ServiceNow (NOW) Aandelen: Analisten Steunen Techgigant Ondanks Uitverkoop na Resultaten

TLDR

• Bernstein bevestigde een Outperform-rating voor ServiceNow met een koersdoel van $219, en noemde het een "korting large cap groei" kans die handelt tegen 6 keer de omzet
• Cantor Fitzgerald handhaafde een Overweight-rating met een koersdoel van $200, terwijl Stifel zijn doel verlaagde van $200 naar $180 maar zijn Buy-rating behield
• ServiceNow's Q4-omzet steeg met 20,5% naar $3,57 miljard met een aangepaste EPS-stijging van 26% naar $0,92, waarmee de analistenverwachtingen werden overtroffen
• Het AI-product Now Assist van het bedrijf bereikte $600 miljoen aan jaarlijkse contractwaarde en streeft naar meer dan $1 miljard tegen eind 2026
• ServiceNow voorspelde een Q1-groei van de abonnementomzet van 21,5% en een jaaromzet uit abonnementen tussen $15,53 miljard en $15,57 miljard

ServiceNow-aandelen daalden in de nabeurshandel na het winstrapport van 29 januari. Maar analisten van Wall Street stappen niet weg van het aandeel.

ServiceNow, Inc., NOW

De uitverkoop kwam ondanks sterke vierde kwartaalresultaten die de verwachtingen overtroffen. De omzet steeg met 20,5% op jaarbasis naar $3,57 miljard. De aangepaste winst per aandeel sprong met 26% naar $0,92, boven de analistenconsensus van $0,88 op een omzet van $3,53 miljard.

De abonnementomzet steeg met 21% naar $3,47 miljard. De omzet uit professionele diensten nam met 13% toe tot $102 miljoen.

Meerdere bedrijven handhaafden positieve ratings voor het aandeel na de winstpublicatie. Op 29 januari hield Cantor Fitzgerald vast aan zijn Overweight-rating met een koersdoel van $200.

Stifel verlaagde zijn koersdoel van $200 naar $180 maar behield een Buy-rating. Analist Brad Reback merkte op dat het kwartaal "grotendeels verliep zoals verwacht" met een organische opwaartse trend van ongeveer 100 basispunten. Hij vermeldde dat de vierde kwartaal checks "enigszins gemengd" waren.

Het bedrijf noemde ServiceNow "een interessante waarde" op het huidige niveau. Het aandeel handelt tegen ongeveer 6 keer de omzet en 16 keer de vrije kasstroom. Stifel wees erop dat een bredere verschuiving in beleggerssentiment nodig zou zijn voor een herwaardering.

AI-producten Stimuleren Groei

ServiceNow's AI-suite Now Assist bereikte een mijlpaal van $600 miljoen aan jaarlijkse contractwaarde. Het bedrijf verwacht dat dit tegen eind 2026 groeit tot meer dan $1 miljard.

Het bedrijf neemt AI-cybersecuritybedrijven Armis en Veza over. Deze deals zijn bedoeld om beveiligings- en AI-capaciteiten te combineren.

Resterende prestatieverplichtingen stegen met 26,5% naar $28,2 miljard. Huidige RPO steeg met 25% naar $12,85 miljard. Deze maatstaf combineert uitgestelde inkomsten en achterstand en dient als indicator voor toekomstige omzetgroei.

Ratings Stapelen Zich Op Na Marktuitverkoop

Bernstein kwam op 30 januari naar voren met een Outperform-rating en een koersdoel van $219. Dit kwam na een scherpe marktuitverkoop.

Het bedrijf noemde ServiceNow een "korting large cap groei" kans. Het merkte op dat het aandeel goedkoop lijkt in vergelijking met andere grote softwarebedrijven met meer dan $50 miljard aan marktkapitalisatie bij het onderzoeken van driejarige groei tegen prijs-vrije-kasstroom-verhouding.

Bernstein zei dat de premie die doorgaans aan groeiaandelen wordt gegeven "verder is ingestort." Dit maakt de waarderingskloof van ServiceNow nog groter in vergelijking met andere large-cap groei softwareaandelen.

Voor het eerste kwartaal voorspelde ServiceNow een groei van de abonnementomzet van 21,5% tot tussen $3,650 miljard en $3,655 miljard. Het bedrijf verwacht dat de huidige RPO met 22,5% zal toenemen.

De jaaromzet uit abonnementen wordt verwacht tussen $15,53 miljard en $15,57 miljard. Dit vertegenwoordigt een groei van 20,5% tot 21%.

ServiceNow-aandelen handelen momenteel tegen $117,56 met een marktkapitalisatie van $123 miljard. Het aandeel heeft een 52-weekse bandbreedte van $113,13 tot $211,48.

ServiceNow's AI Control Tower-platform positioneert het bedrijf als een orchestratieplatform voor agentische AI, terwijl zijn Now Assist-productlijn zijn jaarlijkse contractwaarde blijft uitbreiden.

Het bericht ServiceNow (NOW) Stock: Analysts Back Tech Giant Despite Post-Earnings Selloff verscheen eerst op Blockonomi.