金価格分析：構造的サポートが2025年まで楽観的な上昇見通しを後押し – INGチャートが明らかに

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金価格分析：構造的サポートが2025年を通じた楽観的な上昇見通しを後押し – INGチャートが明らかに

2025年3月 ロンドン – INGバンクの包括的なテクニカル分析によると、構造的サポートレベルが貴金属の印象的な上昇を下支えし続けているため、金は強気の軌道を維持しています。金融機関の最新チャート分析では、最近の市場のボラティリティにもかかわらず、2025年を通じた持続的な上昇モメンタムを示唆する複数の収束要因が明らかになっています。この分析は、世界的に重大な地政学的不確実性と変化する金融政策の時期に行われます。

金価格分析が重要なサポートゾーンを明らかに

INGのテクニカルチームは、金の上昇動向を一貫して守ってきたいくつかの重要なサポートレベルを特定しています。1オンスあたり2,150ドルのレベルは主要な構造的基盤を表しており、2025年初頭を通じて何度も試され、維持されてきました。さらに、200日移動平均は動的サポートを提供し続けており、アナリストが貴金属の「テクニカルフロア」と呼ぶものを作り出しています。これらのサポートゾーンは、さまざまな市場の圧力に対して顕著な回復力を示しています。

市場参加者は、これらのテクニカルレベルが重要な買い活動を引き起こすことが多いため、これらを注意深く監視しています。機関投資家は特にこれらのゾーンの突破を監視しており、通常は買いの機会または潜在的なトレンド反転のいずれかを示します。現在の構成は、これらのサポートエリアへの価格下落が相当な機関資本を引き付け、それによって進行中の上昇の構造的完全性を強化することを示唆しています。

テクニカルチャートパターンとモメンタム指標

INGの分析は、継続論を支持するいくつかの強気チャート形成を強調しています。過去6か月間で明確な上昇三角形パターンが発展し、より高い安値が水平なレジスタンスラインに収束しています。このパターンは通常、主要なトレンドの方向へのブレイクアウト動きに先行します。さらに、相対力指数（RSI）は50から70の間で健全な位置を維持しており、買われ過ぎの領域に入ることなく持続的な買い圧力を示しています。

出来高分析は、強気の見通しをさらに支持しています。取引高は上昇動向中に一貫して増加し、軽微な調整中に減少します。この出来高パターンは、投機的な泡ではなく、真の蓄積を示唆しています。MACD指標は、シグナルラインがMACDラインの下に位置するプラスの領域に留まっており、継続的な強気モメンタムを示す古典的な構成です。

2025年の金の主要なテクニカルレベル

テクニカル構造を支えるファンダメンタル要因

テクニカルパターンは、金の構造的サポートを強化するいくつかのファンダメンタル要因と一致しています。中央銀行の購入は記録的なレベルで続いており、新興市場の機関は従来の通貨から準備金を多様化しています。ワールドゴールドカウンシルのデータによると、中央銀行は2024年中に準備金に約800トンを追加し、複数年にわたる蓄積トレンドを維持しています。この機関需要は、金価格に一貫した根本的なサポートを生み出します。

金融政策の展開も金のテクニカルな強さに貢献しています。FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の金利調整への段階的なアプローチは、実質利回りが比較的低いままである環境を作り出し、金のような利回りのない資産を保有する機会費用を減らします。一方、インフレ期待はピークレベルから緩和しているものの、インフレヘッジとしての金の伝統的な役割を引き続きサポートしています。これらのファンダメンタル要因は、INGの分析で特定されたテクニカルパターンと連携して機能します。

他の資産クラスとの比較分析

金のパフォーマンスは、グローバル金融市場のより広い文脈の中で理解されなければなりません。貴金属は、最近の市場ストレスエピソード中に他の伝統的な安全資産と比較して顕著な回復力を示しました。国債が金利期待の変化により市場のボラティリティを経験し、特定の通貨が異なる金融政策からの圧力に直面した一方で、金は価値の保存特性を維持しました。この相対的な強さは、ポートフォリオの多様化を求めるポートフォリオマネージャーにとってその魅力を高めます。

金と米ドルの相関関係は、2025年初頭を通じて興味深い動きを示しています。伝統的に、金はドルの強さと逆相関を示しますが、最近の期間では、リスクオフのエピソード中に両方の資産が同時に上昇するのが見られました。この分離は、金が以前のサイクルとは異なる要因に反応していることを示唆しており、潜在的には以下を含みます：

