ゴールドが29%暴落、シルバーは半値を失ったが、ロバート・キヨサキは最大の動きはこれからだと考える

金と銀はここ数年で最も厳しい調整の一つに耐えてきたが、ある著名な投資家はこの話がまだ終わっていないと考えている。価格は今年初めに過去最高値を記録した後に急落した。金はピークから約30%下落し、銀はほぼ50%下落したため、多くの投資家が強気相場が終わったのか、それとも単なる一時停止なのかを疑問視している。

ロバート・キヨサキは今、金がすでに転換点を見つけた可能性があると考えている。彼の最新のコメントは、この先にさらに大きな動きがあることを示唆している。他の数名のアナリストも、銀が金と共に回復する可能性があると主張しているが、それぞれ異なる理由でその結論に達している。

金は1月に約5,600ドルに達した後、4,000ドルを下回るまで下落した。銀はさらに急激な下落を経験した。同金属は約117ドルから約56ドルまで下落し、この強気相場で見られた最も急激な調整の一つとなった。

この売りを生み出すためにいくつかの要因が重なった。最初はドルの大幅な強化だった。金と銀はどちらも世界市場でドル建てで取引されている。海外の買い手は同量の金属を購入するために突然より多くの自国通貨を必要とした。需要が弱まり、価格は下落した。

もう一つの主要因はFRB（アメリカ合衆国連邦準備銀行）から来た。インフレが根強く、雇用は堅調を維持し、利下げへの期待は薄れた。金利が高いほど、収益をもたらすため現金や国債の魅力が増す。金は利回りを生まないため、金利期待が上昇するにつれて魅力が低下した。

地政学的緊張も予期せぬ結果をもたらした。米国とイランが関与する紛争は通常、安全資産として金を支持する。今回は、投資家がより高いインフレと引き締め的な金融政策の可能性に焦点を当てた。その見通しは貴金属を押し上げる代わりに重しとなった。

高いレバレッジはさらに圧力を加えた。多くの投資家が借入金で1月の高値付近で市場に参入した。価格の下落はレバレッジポジション全体での強制決済を余儀なくした。自動売却が価格をさらに押し下げ、それがまた別の強制決済の波を生み出した。

銀は貴金属と産業用金属の二つの役割を担っているため、金よりはるかに大きく下落した。投資家は貴金属として購入するが、メーカーも電子機器、太陽光パネル、電気自動車に使用している。経済的な懸念が同時に両方の需要を傷つけた。

ロバート・キヨサキは金がすでに転換点に達した可能性があると考えている

ロバート・キヨサキは最近、金価格の最新の底値を正確に見極めた可能性があると共有した。彼は購入後すぐに金が62ドル上昇したと指摘した。その早期のリバウンドが、はるかに大きなラリーが今始まっているかもしれないという彼の確信を強めた。

キヨサキはまた、著者でマーケットコメンテーターのジム・リッカーズにも言及した。より広い強気相場が展開し続ければ、金が最終的に35,000ドルに達する可能性があるというリッカーズの見解に同意すると述べた。

キヨサキのメッセージの多くは、価格目標だけでなくテクニカル分析に焦点を当てていた。テクニカル分析を習得するのに数年かかったと説明した。そのスキルが高価な正規教育に頼ることなく市場サイクルを理解するのに役立ったと考えている。

彼のより広いポイントは適応力に集中していた。キヨサキは、チャートパターンと市場構造を理解する投資家は、市場が上昇しても下落しても機会を見極めることができると主張した。テクニカル分析が価格が回復し始める前に転換点の可能性を認識するのに役立ったと考えているため、金が彼の最新の例となった。

アナリストは主要なマクロシグナルが維持されれば銀が回復する可能性があると考えている

マーケットアナリストのマークは、最近の軟調な市況は銀が永久に価値を失ったことを意味しないと考えている。ドルの強化は金属そのものを変えたのではなく、銀の価格を変えたと主張する。

マークは、米ドル指数が最近約1年ぶりに101を超えたと説明した。ドル高は自然にドル建て資産の価格を下げる。また、FRB（アメリカ合衆国連邦準備銀行）の追加利上げへの期待が貴金属にさらなる圧力をかけたとも指摘した。

銀は通貨金属と産業金属の両方として機能するため、別の課題に直面した。高い金利は投資需要を傷つける。経済見通しの鈍化も産業需要を減少させる。この二つの圧力が調整時に銀を金よりもはるかに大きく下落させることが多い。

マークは最近の下落の多くは、投資家が銀を見切るのではなく、強制売却から来たと考えている。より高い証拠金要件、損切り、ETFのリバランスが自動的な売り圧力を生み出した。レバレッジをかけた売り手がポジションから退出し終えれば、それらの条件は最終的に薄れると主張する。

実物需要が彼に追加的な確信を与えている。マークは、スポット価格が低迷しているにもかかわらず、買い手がコインや地金の購入を続けていると考えている。より広いマクロのテーゼが時間をかけて展開すれば、銀が120ドルを再び試すと依然として予想しているため、彼の長期売買の見通しは変わっていない。

Resource Alphaは異なる方法で同様の結論に達した。アナリストは、どちらも主要な歴史的サポートレベルに達した二つの別々の長期売買チャートを検討した。

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最初のチャートは銀とS&P 500のレシオ / 比率を追跡している。Resource Alphaは、このレシオが30年以上前に遡るサポートの再テストを成功裏に完了したと指摘した。2つ目は米国M2マネーサプライと銀を比較している。そのチャートは1980年まで遡る主要な抵抗線に達した。同様のレベルからの以前の拒否は、しばしば実物銀にとってより強い期間の前兆となった。

Resource Alphaはいかなるセットアップも成功を保証しないと強調した。アナリストは、強気の見通しはそれらのサポートレベルが維持されることにかかっていると説明した。ブレイクダウンはそのテーゼを無効にするだろう。それが起こるまで、Resource Alphaは最近の調整がおそらく終了し、全体的なリスクとリワードの状況が今や銀に有利であると考えている。

金と銀は歴史的な調整後も圧力下に置かれているが、いくつかの尊敬される市場の声は今、状況がついに変化しつつあると考えている。ロバート・キヨサキの強気の見通しが正しいと証明されるか、調整が続くかにかかわらず、金と銀の次のフェーズは、この売りが下落の終わりを示したのか、それとも別の大きな動きの始まりを示したのかを明らかにするかもしれない。

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