Ostrzeżenia od chińskiego wieloryba Bitcoin: „Kwestia Cieśniny Ormuz jest niedoceniana – zachowaj ostrożność"

Pomimo rosnącego ryzyka geopolitycznego na globalnych rynkach, dalszy wzrost ryzykownych aktywów sygnalizuje poważną podatność na zagrożenia – twierdzą niektórzy analitycy.

Bitcoin whale Garrett Jin stwierdził, że kryzys w Cieśninie Ormuz jest poważnie niedoceniany przez rynek i że rozwiązanie nie zostało jeszcze znalezione.

Według Jina, fakt, że ceny ropy Brent oscylują wokół 103 USD, podczas gdy indeks S&P 500 osiąga rekordowe poziomy, jest jednym z najwyraźniejszych wskaźników rozłączenia na rynkach. Według danych Goldman Sachs Prime Brokerage, globalny współczynnik short/long wzrósł do 7,6:1 w marcu, co oznacza najszybszą netto wyprzedaż od 13 lat. Wzrost o 7,1% w ciągu jednego dnia w koszyku 50 najbardziej shortowanych akcji banku po ogłoszeniu zawieszenia broni wskazuje, zdaniem analityków, na klasyczny ruch „short covering", a nie silny apetyt na zakupy.

W tym samym okresie fundusze podążające za trendem (CTA) skierowały rekordowy poziom kapitału w amerykańskie akcje, „Wielka Siódemka" (główne akcje technologiczne) odbiła o 20% od minimów z 30 marca, a indeks NASDAQ Composite odnotował najdłuższą passę wzrostową od 1992 roku.

Powiązane wiadomości: WŁAŚNIE: Tether przeprowadza największe jak dotąd zamrożenie aktywów – dwa portfele przechowujące 344 miliony dolarów zostały zamrożone

Jednak Jin twierdzi, że fundamentalne założenia wspierające ten wzrost nie zmaterializowały się. Oczekiwania takie jak ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz, spadek cen ropy, malejąca inflacja i obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną – wszystkie nie spełniły się.

Rzeczywiście, ostatnie wydarzenia potwierdzają ten pogląd. Po tym, jak Iran ogłosił 17 kwietnia, że cieśnina jest „w pełni otwarta", ceny ropy Brent spadły o 9% do 90 USD. Jednak mniej niż 24 godziny później Irańska Gwardia Rewolucyjna otworzyła ogień do tankowców i oświadczyła, że „każdy statek zostanie trafiony", zmuszając co najmniej dziewięć tankowców do zawrócenia. Dziś doniesiono, że Iran otworzył ogień do kolejnych trzech statków i przejął dwa inne. Te wydarzenia doprowadziły do interpretacji, że między USA a Iranem de facto utworzyła się dwustronna blokada, podczas gdy ropa Brent ponownie wzrosła do 103 USD.

Ryzyko rośnie również w globalnym sektorze logistycznym. Według CEO niemieckiego giganta żeglugowego Hapag-Lloyd, odbudowanie systemu ubezpieczeń żeglugi morskiej zajmie co najmniej 6–8 tygodni. Ponadto takie wydarzenia jak ataki Izraela na złoże gazu ziemnego South Pars, atakowanie przez Iran obiektu LNG Ras Laffan w Katarze oraz uszkodzenia infrastruktury przemysłowej w ZEA miały spowodować uszkodzenia infrastruktury energetycznej, które mogą trwać przez miesiące, a nawet lata.

Według analityka wskazuje to, że pomimo pozornie wysokiego apetytu na ryzyko, systemowe podatności na zagrożenia stale rosną.

*To nie jest porada inwestycyjna.

Czytaj dalej: Ostrzeżenia od chińskiego Bitcoin whale: „Kwestia Cieśniny Ormuz jest niedoceniana – bądź ostrożny"