• 地政学的不確実性複数の地域で
• 債務持続可能性の懸念先進国全体で
• 通貨の多様化政府系ファンドによる
• 技術需要グリーンエネルギーセクターから

市場動向に関する専門家の見解

INGのシニアコモディティストラテジストは、現在の市況が以前の金の上昇とは大きく異なることを強調しています。テクニカルな強さと構造的需要の変化の収束が、彼らが「独特のサポート環境」と呼ぶものを作り出しています。これらのアナリストは、短期的な変動は必然的に発生するものの、基礎となるアーキテクチャは堅牢に見えると指摘しています。彼らは特に、伝統的な参加者を超えた金の投資家基盤の拡大を強調しています。

独立した市場テクニシャンは、文脈的な観察を追加しながら、INGの分析の側面を裏付けています。彼らは、金の2020年の高値を上回るブレイクアウトが新しいテクニカルパラダイムを確立したと指摘しています。その後の横ばいゾーンと新たな上昇動向は、より高い価格動向の新しい常態としての機関の受け入れを示唆しています。市場参加者の間でのこの心理的シフトは、継続的な上昇をサポートする最も重要な構造的変化を表すかもしれません。

リスク要因と潜在的な課題

圧倒的にポジティブなテクニカルな状況にもかかわらず、いくつかのリスク要因は考慮に値します。世界的な金利の急速な正常化は、金を保有する機会費用を増加させる可能性があり、特定されたサポートレベルを試す可能性があります。さらに、現在の予測を超えた米ドルの大幅な強化は、ドル建てコモディティに逆風を生み出す可能性があります。市場参加者はこれらの展開を注意深く監視する必要があります。

技術開発も機会と課題の両方を提示します。デジタルゴールド製品とブロックチェーンベースの取引プラットフォームの採用の増加は、市場アクセシビリティと流動性を改善しました。しかし、これらのイノベーションは価格発見メカニズムに新しい変数も導入します。暗号通貨市場に影響を与える規制の変化は、ポートフォリオの再配分効果を通じて金に間接的に影響を与える可能性があり、テクニカルアナリストに追加の複雑さを生み出します。

結論

INGの包括的なテクニカル分析によると、金の構造的サポートは持続的な上昇の基盤を提供し続けています。強気チャートパターン、機関の蓄積、およびサポート的なマクロ経済要因の収束は、さらなる価格上昇に適した環境を作り出しています。市場参加者は潜在的なリスク要因に注意を払う必要がありますが、テクニカルアーキテクチャは通常の市場の変動に耐えるのに十分堅牢に見えます。この金価格分析は、貴金属の上昇が2025年を通じてしっかりと進行中であることを示唆しており、耐久性のある上昇軌道を作り出すために互いに強化するテクニカルとファンダメンタルの両方の柱によってサポートされています。

FAQs

Q1: 金取引における「構造的サポート」とは何を意味しますか？
構造的サポートとは、買い関心が一貫して現れ、さらなる下落を防ぐ価格動向を指します。これらのレベルは、移動平均、以前のレジスタンスからサポートに転じたゾーン、または機関の蓄積を引き付ける心理的に重要な価格ポイントなどのテクニカル指標に対応することがよくあります。

Q2: 金価格予測のためのテクニカルチャートはどの程度信頼できますか？
テクニカルチャートは、市場心理と参加者が行動するかもしれない潜在的な価格動向に関する貴重な洞察を提供します。絶対確実な予測者ではありませんが、歴史的パターンに基づいた確率的フレームワークを提供します。ほとんどのプロトレーダーは、包括的な意思決定のためにテクニカル分析とファンダメンタル分析を組み合わせます。

Q3: INGの分析はどの時間枠をカバーしていますか？
INGの分析は、日中価格から月次の視点まで、複数の時間枠を組み込んでいます。構造的サポート分析は主に日次および週次チャートに焦点を当てており、機関投資家と長期売買トレーダーに最も関連する中期トレンドを捉えています。

Q4: 中央銀行の活動は金のテクニカル構造にどのように影響しますか？
中央銀行の購入は、テクニカルサポートレベルを強化する一貫した根本的な需要を生み出します。価格がこれらのゾーンに近づくと、機関の買い手が市場に参入する可能性があるという知識がしばしば崩壊を防ぎ、ファンダメンタルな現実を反映する自己強化的なテクニカルパターンを作り出します。

Q5: テクニカル分析だけで投資の意思決定を導くことができますか？
テクニカル分析は重要な市場構造の洞察を提供しますが、慎重な投資家はそれをファンダメンタル分析、リスク評価、およびポートフォリオの考慮事項と組み合わせます。テクニカルパターンは、スタンドアロンの意思決定ツールとして機能するのではなく、より広範な市場分析から導き出された結論を確認または異議を唱えるときに最もよく機能します。

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