Kazachstan beperkt cryptohandel tot alleen door centrale bank goedgekeurde coins

Kazachstans staatshoofd, Kassym-Jomart Tokayev, heeft wetgeving uitgevaardigd met betrekking tot banken en bankactiviteiten in de Republiek Kazachstan, waarbij een alomvattend regelgevingskader voor digitale activa wordt vastgesteld.

De wet verleent de centrale bank van het land de bevoegdheid om te bepalen welke cryptocurrencies op gereguleerde beurzen mogen worden verhandeld.

De wetgeving, gedetailleerd beschreven in een recent officieel document, omvat meer dan vijf verschillende wijzigingen en toevoegingen aan verschillende wetgevingshandelingen met betrekking tot financiële marktregulering, communicatie en faillissementsprocedures.

De wet introduceert ook uitgebreide regelgevingskaders voor digitale financiële activa, terwijl de controles op "ongedekte" cryptocurrencies, zoals Bitcoin en Ethereum, worden aangescherpt.

Kazachstan introduceert een drielaags digitaal activakader

Een belangrijke ontwikkeling is de autorisatie en regelgevende introductie van digitale financiële activa als een nieuwe activaklasse in Kazachstan.

De nieuwe regelgevingsstructuur categoriseert digitale financiële activa in drie verschillende typen, elk onderworpen aan verschillende toezichtmechanismen.

Stablecoins gedekt door fiatvaluta vallen onder de vereisten van de Nationale Bank met betrekking tot hun uitgifte, circulatie en inwisseling.

Digitale financiële activa gedekt door financiële instrumenten, eigendomsrechten, goederen of andere materiële activa vormen de tweede categorie, terwijl financiële instrumenten die elektronisch worden uitgegeven op digitale platforms de derde laag vormen.

Exploitanten van digitale platforms zullen functioneren als nieuw gelicenseerde financiële marktentiteiten die gemachtigd zijn om deze activa uit te geven, onderworpen aan traditionele vereisten voor financiële instrumenten, waaronder risicobeheerprotocollen en normen voor beleggersbescherming.

Daarnaast behandelt de wet een andere digitale activacategorie, "ongedekte digitale activa", verwijzend naar cryptocurrencies zoals Bitcoin (BTC) en Ether (ETH).

De wetgeving voorziet in de oprichting van cryptocurrency-wisselorganisaties, die door de Nationale Bank zullen worden gelicenseerd en gecontroleerd.

Om beleggers te beschermen, zal de Nationale Bank een lijst opstellen van goedgekeurde cryptocurrencies voor circulatie, samen met operationele limieten en beperkingen op crypto-beurzen.

Voor anti-witwas- en terrorismefinancieringsbestrijdingsdoeleinden worden crypto-beurzen en deelnemers aan de infrastructuur van de digitale activamarkt geclassificeerd als entiteiten die onderworpen zijn aan financieel toezicht.

Agressieve handhaving tegen illegale operaties

De regelgevende push van Kazachstan volgt op maanden van intensieve handhavingsacties tegen ongeautoriseerde crypto-activiteiten.

Autoriteiten sloten in oktober 2024 130 illegale crypto-beurzen, waarbij virtuele activa ter waarde van $16,7 miljoen in beslag werden genomen die verdacht werden van het witwassen van criminele opbrengsten.

Alleen platforms die gelicenseerd zijn door de Astana Financial Services Authority en geïntegreerd zijn met lokale banken kunnen legaal opereren onder de Wet op Digitale Activa.

De repressie breidde zich uit van beurzen naar 81 schaduwgroepen voor het uitbetalen van contant geld die werden ontdekt met een gecombineerde omzet van 24 miljard KZT ($43 miljoen) in 2024.

De vice-voorzitter van het Bureau voor Financieel Toezicht, Kairat Bizhanov, identificeerde geldautomaten als een kritieke kwetsbaarheid en merkte op dat contante opnames in totaal 13,2 biljoen KZT ($24,1 miljard) bedroegen, 1 biljoen meer dan het voorgaande jaar.

Anonieme transacties met bankkaarten op naam van stromannen stellen criminelen, waaronder cyberfraude en drugshandelaren, in staat te opereren zonder identificatie van afzender of ontvanger.

Gedurende 2023 en 2024 blokkeerde het Bureau voor Financieel Toezicht meer dan 3.500 illegale online crypto-beurzen in samenwerking met het Nationaal Veiligheidscomité en het Ministerie van Cultuur en Informatie.

Alleen al in 2024 sloten toezichthouders 36 illegale wisselkantoren met een totale omzet van 60 miljard tenge ($112 miljoen), terwijl Kazachstan officieel de website van Coinbase blokkeerde wegens schending van de regelgeving inzake digitale activa.

Kazachstan geeft groen licht voor cryptobanken en nationaal reservefonds

Ondanks strikte handhavingsmaatregelen verkent Kazachstan tegelijkertijd progressieve initiatieven voor digitale activa.

Premier Olzhas Bektenov kondigde plannen aan om cryptobanken te lanceren als onderdeel van een bredere strategie om een duurzaam, gereguleerd ecosysteem op te bouwen.

Deze instellingen zouden digitale activawisseldiensten, veilige opslagoplossingen en transactieverwerking aanbieden via infrastructuurproviders, waaronder digitale activaplatforms, bewaarders, makelaars en dealers.

Kazachstan is ook van plan om begin 2026 een nationaal cryptocurrency-reservefonds op te richten met een waarde tussen $500 miljoen en $1 miljard, volgens berichtgeving van Bloomberg.

Het initiatief vertegenwoordigt een van de meest ambitieuze stappen van Centraal-Azië om digitale activa te integreren in door de staat beheerde beleggingsportefeuilles, hoewel autoriteiten hebben aangegeven dat het fonds directe blootstelling aan volatiele cryptocurrencies zoals Bitcoin zal vermijden en een voorzichtige beleggingsaanpak zal hanteren.