火曜日、AUD/USDは0.1%未満の小幅上昇となり、0.7060付近の狭いレンジで取引されました。価格は約4週間にわたり、0.7000と年初来高値の0.7150弱の間の約150pipsのバンドで保ち合いが続いており、小さな実体のローソク足とトンボが密集していることから、水曜日の消費者物価指数を前に市場の迷い(または警戒感)を示しています。
オーストラリア準備銀行(RBA)の2月の3.85%への利上げは、2023年11月以来初めての引き上げであり、需給逼迫の再燃と予想以上に強い民間需要の伸びに対する理事会の懸念を強調しました。水曜日に発表されるオーストラリアの1月消費者物価指数(CPI)は、タカ派見通しの次の試金石となり、総合インフレ率は3.8%から3.7%へとわずかに緩和すると予想され、トリム平均CPIは3.3%で横ばいが見込まれています。
米ドル(USD)側では、先週金曜日の最高裁判所によるトランプ氏の以前の関税措置に対する判決が、新たな15%のグローバル関税発表を促し、リスクセンチメントに重くのしかかりました。米国の消費者信頼感指数は2月に89から91.2に上昇しましたが、期待コンポーネントは現在、景気後退警告の閾値である80を13ヶ月連続で下回っています。
ストキャスティクスが中立圏で推移する中、0.7150を下回るレンジ相場
このペアは、0.6890付近の上昇する50日指数平滑移動平均線(EMA)と0.6660付近の200日EMAを大きく上回って推移しており、1月安値の0.6590付近からの上昇以来続いている広範な強気構造を確認しています。ストキャスティクスオシレーターは買われ過ぎゾーンから後退し、中立圏で横ばいに推移しており、弱気に転じることなく勢いが冷めていることを示唆しています。0.7150エリアを上抜けて維持できれば、0.7200の節目に向けた道が開かれる一方、0.7000を割り込めば50日EMAに焦点が移ります。
AUD/USD日足チャート
オーストラリアドルFAQ
オーストラリアドル(AUD)にとって最も重要な要因の1つは、オーストラリア準備銀行(RBA)が設定する金利水準です。オーストラリアは資源豊富な国であるため、もう1つの重要な要因は最大の輸出品である鉄鉱石の価格です。最大の貿易相手国である中国経済の健全性、オーストラリアのインフレ率、成長率、貿易収支も要因となります。市場センチメント – 投資家がよりリスクの高い資産を取る(リスクオン)か、安全資産を求める(リスクオフ)か – も要因であり、リスクオンはAUDにプラスです。
オーストラリア準備銀行(RBA)は、オーストラリアの銀行が互いに貸し出せる金利水準を設定することで、オーストラリアドル(AUD)に影響を与えます。これは経済全体の金利水準に影響します。RBAの主な目標は、金利を上下に調整することで、2~3%の安定したインフレ率を維持することです。他の主要中央銀行と比較して相対的に高い金利はAUDを支持し、相対的に低い場合はその逆となります。RBAは量的緩和と引き締めを利用して信用状況に影響を与えることもでき、前者はAUDにマイナス、後者はAUDにプラスです。
中国はオーストラリア最大の貿易相手国であるため、中国経済の健全性はオーストラリアドル(AUD)の価値に大きな影響を与えます。中国経済が好調な時は、オーストラリアから原材料、商品、サービスをより多く購入し、AUDへの需要が高まり、その価値を押し上げます。中国経済が予想ほど速く成長していない場合はその逆です。したがって、中国の成長データにおけるポジティブまたはネガティブなサプライズは、オーストラリアドルとそのペアに直接的な影響を与えることがよくあります。
鉄鉱石はオーストラリア最大の輸出品であり、2021年のデータによると年間1,180億ドルを占め、中国が主要な仕向地となっています。したがって、鉄鉱石の価格はオーストラリアドルの推進力となり得ます。一般的に、鉄鉱石の価格が上昇すると、通貨への総需要が増加するため、AUDも上昇します。鉄鉱石の価格が下落した場合はその逆です。鉄鉱石価格の上昇は、オーストラリアのプラスの貿易収支の可能性を高める傾向があり、これもAUDにとってプラスです。
貿易収支は、ある国が輸出から得る収入と輸入に支払う金額の差であり、オーストラリアドルの価値に影響を与える可能性のあるもう1つの要因です。オーストラリアが非常に需要の高い輸出品を生産している場合、その通貨は、輸入品の購入に費やす金額に対して輸出品を購入しようとする海外の買い手によって生み出される余剰需要から純粋に価値を得ます。したがって、プラスの純貿易収支はAUDを強化し、貿易収支がマイナスの場合は逆の効果があります。
出典: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-consolidates-below-three-year-highs-ahead-of-key-cpi-202602242249
