati per la prima volta in 50 anni, le azioni sono emerse vittoriose persino rispetto ai prezzi delle case che sono aumentati del 50%.

Le ragioni di ciò sono molte ma includono certamente la gamification del trading azionario, il problema del gioco d'azzardo della nazione dovuto alla sua stessa gamification e un nuovo paradigma 'IA' sostenuto da migliaia di miliardi di dollari di investimenti di capitale pianificati e in corso, supportati dalle nostre aziende più ricche e dall'establishment politico."

In una recente intervista al podcast Against the Rules con Michael Lewis, Burry afferma che il mercato azionario potrebbe entrare in una fase ribassista di anni a causa della crescita degli investimenti passivi.

"Oggi è tutto denaro passivo. Ed è molto. È oltre il 50% di denaro passivo. Ci sono fondi indicizzati... Meno del 10% del denaro, dicono alcuni, è gestito attivamente da gestori che pensano effettivamente alle azioni e in qualsiasi modo che sia a lungo termine.

E quindi il problema è negli Stati Uniti, penso, quando il mercato scende, non è come nel 2000, dove c'era quest'altro gruppo di azioni che venivano ignorate, e saliranno anche se il Nasdaq crolla. Ora penso che il tutto scenderà semplicemente. E sarebbe molto difficile essere long sulle azioni negli Stati Uniti e proteggersi."

 

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Immagine generata: Midjourney

Il post 'Big Short' Investor Michael Burry Warns US Economy Flashing Historical Signal That Preceded Multi-Year Bear Markets è apparso per primo su The Daily Hodl.