バイナンスとBiget、インサイダー主導の急騰疑惑が高まる中、RAVEの4,500%トークン急騰を調査へ

バイナンスとBitgetという2つの主要な暗号資産取引所が、RaveDAOのRAVEトークンをめぐる取引活動の調査を開始した。オンチェーン調査員のZachXBTが、インサイダーがトークンの急騰を引き起こした大規模なショートスクイーズを仕組んだと主張したためである。

暗号資産取引所BitgetのCEOであるGracy Chenは、取引所がこの件について「調査を開始した」と述べ、その後バイナンスのCEOであるRichard Tengも、プラットフォームがこの主張について調査しており、市場の不正行為の兆候を調べることに「常に」取り組むと公に述べた。ZachXBTの調査では、別の取引所であるGateについても言及されている。

ZachXBTは、関係者に関する証拠を非公開で共有するために名乗り出る内部告発者に対し、個人的に10,000ドルの報奨金を提供している。

この無名のプロジェクトは週の初めに急騰し、4,400万ドル以上のRAVEポジション(そのほとんどが弱気)が1日で強制決済された。これらの強制決済は、1週間で4,500%の上昇に続いて発生した。

それでも、このショートスクイーズは、RAVEトークンが少数のウォレットに集中していることを浮き彫りにした。実際、当時その供給量の約90%がわずか3つのGnosis Safeウォレットに集中していた。

調査員はまた、急騰が始まる直前に取引所へのトークン送金を指摘した。価格が急上昇し始める前に、数百万のトークンが取引所に移動された。

RaveDAOは、エレクトロニックミュージックイベントに焦点を当てたWeb3プロジェクトとして位置づけられており、ブロックチェーンベースのチケット販売とコミュニティガバナンスを提供している。2023年のイスタンブールでのアフターパーティーを起源とし、それ以来複数の地域でイベントを開催している。このプロジェクトは2025年に約300万ドルの収益を報告した。

この実績は、トークンの市場行動とは対照的である。RAVEはその歴史のほとんどで0.50ドル以下で取引されていたが、4月に急騰した。1日で約0.30ドルから6ドル以上に跳ね上がり、その後27ドルを超えてから下落し始めた。

ピーク時には、トークンの時価総額は一時60億ドルを超え、下落する前は時価総額で最大級の暗号資産の1つとなった。トークンは現在、ピークから50%以上、過去24時間で30%下落している。

「罠と強制決済」

別の主張は、一部の人が「罠と強制決済」パターンと呼ぶものに焦点を当てている。その考え方は、目に見える送金が売り圧力を示唆し、トレーダーをショートポジションに誘い込むというものである。

これらのトークンが後に価格上昇中に引き出された場合、ショートセラーはより高い価格で買い戻すことを余儀なくされ、取引の反対側にいる人々にさらなる利益をもたらす可能性がある。これらの主張は証明されていないが、供給の集中は実際の可能性を示唆している。

コミュニティの報告では、このプロジェクトをARPAやBella Protocolを含む以前の暗号資産ベンチャーに関連する人物と結びつけているが、これらの関連性は独立して検証されていない。これらの報告書で名前が挙げられた個人は誰も公に反応していない。

RaveDAOはソーシャルメディアのスレッドでこの状況に対処し、チームは「最近の価格変動に関与しておらず、責任もない」と述べた。

このスレッドで、RaveDAOは供給の集中や急騰前に取引所に送金された数百万ドルを含む具体的なオンチェーンの疑惑には言及しなかったが、「適切な時期に」ロック解除されたトークンの一部を清算する計画があることを確認した。

RaveDAOは、「チームのインセンティブをエコシステムの成長に結びつける、価格トリガーまたはパフォーマンストリガーのロックを含む適切なモデルを検討している」と述べた。ただし、具体的なメカニズムやタイムラインへのコミットメントには至っていない。

CoinDeskはRaveDAOにコメントを求めている。