ベトナム、仮想通貨取引に0.1%の税金を提案

2月6日に公表された意見募集用の通達によると、ベトナム財務省は暗号資産取引に関する税制案を発表し、認可プラットフォームを通じてデジタル資産を取引する個人投資家に0.1%の課税を課すことを提案した。

提案された枠組みは、暗号資産課税を証券取引と同様に扱い、暗号資産の譲渡を付加価値税から免除する一方で、個人トレーダーには取引ベースの課税を、ベトナム企業には法人税を適用する。

草案規則によれば、個人投資家はベトナム居住者であるか外国人であるかにかかわらず、各暗号資産譲渡による収益に対して0.1%の個人所得税を支払う。この税率はベトナムの現行の株式取引税と同じである。

暗号資産を取引するベトナム企業は、デジタル資産活動による利益に対して20%の法人税を課され、売却価格から購入コストと取引経費を差し引いて計算される。ベトナムのプラットフォームを通じて運営する外国企業は、より高い法人税率ではなく、譲渡価額に対して0.1%の取引課税を支払う。

この提案について報じた英字日刊紙Viet Nam Newsによると、同省は暗号資産を、作成、発行、保管、譲渡の際の認証に暗号化またはデジタル技術を使用するデジタル資産と定義した。

草案の枠組みでは、認可プラットフォームで行われる暗号資産の譲渡と取引は付加価値税の対象とならない。VAT免除は、デジタル通貨を課税対象の商品やサービスではなく金融商品として扱うタイ、インドネシア、その他の国々が採用したアプローチに従っている。

この税制提案は、2025年9月に開始されたベトナムのデジタル資産規制に関する5年間のパイロットプログラムと整合している。パイロットプログラムでは、すべての暗号資産の募集、発行、取引、決済はベトナムドンで行わなければならない。

ベトナムは以前、暗号資産取引に対する正式な税制の枠組みを維持していなかったため、デジタル資産の譲渡が課税対象となるかどうかについて不確実性が残されていた。草案通達は、暗号資産取引の規制市場を発展させる中で、税務上の取り扱いを明確にすることを目的としている。

個人に対する0.1%の取引税は、キャピタルゲインではなく総取引価額に基づいて計算される売上高ベースの課税であり、利益ベースの税計算と比較してコンプライアンスの複雑さを軽減する。しかし、このアプローチは、取引が利益を生むか損失を生むかにかかわらず、投資家が税金を支払うことを意味する。

草案は、暗号資産マイニング、暗号資産のステーキング報酬、分散型金融活動の税務上の取り扱いを含む、いくつかの運用上の問題に対処していない。この枠組みはまた、認可プラットフォーム外のウォレット間譲渡がどのように課税されるか、または暗号資産サービスプロバイダーに源泉徴収義務があるかどうかも明記していない。

ベトナムの認可サービスプロバイダーを利用する機関投資家は、個人と同じ0.1%の譲渡税の対象となり、規制プラットフォームを通じて運営する国内参加者と国際参加者の間に均等性を生み出す。

同省は草案通達を公開フィードバックに開いているが、規則を確定する時期や発効時期については明示していない。実施は、ベトナムのデジタル資産パイロットプログラムで想定される認可プラットフォームインフラの開発に依存する。

正式な規制がないにもかかわらず、ベトナムの暗号資産市場は急速に成長しており、投資家が従来の銀行や送金チャネルに代わる選択肢を求めているため、近年採用率が上昇している。同国は複数の業界調査で暗号資産採用の世界上位20位にランクインした。

提案された税制枠組みは、成長する市場から収益を生み出しながらデジタル資産の規制上の明確性を確立しようとするベトナムの試みを表している。しかし、この制度の成功は、執行メカニズムと、トレーダーが課税を回避するために無認可プラットフォームに活動を移すかどうかに依存する。