Metaplanet、2億5500万ドルを調達、5億3100万ドルのビットコイン購入を計画

Bitcoin Magazine

Metaplanet、2億5500万ドルを調達、5億3100万ドルのビットコイン購入計画を視野に

東京上場の投資会社Metaplanetは、ビットコインの蓄積を中心とした企業戦略を加速させる中、世界の機関投資家から約2億5500万ドルを確保し、ワラント債を含めると総資金調達額は約5億3100万ドルに達する可能性がある。

資金は1株380円(2.39ドル)で価格設定された新株の募集により調達され、市場価格に対してわずかなプレミアムを示している。

資金調達パッケージには、1株410円(2.57ドル)で行使可能な固定行使価格ワラント債も含まれており、これは募集価格に対して10%のプレミアムがあり、2028年3月の満期前に全額行使された場合、追加で2億7600万ドルを生み出す可能性があると、CEOのSimon Gerovichは述べている。

この資金調達は、同社のビットコイン準備金を拡大するための広範な取り組みの一部である。Metaplanetは、2026年4月から2028年3月の間に、追加のビットコイン購入に向けて最大569億円、約3億5700万ドルを配分する予定だと述べた。

同社は現在35,102 BTCを保有しており、最近の市場価格で約26億ドルの価値がある。この保有額により、Metaplanetは世界的に最大規模の企業ビットコイン準備金の一つとなっているが、StrategyやMARA Holdingsなどの業界リーダーにはまだ大きく及ばない。

Metaplanetの積極的なビットコイン計画

Metaplanetの経営陣は積極的な蓄積目標を示している。同社は2026年末までに保有量を100,000 BTCに、2027年末までに210,000 BTCに増やすことを目指しており、これはビットコインをバランスシートと長期資本構造の中心に位置付ける戦略の一部である。

新株募集と固定価格ワラント債に加えて、同社の取締役会は1億株の新しい「MSワラント債」の発行も承認した。

これらの金融商品は、同社の修正純資産価値、つまりmNAVに連動しており、これは同社の時価総額とビットコイン保有価値を比較する指標である。

このメカニズムにより、ワラント債はMetaplanetの株式がその指標の指定された倍数を超えて取引される場合にのみ行使可能となり、この構造は新しい株式発行が1株当たりのビットコイン保有量を増加させることを保証するように設計されている。

同社はまた、最大2億1000万株を表す古いワラント債の行使を停止しており、これは希薄化を制限し、ビットコイン準備金戦略により直接的に結びついた新しい資金調達構造を優先するための措置である。

新たに調達された資金のすべてがビットコイン購入に充てられるわけではない。同社の開示によると、約211億円(1億3200万ドル)はMetaplanetの与信枠下の借入金の返済に使用され、約63億円(3950万ドル)は、オプション引受のための証拠金担保を含む、ビットコイン収益生成事業を支援するために配分される。

Metaplanetは現在、ビットコイン担保に裏付けられた5億ドルの与信枠を維持しており、3月11日時点で約2億8000万ドルが引き出されている。同社は、財務の柔軟性を維持するため、借入額をビットコイン保有の純資産価値の10%未満に抑えることを目指していると述べている。

月曜日、ビットコインが73,000ドルを超えて上昇したことで、Metaplanetの株価は約5%上昇し、デジタル資産に直接結びついた準備金戦略を採用する企業への投資家の関心を反映している。

同社は過去1年間で保有量を急速に拡大し、2025年初めの2,000 BTC未満から現在は35,000 BTC以上に増加している。

先週、同社はビットコインの保有を超えて事業を拡大する計画を発表し、Metaplanet VenturesとMetaplanet Asset Managementという2つの子会社を立ち上げ、日本のステーブルコイン発行会社JPYC Inc.への投資計画を明らかにした。

同社によると、Metaplanet Venturesは今後数年間で約40億円(2500万ドル)を投じて、貸付、決済、カストディ、デリバティブ、コンプライアンスツールなど、日本でビットコイン金融インフラを構築するスタートアップを支援する予定である。

本稿執筆時点で、ビットコインは74,000ドル付近で取引されている。

本日早く、Michael Saylor率いるStrategyは、15億7000万ドルで22,337 BTCを追加購入し、総保有量を761,068 BTCに引き上げた。平均取得コストは1コインあたり75,696ドルで、保有量の現在の市場価値は約500億ドルとなっている。

この記事「Metaplanet、2億5500万ドルを調達、5億3100万ドルのビットコイン購入計画を視野に」は、Bitcoin Magazineに最初に掲載され、Micah Zimmermanによって執筆されました。