Micron (MU) aandeel: Is het een koopje vóór de winstcijfers op 17 december?

TLDR

• Micron Technology rapporteert Q1 fiscaal 2026 resultaten op 17 december, waarbij analisten een winst van $3,93 per aandeel en een omzet van $12,82 miljard verwachten
• Het aandeel is in de afgelopen zes maanden met meer dan 100% gestegen en bereikte onlangs een recordhoogte
• Meerdere analisten waaronder HSBC, Deutsche Bank, Stifel, Mizuho en UBS verhoogden hun koersdoelen voorafgaand aan de resultaten
• HSBC begon met dekking met een koersdoel van $330, wijzend op onderschatte voordelen van stijgende DRAM-prijzen en marktaandeelwinst in enterprise SSD's
• Wall Street handhaaft een Strong Buy-rating met 27 koopadviezen en drie houdadviezen, hoewel het aandeel nu boven het gemiddelde koersdoel van $252,52 handelt

Micron Technology aandelen stegen woensdag bijna 5% terwijl beleggers zich voorbereiden op het fiscale Q1 2026 resultatenbericht van het bedrijf, gepland voor 17 december. Het aandeel bereikte onlangs een nieuw recordniveau na een stijging van meer dan 100% in de afgelopen zes maanden.

Micron Technology, Inc., MU

Wall Street verwacht dat Micron een winst van $3,93 per aandeel voor het kwartaal zal rapporteren. Dat is vergeleken met $1,79 per aandeel in dezelfde periode vorig jaar. De omzetprognoses staan op $12,82 miljard, wat een jaar-op-jaar groei van meer dan 45% vertegenwoordigt.

De aanloop naar de resultaten heeft een golf van analistenupgrades teweeggebracht. Topbedrijven waaronder Stifel, Mizuho en UBS verhoogden hun koersdoelen voor het aandeel. De analisten wezen op verbeterende prijstrends voor geheugen en sterkere vraag naar high bandwidth memory als belangrijke drijfveren.

Optimisme onder analisten groeit

HSBC-analist Ricky Seo begon deze week met dekking met een koopadvies en een koersdoel van $330. Seo wuifde zorgen weg over financiële risico's van nieuwe concurrenten en het Stargate Project. Hij betoogde dat de markt de voordelen van stijgende commodity DRAM-prijzen onderschat.

HSBC gelooft dat Micron 25-30% van de enterprise SSD-markt kan veroveren tegen fiscaal 2027. Dat is een stijging ten opzichte van 15% in Q2 2025. Het bedrijf verwacht dat de operationele winst zal groeien met een jaarlijks percentage van 125% van 2025 tot 2027.

Deutsche Bank's Melissa Weathers verhoogde haar koersdoel van $200 naar $280. Weathers ziet Micron goed gepositioneerd om te profiteren van de volgende geheugenmartkcyclus. High-bandwidth memory drijft veranderingen aan die hogere waarderingen kunnen ondersteunen.

Deutsche Bank verhoogde zijn volledige jaar 2026 winstschatting met bijna 26% naar $20,63 per aandeel. Het bedrijf verhoogde ook zijn omzetprognose met 12% naar $59,66 miljard.

Dynamiek van de geheugenmarkt

De geheugenchipindustrie ervaart krapte in het aanbod. Micron's fiscale 2025 omzet steeg met 49% toen de DRAM-verkoopprijzen stegen. Hogere prijzen hebben de marges verbeterd, waardoor de aangepaste winst per aandeel steeg naar $8,29 voor het fiscale jaar dat eindigde op 28 augustus.

Het management verwacht dat het beperkte DRAM-aanbod volgend jaar zal aanhouden. Meerdere bedrijven produceren geheugenchips, maar de vraag van datacenters heeft een tekort veroorzaakt. Deze dynamiek heeft de geheugenprijzen doen stijgen.

Het aandeel handelt momenteel rond 15 keer de fiscale 2026 winstschattingen. HSBC's winstprognoses voor 2025 tot 2027 liggen respectievelijk 23%, 44% en 29% hoger dan de Wall Street consensus.

Wall Street-beoordelingen

De recente rally heeft de aandelen echter boven dat gemiddelde doel geduwd. Dit suggereert beperkt opwaarts potentieel op korte termijn ondanks aanhoudend bullish sentiment. Het aandeel is de afgelopen drie maanden met 85% gestegen.

De geheugenchipmarkt blijft zeer competitief. DRAM is in wezen een commodityproduct met schommelingen gedreven door vraag en aanbod. Deze historische schommelingen maken Micron een uitdagend aandeel om te analyseren.

Analisten wijzen op aanboddiscipline in de geheugenmarkt terwijl marges herstellen. De neergang in de industrie lijkt een bodem te bereiken. De vraag van datacenters blijft de groei aandrijven, waarbij bedrijven zich haasten om AI-infrastructuur te bouwen die aanzienlijke geheugencapaciteit vereist.

Het bericht Micron (MU) Stock: Is It a Buy Ahead of Earnings on December 17? verscheen eerst op CoinCentral.