市場のボラティリティの罠？この投資戦略は投資家を傷つける可能性があります

市場のボラティリティが個人投資家を誤った方向に導いている可能性があります。

Kathmere Capital ManagementのNick Ryderによれば、現在の状況を口実に、配当株や債券などのディフェンシブな取引に飛び込むべきではないとのことです。

「インカム重視のアプローチを取る人があまりにも多く、多くの機会を逃しています」と、同社の最高投資責任者は今週CNBC's「ETF Edge」で述べました。「私たちは一般的に、すべての顧客に対してトータルリターン志向のアプローチを取るようアドバイスしています...それはポートフォリオ内の株式、債券、そしてその間のあらゆるものに適用されます。」

運用資産35億ドルを持つRyderは、いわゆる「利回り追求」に対して警告しています。

「債券では、金利リスクをさらに引き受けること、ポートフォリオのデュレーションを大きくすること、投資適格債券からハイイールド債券に移行することなど、利回り追求の形になる可能性があります。これらはリスクとリターンの期待が劇的に異なります」と彼は付け加えました。

Ryderは、インカムは長期ポートフォリオの基盤であるべきではないと主張しています。投資家は目標とリスク許容度から始め、その後にインカムを追加する方が良いと示唆しています。なぜなら、下落は長期投資の一部だからです。インカム優先のアプローチは、静かにポートフォリオを意図しないベットに押し進める可能性があると警告しています。

彼はまた、マクロの背景について楽観的です。

「全体として、経済は非常に回復力があります」とRyderは付け加えました。「企業収益性が非常に回復力があることがわかります。」

このトータルリターンアプローチは、Amplify ETFsのChristian Magoonが投資家に対して、分配金の数字に判断を委ねないよう促している理由でもあります。

「利回りについて賢くあるということは、魅力的な利回りと上昇余地または長期的な資本増価のバランスを取ることを意味します...単に可能な限り最大の利回りを追求するのではありません」と、同社のCEOは同じインタビューで述べました。「それは利回りの罠だと考えています。」